行情回顾
　　上周（2023/9/18-2023/9/22）5个交易日，SW机械设备指数上涨0.59%，在申万31个一级行业分类中排名第10；同期沪深300指数上涨0.81%。年初至今，SW机械设备指数上涨5.23%，在申万31个一级行业分类中排名第7；同期沪深300指数下降3.43%。
　　核心观点：
　　CME预估9月挖掘机销量环比增长22%。根据CME预测数据，23年9月挖掘机销量预估为16000台左右，同比下降25%，其中国内销量6500台，同比下降38%，环比增长14.66%，出口市场销量9500台，同比下降10%，环比增长27.76%。目前国内市场景气度依旧偏弱，基建、房地产两大核心下游需求较弱，考虑目前房地产支持政策不断推出，后续开工有望有所改善，8月中国地区小松挖掘机开工小时数90.9小时，同比下降5.3%，环比提升2.36%有所改善。海外市场受高基数、部分地区景气度回落影响，出口市场销量增速逐渐下降，市场需求面临较大下行压力。
　　三部门出台《关于支持首台（套）重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见》，有望加速重大技术装备发展。根据工业和信息化部网站信息，9月20日三部门出台《意见》，对实现重大技术突破、尚未取得市场业绩的首台（套）装备提出针对性政策措施，内容包括明确招标要求、明确评标原则、加强监督检查等，以解决首台（套）招标投标过程中用户不愿用、规定待细化、缺少监督等问题。
　　特斯拉发布人型机器人新进展，关注人形机器人产业链变化。根据特斯拉二季度业绩说明会信息，目前特斯拉已生产十台人形机器人，预计在11月开展行走测试，明年将投入工厂进行实用性测试。根据techAU披露信息，特斯拉发布了一段新视频，展示其人形机器人实现了端到端神经网络本地部署，基于视觉输入完成运动控制输出，有能力进行自校准仅使用视觉和关节位置编码器在空间中精确定位四肢，可以基于物体的不同颜色完成自动分拣,同时具有排除现实世界动态干扰、自纠错能力，扩展了人形机器人应用场景，建议关注人形机器人产业链变化带来的相关板块投资机会。
　　投资建议：
　　随着AI技术的爆发与成熟，智能机器人逐渐进入颠覆式阶段，产业链具有较多投资机会，建议关注恒立液压、双环传动，同时建议关注华中数控、科德数控和中国船舶。
　　风险提示
　　宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。

研究报告全文：行情回顾上周2023918-20239225个交易日SW机械设备指数上涨059在申万31个一级行业分类中排名第10同期沪深300指数上涨081年初至今SW机械设备指数上涨523在申万31个一级行业分类中排名第7同期沪深300指数下降343核心观点CME预估9月挖掘机销量环比增长22根据CME预测数据23年9月挖掘机销量预估为16000台左右同比下降25其中国内销量6500台同比下降38环比增长1466出口市场销量9500台同比下降10环比增长2776目前国内市场景气度依旧偏弱基建房地产两大核心下游需求较弱考虑目前房地产支持政策不断推出后续开工有望有所改善8月中国地区小松挖掘机开工小时数909小时同比下降53环比提升236有所改善海外市场受高基数部分地区景气度回落影响出口市场销量增速逐渐下降市场需求面临较大下行压力三部门出台关于支持首台套重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见有望加速重大技术装备发展根据工业和信息化部网站信息9月20日三部门出台意见对实现重大技术突破尚未取得市场业绩的首台套装备提出针对性政策措施内容包括明确招标要求明确评标原则加强监督检查等以解决首台套招标投标过程中用户不愿用规定待细化缺少监督等问题特斯拉发布人型机器人新进展关注人形机器人产业链变化根据特斯拉二季度业绩说明会信息目前特斯拉已生产十台人形机器人预计在11月开展行走测试明年将投入工厂进行实用性测试根据techAU披露信息特斯拉发布了一段新视频展示其人形机器人实现了端到端神经网络本地部署基于视觉输入完成运动控制输出有能力进行自校准仅使用视觉和关节位置编码器在空间中精确定位四肢可以基于物体的不同颜色完成自动分拣同时具有排除现实世界动态干扰自纠错能力扩展了人形机器人应用场景建议关注人形机器人产业链变化带来的相关板块投资机会投资建议随着AI技术的爆发与成熟智能机器人逐渐进入颠覆式阶段产业链具有较多投资机会建议关注恒立液压双环传动同时建议关注华中数控科德数控和中国船舶风险提示宏观经济变化风险原材料价格波动风险政策及扩产不及预期风险敬请参阅最后一页特别声明1行业周报内容目录1股票组合42行情回顾43核心观点更新631工程机械8月挖掘机销量13105台同比下降275632锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度633科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会634激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升735油服装备油服高景气度延续看好装备龙头74重点数据跟踪741通用机械742工程机械843锂电设备944光伏设备945油服设备105行业重要动态106风险提示13图表目录图表1重点股票估值情况4图表2申万行业板块上周表现5图表3申万行业板块年初至今表现5图表4机械细分板块上周表现6图表5机械细分板块年初至今表现6图表6PMIPMI生产PMI新订单情况7图表7工业企业产成品存货累计同比情况7图表8我国工业机器人产量及当月同比7图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比7图表10我国叉车销量及当月增速8图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速8图表12我国挖掘机总销量及同比8图表13我国挖掘机出口销量及同比8图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比8图表15中国小松开机小时数小时8图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比9图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