研究报告全文：机械行业动态关注制造业复苏与新能源新技术变革2023-09-24行业近况中金机械组合前5个交易日20230918-20230922下跌087同期沪深300指数上涨081本周组合为A股晶盛机电中控技术捷佳伟创华测检测东威科技高测股份苏试试验景业智能三一重工恒立液压H股泉峰控股海天国际时代电气评论能源装备近期OPEC减产延期推升石油市场短缺担忧布伦特油价攀升至90美元桶附近往前看中金大宗组认为2H23石油基本面或转为短缺布伦特油价中枢有望上移至90-95美元桶根据杰瑞股份2023年半年报披露2023年全球油气上游资本支出较2022年预计增长12我们认为油价上升或将维持油气公司较高的资本开支意愿为油服装备公司业绩增长奠定良好的基础看好油服装备企业杰瑞股份工程机械根据中国工程机械工业协会8月挖掘机行业销量131万台同比下降275前值为同比下降297其中国内销量为5669台同比下降377降幅环比收窄出口销量7436台同比下降172降幅环比有所扩大累计来看2023年1-8月共销售挖掘机135万台同比下降249近日地产政策陆续推出我们认为地产政策优化有望拉动下游需求缓解行业回款压力和潜在坏账风险从而利好地产新开工促进工程机械新机销售看好龙头主机厂三一重工恒立液压等光伏设备持续关注N型技术带来的各环节迭代潜力电池片环节TOPCon电池上半年扩产订单超过400GW展望全年我们认为有望超过500GWHJT降本增效也在推进中全年我们预期5060GW扩产BC电池近期获头部光伏厂商加码认可我们预计到年底行业或形成4050GW的BC电池产能硅片环节关注低氧单晶炉技术迭代组件环节关注0BB等新技术重点推荐捷佳伟创我们认为硅片新一轮技术迭代开启推荐晶盛机电切片端建议关注高测股份奥特维未覆盖自动化政策护航提高工业母机企业研发费用加计扣除比例我们建议把握三条投资主线1AI人形机器人补涨机会推荐中控技术博实股份埃斯顿2顺周期估值修复标的推荐科德数控欧科亿建议关注怡合达未覆盖3消费装备困境反转机会推荐宏华数科估值与建议维持覆盖公司的盈利预测目标价和评级不变风险下游行业需求不及预期新品拓展不及预期海外景气度持续性