比9图表18新能源汽车销量及同比数据9图表19我国动力电池装机量及同比数据9敬请参阅最后一页特别声明2行业周报图表20硅片价格走势RMBpc9图表21组件价格走势美元W9图表22光伏新增装机及同比数据10图表23组件出口及同比数据10图表24布伦特原油均价10图表25全球在用钻机数量10图表26美国钻机数量10图表27美国原油商业库存10敬请参阅最后一页特别声明3行业周报1股票组合近期推荐股票组合恒立液压双环传动华中数控科德数控中国船舶图表1重点股票估值情况总市值归母净利润亿元PE股票代码股票名称股价元亿元2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E601100SH恒立液压64698673823432823325135773702307326682425002472SZ双环传动323027549582785103813124733350926542100300161SZ华中数控4356865501711220030950913772843282801688305SH科德数控767571510611317624511919632940632919600150SH中国船舶282112616717246429965520733532719142112286来源Wind国金证券研究所注数据截止日期为2023922恒立液压穿越周期新下游新产品助力新征程22年以来公司高机农机新能源等市场放量明显收入占比快速提升将充分对冲挖机市场下行带来的负面冲击高机领域公司深度配套JLG基尼鼎力徐工中联等全球高机龙头制造商油缸泵阀马达等全系列放量农机市场公司已切入欧洲及国内农机高端市场凭借突出的综合性价比优势在农机泵马达实现了批量配套公司通过增发融资布局线性驱动器及滚珠丝杠等新业务有望打造新的增长极预计公司23-25年归母净利润为282332513577亿元双环传动从RV到谐波公司有望开辟减速器增长新曲线公司13年开始研制RV减速器多年耕耘逐渐成为国内机器人减速器的领军品牌产品在精度寿命噪音上向巨头纳博看齐18年公司开始研制谐波减速器22年已批量出货20年公司设立环动科技并将机器人减速器业务划归其下22年环动科技收入176亿元同比8820-22年CAGR约160我们预计23-25年公司归母净利润为78510381312亿元华中数控国产数控系统领军者而今迈步从头越18至21年公司数控系统与机床业务收入实现高增长增速分别为168951873532公司国内市占率从18年131提升至21年389份额持续提升此外卓尔智造集团成为公司控股股东资金支持机制优化加速公司成长随着数控系统国产替代加速公司有望释放利润弹性国产高档数控系统在国产机床中市占率由专项实施前的不足1提高到319而目前支持政策持续加码国产替代有望加速公司有望大幅提升利润率预计23-25年公司归母净利润为112200309亿元科德数控数控系统功能部件一体化打造五轴机床龙头2021年全球机床市场空间71168亿美元同比652018年高端数控机床国产化率仅6高端数控机床严重依赖进口国产替代空间较大目前国内头部机床企业数控系统基本上以进口西门子等海外品牌为主公司自研数控系统有望持续构筑成本优势同时公司不同于国内大部分机床厂关键功能部件自主化率高达852021年公司毛利率4314高于国内头部机床厂均值3269我们预计23-25年公司归母净利润为113176245亿元中国船舶船舶行业大周期复苏扩张需求替换需求共振周期将至船舶行业二十年一周期2021年海运景气度回升明显全球新接船订单按万载重吨统计同比972创2013年以来新高格局优化全球产能基本出清世界造船看中国目前我国造船三大指标占全球造船市场份额50国内行业集中度不断提高2022年我国有6家造船企业进入全球前10强公司作为造船行业龙头在手订单量价齐升成本端下行推动2023-2024年业绩高增2021年开始新造船价格持续上升订单量价齐升有望带动公司业绩高增预计公司2023-2024年船舶造修营收同比277146利润端造船板价格自5M21开始持续下降公司新交付订单盈利能力有望上升预计2023-2024年公司船舶造修业务毛利率分别为151185预计公司23-25年归母净利润为46429965520亿元2行情回顾本周板块表现上周2023918-20239225个交易日SW机械设备指数上涨059在申万31个一级行业分类中排名第10同期沪深300指数上涨081敬请参阅最后一页特别声明4行业周报图表2申万行业板块上周表现43210-1-2-3-4传媒钢铁环保通信银行汽车电子综合煤炭计算机房地产食品饮料机械设备建筑装饰商贸零售农林牧渔轻工制造电力设备社会服务非银金融家用电器建筑材料医药生物交通运输石油石化基础化工纺织服饰公用事业国防军工有色金属美容护理来源Wind国金证券研究所2023年至今表现SW机械设备指数上涨523在申万31个一级行业分类中排名第7同期沪深300指数下降343图表3申万行业板块年初至今表现403020100-10-20-30通信传媒煤炭环保综合汽车电子银行钢铁计算机房地产家用电器机械设备纺织服饰轻工制造建筑材料医药生物农林牧渔非银金融建筑装饰公用事业国防军工有色金属食品饮料基础化工交通运输社会服务电力设备美容护理商贸零售石油石化来源Wind国金证券研究所上周机械板块表现上周2023918-20239225个交易日机械细分板块涨跌幅前五的板块是其他自动化设备机器人纺织服装设备激光设备金属制品涨跌幅分别为426323239212139涨幅靠后的板块是磨具磨料能源及重型设备仪器仪表制冷空调设备工控设备涨跌幅分别为006-008-033-047-1132023年至今表现2023年初至今机械细分板块涨幅前五的板块是激光设备仪器仪表机器人机床工具轨交设备涨跌幅分别为24741794130912371094敬请参阅最后一页特别声明5行业周报图表4机械细分板块上周表现图表5机械细分板块年初至今表现530254203151025100-5-10-1-15-2-20机器人机器人仪器仪表机床工具工程机械磨具磨料激光设备楼宇设备金属制品工控设备激光设备机床工具磨具磨料仪器仪表金属制品楼宇设备工程机械工控设备轨交设备轨交设备印刷包装机械其他专用设备纺织服装设备其他通用设备制冷空调设备纺织服装设备其他通用设备印刷包装机械其他专用设备制冷空调设备其他自动化设备能源及重型设备其他自动化设备能源及重型设备来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所3核心观点更新CME预估9月挖掘机销量环比增长22根据CME预测数据23年9月挖掘机销量预估为16000台左右同比下降25其中国内销量6500台同比下降38环比增长1466出口市场销量9500台同比下降10环比增长2776目前国内市场景气度依旧偏弱基建房地产两大核心下游需求较弱考虑目前房地产支持政策不断推出后续开工有望有所改善8月中国地区小松挖掘机开工小时数909小时同比下降53环比提升236有所改善海外市场受高基数部分地区景气度回落影响出口市场销量增速逐渐下降市场需求面临较大下行压力三部门出台关于支持首台套重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见有望加速重大技术装备发展根据工业和信息化部网站信息9月20日三部门出台意见对实现重大技术突破尚未取得市场业绩的首台套装备提出针对性政策措施内容包括明确招标要求明确评标原则加强监督检查等以解决首台套招标投标过程中用户不愿用规定待细化缺少监督等问题特斯拉发布人形机器人新进展关注人形机器人产业链变化根据特斯拉二季度业绩说明会信息目前特斯拉已生产十台人形机器人预计在11月开展行走测试明年将投入工厂进行实用性测试根据techAU披露信息特斯拉发布了一段新视频展示其人形机器人实现了端到端神经网络本地部署基于视觉输入完成运动控制输出有能力进行自校准仅使用视觉和关节位置编码器在空间中精确定位四肢可以基于物体的不同颜色完成自动分拣同时具有排除现实世界动态干扰自纠错能力扩展了人形机器人应用场景建议关注人形机器人产业链变化带来的相关板块投资机会31工程机械8月挖掘机销量13105台同比下降2758月挖机内销降幅收窄外销较为疲软根据中国工程机械协会数据8月挖机销量13105台同比下降275其中国内5669台同比下降377出口7436台同比下降1721到8月累计销量134529台同比下降249其中国内61812台同比下降435出口72717台同比增长44232锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度22年国内动力电池出货量达到4655GWh全年扩产规划超12TWh根据高工产业研究院预计2022年国内动力电池出货量达465GWh到2023年国内动力电池出货有望超800GWh如果加上储能市场需求则2023年锂电池出货预超1TWh面对旺盛市场需求动力电池企业积极扩产从22年初到22年12月29日根据高工产业研究院统计动力及储能电池开工项目达44个总产能规划超过12TWh规划投资额超过4300亿元其中投资额在100亿以上的项目有23个33科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会政策发力各高校科研院所加速更换老旧仪器设备2022年9月28日央行设立设备更新改造专项再贷款专项支持金融机构以不高于32的利率向制造业社会服务领域和中小微企业个体工商户等设备更新改造提供贷款本次设备更新改造专项再贷款额度为2000亿元以上利率175期限1年可展期2次每次展期期限1年政策催化下我们预计科学仪器板块公司订单有望持续增长国产厂商新品频出国产电子测量仪器有望迎来国产替代新阶段普源精电2022年7月18日发布搭载自研半人马座芯片HDO系列高分辨示波器通过自研芯片降本同时提升产品性能考虑该系列产品的差异化定位和性价比优势高端改善公司中低端产品较低的毛利率23Q2公司毛利率创新高整体盈利能力得到提升优利德电子测量仪器为公司未来发展重点公司近期再发高端示波器带宽达到4GHz采样率达到20GSas敬请参阅最后一页特别声明6行业周报高端仪器进展迅速公司高端仪器订单交付顺利公司整体盈利能力有望持续提升鼎阳科技发布自研芯片4GHz带宽示波器高端仪器产品占比有望持续提升22年12月28日公司发布4GHz带宽数字示波器自研数字示波器前端放大器芯片带宽达8GHz自研数字示波器前端放大器芯片解决卡脖子环节为后续发布更高带宽示波器提供技术积累高端产品放量有望拉动整体盈利能力34激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升激光作为工具随着技术进步不断向传统制造业加工领域如打标切割焊接渗透在行业渗透率提升的背景下我们推荐关注两个方向1以光纤激光器为主的宏观大功率加工设备国产光纤激光器技术进步飞速显著降低激光设备采购成本并且下游对高功率超高功率机型的需求量出现明显增加目前连续光纤激光器输出功率达到了100kW级受益下游需求旺盛建议关注激光控制系统翘楚柏楚电子2以固体激光器为主的精密加工设备固体激光器近年来出货量大幅增长根据2021中国激光产业发展报告国产纳秒紫外激光器的出货量已由2014年的2300台增长至2020年的21000台CAGR达4457建议关注激光精细加工设备全产业链公司德龙激光35油服装备油服高景气度延续看好装备龙头国内市场油公司22H1业绩表现优异资本开支高增长国内非常规油气勘探开发力度有望加大中石油22H1实现归母净利润82388亿元同比增长5534勘探与生产资本开支7282亿元同比增长3466中海油22H1实现归母净利润71887亿元同比增长11569勘探及生产资本开支40807亿元同比增长1540同时中石油明确提出要加大页岩气页岩油等非常规资源开发力度中海油上半年勘探井152口中含陆上非常规31口我们认为非常规油气开发力度有望持续加大海外市场2023年2月10日北美活跃钻机数量761座相比上周增加2座相比去年同期增长364座海外油服市场依旧保持高景气度4重点数据跟踪41通用机械图表6PMIPMI生产PMI新订单情况图表7工业企业产成品存货累计同比情况PMIPMI生产PMI新订单工业企业产成品存货累计同比6025552050451540103530525016-0716-1118-0718-1120-0720-1122-0322-0716-0317-0317-0717-1118-0319-0319-0719-1120-0321-0321-0721-1122-1123-0323-07-515-11来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表8我国工业机器人产量及当月同比图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比金属切削机床产量累计同比金属成形机床产量累计同比5工业机器人产量当月值万台120工业机器人产量当月同比10010048080xx1000036060404022020010-20-200-4017-1218-0418-0818-1221-0421-0821-1222-0415-1216-0416-0816-1217-0417-0819-0419-0819-1220-0420-0820-1222-0822-1223-0423-08-4016-0318-1119-0319-0719-1120-0322-1123-0323-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0720-0720-1121-0321-0721-1122-0322-0716-07-60来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明7行业周报图表10我国叉车销量及当月增速图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速日本工业机器订单同比增速14叉车销量当月值万台140日本金属切削机床订单同比增速叉车销量当月同比12020012100xx1000015010808601004062050400-202-40-5016-0716-1118-0318-0719-1120-0321-0721-1123-0323-0717-0317-0717-1118-1119-0319-0720-0720-1121-0322-0322-0722-110-60-10016-1117-1118-0719-0320-0320-1121-0722-0723-0317-0317-0718-0318-1119-0719-1120-0721-0321-1122-0322-1123-0716-07来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所42工程机械图表12我国挖掘机总销量及同比图表13我国挖掘机出口销量及同比挖掘机销量当月值万台挖掘机出口销量当月值万台挖掘机销量当月同比挖掘机出口销量当月同比92501420082001271501501061005100084500650300420021-5000-500-10018-0518-0919-0119-0522-0522-0923-0123-0517-0517-0918-0119-0920-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0117-0918-0919-0520-0521-0522-0523-0118-0118-0519-0119-0920-0120-0921-0121-0922-0122-0923-0517-05来源中国工程机械协会国金证券研究所来源中国工程机械协会国金证券研究所图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比图表15中国小松开机小时数小时汽车起重机销量当月同比202020212022202325016014020012015010010080605040020-50017-0517-1019-0619-1121-0721-1218-0819-0120-0420-0921-0222-0522-1023-0318-031月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-100来源Wind国金证券研究所来源小松官网国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明8行业周报图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比房地产开发投资完成额累计同比地方政府专项债务万亿房屋新开工面积累计同比地方政府专项债务同比255080452040603540153025201020150510-20517-1218-0819-0419-1220-0821-0421-1222-0823-0418-0418-1219-0820-0420-1221-0822-0422-1223-0817-0800-4019-1120-0220-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-0223-05-6019-08来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所43锂电设备图表18新能源汽车销量及同比数据图表19我国动力电池装机量及同比数据新能源汽车当月销量万辆中国动力电池装机量当月值GWh新能源汽车当月销量同比中国动力电池装机量当月同比908004090080700357507060030600605002550400450204030030030200151502010010100500-1000-15020-1020-1221-0421-0621-1021-1222-0422-0622-1223-0620-1021-0221-0821-1222-0622-1023-0423-0820-0821-0221-0822-0222-0822-1023-0223-0423-0820-0820-1221-0421-0621-1022-0222-0422-0822-1223-0223-0620-06来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所44光伏设备图表20硅片价格走势RMBpc图表21组件价格走势美元W多晶硅片价格单晶硅片-166价格现货价周平均价晶硅光伏组件单晶硅片-182价格单晶硅片-210价格现货价周平均价薄膜光伏组件12030100258020601540102005000019-0620-0320-0621-0622-0623-0618-1219-0319-0919-1220-0920-1221-0321-0921-1222-0322-0922-1223-0323-0919-1120-0221-0222-0523-0523-0819-0820-0520-0820-1121-0521-0821-1122-0222-0822-1123-0219-05来源solarzoom国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明9行业周报图表22光伏新增装机及同比数据图表23组件出口及同比数据光伏新增装机量GW组件出口量MW组件出口量同比25光伏新增装机量同比500250001404002012030020000100152008015000601001040100000205-100500000-200-200-4018-0418-0819-1220-0421-1222-0423-0819-0419-0820-0820-1221-0421-0822-0822-1223-0418-1219-0920-0921-0922-0919-0520-0120-0521-0121-0522-0122-0523-0123-0519-01来源中电联国金证券研究所来源PVinfolink国金证券研究所45油服设备图表24布伦特原油均价图表25全球在用钻机数量布伦特原油期货结算价美元桶全球钻机数量部1402500120200010080150060100040500200017-0918-0119-0520-0921-0122-0522-0918-0518-0919-0119-0920-0120-0521-0521-0922-0123-0123-0520-0918-0118-0518-0919-0119-0519-0920-0120-0521-0121-0521-0922-0122-0522-0923-0123-0517-09来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表26美国钻机数量图表27美国原油商业库存美国钻机数量部美国原油库存亿桶1200141000121080086006400420020018-0119-0120-0120-0520-0921-0521-0917-0918-0518-0919-0519-0921-0122-0122-0522-0923-0123-0518-0119-0920-0921-0522-0118-0518-0919-0119-0520-0120-0521-0121-0922-0522-0923-0123-0517-09来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所5行业重要动态锂电板块埃普诺年产30万吨硅碳负极项目开工9月20日埃普诺深圳新能源科技集团年产30万吨硅碳负极新材料项目在西昌钒钛产业园区内开工该项目总投资110亿元人民币首期年产能12万吨建设期10个月项目计划于2024年8月建成投产并在2024年12月实现量产来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcoms9zC3yjc84lCzIm1GTnw5-w敬请参阅最后一页特别声明10行业周报鼎盛新材加码电池箔材鼎盛新材终止实施原募投项目年产6万吨铝合金车身板产业化建设项目并将剩余募集资金全部投入到年产80万吨电池箔及配套坯料项目来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcoms9zC3yjc84lCzIm1GTnw5-w巨一科技与大庆沃尔沃签订45亿元合同巨一科技公告近日公司与大庆沃尔沃汽车制造有限公司签署了电池包装配生产线交钥匙工程项目合同合同金额为人民币4505600万元不含税来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcoms9zC3yjc84lCzIm1GTnw5-wRedwoodMaterials收购德国回收企业9月19日总部位于美国的电池回收企业RedwoodMaterials宣布收购欧盟锂电池回收商ReduxRecycling以迅速拓展其海外业务来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcoms9zC3yjc84lCzIm1GTnw5-w大众汽车合肥电动汽车工厂即将投产大众汽车集团董事会成员大众汽车集团中国董事长兼首席执行官贝瑞德视频致表示大众位于合肥的电动汽车工厂即将投产最大年产能可达35万辆来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsbYkXyzIjSAZRRPsLo76R6g特斯拉北美官网移除4680版ModelYAWD特斯拉北美官方网站上装载4680电池的ModelYAWD基础款已不再提供来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsbYkXyzIjSAZRRPsLo76R6g诺德股份拟25亿元投建复合集流体产业园本项目计划总投资人民币25亿元预计每年可生产复合铝箔和复合铜箔42亿平方米生产设备产线为柔性设备可兼容生产复合铝箔和复合铜箔来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsbYkXyzIjSAZRRPsLo76R6g科达利与欧洲电池公司Morrow签署供应协议双方在协议中表达了对动力电池精密结构件领域共同合作的强烈意愿科达利将作为Morrow全球首家动力电池精密结构件供应商自协议签订日起至2026年向Morrow位于挪威阿伦达尔的量产基地供应动力电池精密结构件产品来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsbYkXyzIjSAZRRPsLo76R6g宁德时代凝聚态电池车规级版本预计年内具备量产能力9月18日宁德时代披露公司正在进行民用电动载人飞机项目的合作开发执行航空级的标准与测试满足航空级的安全与质量要求同时还将推出凝聚态电池的车规级应用版本可在今年内具备量产能力来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsfinyqHGmNxAUWz8BNt7fw巨湾技研超快充电池专业工厂将于南沙投产9月19日广州巨湾技研有限公司总裁裴锋披露去年公司在广州南沙开始建设总部基地和首个生产基地他表示这个工厂将是全球首个超快充电池的专业工厂预计下个月就会投产来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsfinyqHGmNxAUWz8BNt7fw中伟股份拟摩洛哥建设泛大西洋新能源电池材料基地该项目包括建设三元前驱体一体化NMCPrecursors磷酸铁锂一体化LFPMaterials黑粉BlackMass回收工厂和摩洛哥-中国绿色能源工业园区IndustrialPark实现年产12万吨三元前驱体年产6万吨磷酸铁锂及年处理3万吨黑粉回收来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsfinyqHGmNxAUWz8BNt7fw乐普钠电10亿元钠电正极材料项目开工乐普钠电拟总投资约55亿元布局钠离子电池2万吨正极材料2万吨负极材料和10GWh储能系统产品生产项目本次开工的正极材料项目总投资约10亿元分两期建设地处六安市金安开发区占地128亩计划年产2万吨钠离子电池正极材料来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsfinyqHGmNxAUWz8BNt7fw海目星激光加码锂电智造海目星激光拟定增募资不超过20亿元用于西部激光智能装备制造基地项目一期海目星激光智造中心项目及补充流动资金三个募投项目来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsfinyqHGmNxAUWz8BNt7fw国轩高科20GWh德国工厂投运9月16日国轩高科位于德国哥廷根的电池基地第一款电池产品正式下线国轩高科哥廷根工厂计划分四期建设总计产能规划20GWh目前该工厂已经接到大量欧洲订单预计今年10月份起可向欧洲客户供货预计2024年中实际产能可以达到5GWh来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsoqCNws8uUhQHJ6dBvDdkNg正力新能获一汽红旗HMP平台多个项目独家定点近期正力新能新获一汽红旗4款PHEV电芯的独家项目定点截止到目前正力新能已获得一汽红旗HMP平台现有规划的全部PHEV车型独家定点结合已经合作的广汽和上汽多款PHEV车型正力新能PHEV市场年度供货量将超过50万台来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsoqCNws8uUhQHJ6dBvDdkNg佳仕凯LFP圆柱电池一期项目投产9月16日佳仕凯一期项目投产仪式在江苏泰州举行项目总投资约45亿元项目分两期建设一期年产能1GWh的IFR32140圆柱形磷酸铁锂电池项目达产后年销售在8亿元以上项目二期拟建一条2GWhPack生产线和一条1GWh方型铝壳电池生产线计划于2024年内投产来源高工锂电公众号httpsmpweixinqqcomsoqCNws8uUhQHJ6dBvDdkNg硅宝科技5万吨年硅碳负极材料及专用粘合剂项目拟Q3基建完成硅宝科技披露公司5万吨年锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂项目内容包括1万吨年锂电池用硅碳负极材料4万吨年专用粘合剂生产基地锂敬请参阅最后一页特别声明11行业周报电材料研发中心今年上半年已完成全部主体工程的建设预计第三季度基建完成第四季度开始设备安装来源高工锂电公众号来源OFweek锂电网httpsmpweixinqqcomsoqCNws8uUhQHJ6dBvDdkNg核电板块五亿元中核投资与国新资产成功举行战略合作暨产权交易签约仪式8月16日中核投资在北交所公开挂牌转让中核新能源149股权价值约5亿元国新资产于9月20日完成摘牌并与中核投资签署战略合作协议来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38858html中核二三与中核西藏签订中核萨迦30万千瓦风光储一体化项目升压站等部分施工总承包合同9月19日中核二三与中核西藏能源发展有限公司简称中核西藏签订中核萨迦30万千瓦风光储一体化项目升压站部分外送线路部分对端间隔及储能部分PC总承包项目合同来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38857html国内最大自主开发的1500MW级核电发电机设计方案通过评审近日上海市电机工程学会组织专家团队对上海发电机厂自主研发的1500MW级核电发电机设计方案开展评审并通过来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38860html三澳核电项目1BDAU柴油机厂房主体结构封顶完成9月20日11时18分由中核华兴承建的中广核浙江三澳核电项目1BDAU柴油机厂房主体结构顺利完成浇筑这是1号机组周边厂房第一个实现封顶的子项至此正式拉开了1号机组周边厂房年度结构封顶的序幕来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38835html秦山二期RGL改造供货项目2号机组顺利完成9月18日秦山二期12号机组棒控棒位系统改造供货项目2号机组顺利完成现场安装调试等全部改造任务后投运成功并网发电来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38789html土耳其已接近与中国签署建设第三座核电站的协议土耳其能源和自然资源部长阿尔帕斯兰巴伊拉克塔尔9月15日称土耳其已接近与中国签署建设土耳其第三座核电站的协议来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38786html秦二厂216大修完成9月18日8时16分秦二厂2号机组并网成功秦二厂216大修结束本次大修完成了蒸发器传热管涡流检查发电机开端盖及励磁机检修2RCV001EX水压试验核级旋启式止回阀摇臂检查处理汽动辅助给水泵机械超速保护优化改造RGL棒控棒位系统整体改造等6458项工作来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38780html漳州核电2号机组10kV倒送电完成9月15日漳州核电2号核岛10kV母线顺利实现送电各项参数正常标志着2号机组10kV倒送电工作一次成功来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38757html孟加拉国路布尔核电站将于2024年投产发电孟加拉国总理电力能源和矿产资源顾问陶菲克乔杜里在接受卫星通讯社采访时表示孟加拉国希望俄罗斯参与建设的路布尔核电站在2024年底就可以开始为孟加拉国提供电力来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38861html加拿大签署30亿美元协议资助罗马尼亚核电加拿大能源部长乔纳森威尔金森JonathanWilkinson在渥太华与罗马尼亚能源部长塞巴斯蒂安布尔杜贾SebastianBurduja签署了价值30亿美元的协议为罗马尼亚的两座新核反应堆提供资金来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle38824html光伏设备36GW电池4GW组件600MW光伏电站项目签约安徽2023世界制造业大会在合肥开幕就淮南市凤台县16GW高效电池4GW组件生产基地及600MW光伏电站建设项目安庆市桐城市20GW高效电池生产制造项目进行现场签约来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsXwDr3ZKOp3jnImd7wl1Dw12万吨颗粒硅投产9月21日协鑫科技旗下内蒙古鑫环硅能科技有限公司呼和浩特基地10万吨颗粒硅产能已正式投产产出品质完全符合N型产品生产需求来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsFuz7lrpPvn6JjdVpnyiLqg隆基滁州组件项目正式投产滁州隆基自2018年1月签约落户滁州经开区以来总投资额超60亿元分别建设完成一期年产5GW单晶组件二期年产5GW高效单晶组件三期3GW扩建及配套边框厂项目均实现了当年签约当年建设当年投产2022年实现年产值249亿元来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsqNVVqEi64cCvdkL6jm5lTg1942完全采用量产工艺30cm40cm大尺寸钙钛矿组件效率创新高经国家光伏产业计量测试中心认证仁烁光能在30cm40cm钙钛矿组件上实现了1942的第三方认证转化效率组件制备所有工艺与150MW量产线兼容且内部已通过IEC61215可靠性测试这是仁烁光能在钙钛矿产业化上取得的一项重大进展来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsTkTDiTgBPQV2Zt-WD9TRBQ敬请参阅最后一页特别声明12行业周报2529三一异质结电池效率新突破近日由三一硅能装备公司研发的PECVD和PVD组建的异质结试验线异质结电池最高效率首次突破2529来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomskQLRl08EV8KrrXLSuasUgg又一光伏企业海外组件生产基地投产9月19日联塑集团在印度尼西亚举行隆重的印尼联塑新能源生产基地投产仪式标志着联塑集团首座海外光伏组件生产基地顺利投产联塑新能源产业进一步向海外拓展布局来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsJFnfq8jao3DGsYJqT-QTDg隆基拟建12GWHPBCpro电池项目9月19日晚间隆基绿能发布公告称拟投资建设铜川年产12GW高效单晶电池项目该项目预计总投资3915亿元预计2024年11月份开始逐步投产2025年11月份达产来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsQmxfXW7a6VINyF89gvhOkA新疆晶品12GW单晶硅棒及硅片项目投产近日新疆晶品12GW高效单晶硅棒及硅片项目一期首件单晶硅棒顺利下线产出硅棒耗时短晶棒直径控制良好晶棒电参数表现优异达到行业领先水平标志着乌尔禾实现硅基产业新的突破来源光伏前沿httpsmpweixinqqcoms4vrbit8joO4VwgvrWtYwTOPCon最权威革命性技术突破超级光注入技术SuperLight增益在传统SE基础上即将突破04近日德龙激光第三代产品已经通过多家头部客户试样SuperLight增益在传统SE基础上即将突破04来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsz7BtHHOrKMJrAxhXakMwHQ棒杰10GWTOPCon电池首片下线9月18日棒杰新能源扬州基地一期TOPCon高效电池首片成功下线扬州棒杰一期投产后具备10GWTOPCon电池产能兼容基于182210系列的方形及矩形各类电池产品来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsyJFnKxwJjWl7wpjqFe2OVQ迈为获20GW异质结无主栅组件设备大单近日迈为股份与安徽华晟新能源约定华晟新能源将在三年内向迈为股份分期释放不低于20GW高效异质结太阳能NBBNoneBusbar中文名为无主栅组件串焊设备需求订单首期54GWNBB串焊设备采购合同已于9月16日签订来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsw4WJE7uNFQLKrzpveM0czg通用机械埃斯顿全新UNO系列工业机器人人机协作与具身智能产品平台重磅发布在第23届中国工业博览会上埃斯顿重磅发布全新UNO系列工业机器人人机协作具身智能技术平台运动控制系列新产品与全球合作伙伴共同探讨行业发展为实现行业未来高质量可持续发展添薪蓄力来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-09ART-8321202-8110-30611573html华数机器人工博会新品首发布局工业协作机器人9月19日国产机器人领军品牌华数机器人新发布工业协作机器人系列新品填补了工业机器人和协作机器人之间市场空白来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-09ART-8321202-8120-30611304html九号机器人携手芯片巨头英伟达进军ARM近日科创板上市企业九号公司在接受投资者调研时透露公司正在积极探索其他场景下短途移动物的机器人新业务例如和英伟达合作开发的第一代AMR自主移动机器人已进入产品开发的后期测试阶段来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-09ART-8321203-8120-30610551html三星重工开发出用于LNG船的激光高速焊接机器人韩国造船巨头三星重工SamsungHeavyIndustries宣布公司已开发出应用出海事领域的一款激光高速焊接机器人旨在大幅提高建造液化天然气船简称LNG船的生产率来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-09ART-8130-2400-30611536html瑞波光电发布新型1470nm1550nm激光芯片本次发布的1470nm芯片型号为RB1470A190552SE发光条宽190m工作电流15A工作功率55W光电转换效率26来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-09ART-8220-2400-30611549html华日激光发布自启动低噪声NALM锁模激光种子源华日激光超快光纤激光实验室基于NALM锁模技术优化光学设计电学控制与机械封装研制出可自启动的微型飞秒和皮秒9字腔激光种子源来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-09ART-8100-2400-30611433html龙雕激光8万瓦超高功率激光切割机震撼上市龙雕激光在引领全国首台4万瓦首台5万瓦激光切割机落地投产之后再度将激光切割实际应用的功率高峰推向8万瓦来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-09ART-8100-2400-30611260html6风险提示宏观经济变化的风险若宏观经济变化企业对于生产经营信心不足则其资本开支力度不足因而对机械行业的需求造成一定的影响原材料价格波动的风险原材料大幅波动导致中下游成本压力较大一方面挤占了中游盈利空间其次影响敬请参阅最后一页特别声明13行业周报终端客户的资本开支需求政策及扩产不及预期的风险由于新能源产业受国家政策影响较大当政策出现大幅波动时下游企业的扩产规划将会受到影响从而影响中游设备厂商对的订单及收入情况行业投资评级的说明买入预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在15以上增持预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在515中性预期未来36个月内该行业变动幅度相对大盘在-55减持预期未来36个月内该行业下跌幅度超过大盘在5以上敬请参阅最后一页特别声明14行业周报特别声明国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制转发转载引用修改仿制刊发或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用经过书面授权的引用刊发需注明出处为国金证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告反映撰写研究人员的不同设想见解及分析方法故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致国金证券不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他任何损失承担任何责任且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断在不作事先通知的情况下可能会随时调整亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与国金证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反本报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可能会受汇率影响而波动过往的业绩并不能代表未来的表现客户应当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素证券研究报告是用于服务具备专业知识的投资者和投资顾问的专业产品使用时必须经专业人士进行解读国金证券建议获取报告人员应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问报告本身报告中的信息或所表达意见也不构成投资法律会计或税务的最终操作建议国金证券不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保在任何时候均不构成对任何人的个人推荐在法律允许的情况下国金证券的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员国金证券并不因收件人收到本报告而视其为国金证券的客户本报告对于收件人而言属高度机密只有符合条件的收件人才能使用根据证券期货投资者适当性管理办法本报告仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级含C3级的投资者使用本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断使用国金证券研究报告进行投资遭受任何损失国金证券不承担相关法律责任若国金证券以外的任何机构或个人发送本报告则由该机构或个人为此发送行为承担全部责任本报告不构成国金证券向发送本报告机构或个人的收件人提供投资建议国金证券不为此承担任何责任此报告仅限于中国境内使用国金证券版权所有保留一切权利上海北京深圳电话021-80234211电话010-85950438电话0755-83831378邮箱researchshgjzqcomcn邮箱researchbjgjzqcomcn传真0755-83830558邮编201204邮编100005邮箱researchszgjzqcomcn地址上海浦东新区芳甸路1088号地址北京市东城区建内大街26号邮编518000紫竹国际大厦5楼新闻大厦8层南侧地址深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心18楼1806敬请参阅最后一页特别声明15