【宏观及行业新闻】
　　1、英国央行近两年来首次暂停加息，瑞士央行意外也暂停行动，但都暗示可能还会加息。
　　2、美国上周首次申请失业救济人数意外创七个月新低，强化美联储紧缩预期。
　　3、分析预计日本央行周五将继续按兵不动，日元跌势难止，植田和男表态须谨慎。
　　4、美国政府关门风险大增：关键投票遇挫，紧急关口众议长宣布休会。
　　【趋势强度】
　　黄金趋势强度：-1；白银趋势强度：-1
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】，
　　今日凌晨召开美国9月FOMC会议，会议上美联储继续释放鹰派信号，尽管今年利率水平依旧维持5.6%的预测，但是对2024年降息幅度砍半，仅预计降息2次。会议结束后美元、美债表现强势，贵金属小幅收跌。本次会议几乎没有任何能够限制美元继续上行的信号，短时来看将继续施压金银。但是从SEP来看，无论是就业数据和通胀数据的矛盾，还是经济预测和利率预测的矛盾，都显示出美联储给到的软着陆预期似乎过于乐观，市场也并没有为此买单，CME预测工具显示仍然于美联储点阵图有较大出入。2023年余下一个季度，交易矛盾将聚焦在“谁对谁错”上，依据就是部分核心数据的表现。整体来看，贵金属或无法有突出表现，但是价格重心仍将高位维稳。
　　

研究报告全文：期货研究商品2023年09月22日研究国泰君安期货商品研究晨报-贵金属及基本金属观点与策略黄金FOMC会议继释放鹰派信号2白银2024年降息预期调降2铜海外持续累库压制价格4铝日盘坚挺隔夜略承压6国氧化铝窄幅横盘6泰锌高位盘整8君铅短期回调中期仍需关注成本10安镍弱势预期兑现库存延续累增12期不锈钢供需弹性施压关注下方成本12货锡震荡回落14研工业硅震荡偏弱关注库存演变16究碳酸锂止跌反弹18所请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究商2023年9月22日品研究黄金FOMC会议继释放鹰派信号白银2024年降息预期调降产业服务王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom研刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom究基本面跟踪所贵金属基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪金231247088-01147026-030黄金TD47168-01447083-037Comex黄金2312191290-089--伦敦金现货191500-146--沪银23125885-051592300025期货及现货电白银TD5887-0075906056子盘Comex白银231223680068--伦敦银现货23420121--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动沪金231221821154803824067387Comex黄金231213541525079369490-106沪银23127240215878112637-616Comex白银2312165198252773850昨日持仓较前日变动ETFSPDR黄金ETF持仓878831SLV白银ETF持仓前天139807714昨日库存较前日变动沪金千克26370库存Comex黄金金衡盎司前日20931908-10323沪银千克1232511-19256Comex白银金衡盎司前日27407940130955昨日前日较前日变动黄金TD对AU2308价差080098-018沪金2308合约对2312合约价差000000000买沪金12月抛6月跨期477564-087套利成本价差黄金TD对伦敦金的价差812516316494白银TD对AG2308价差24816沪银2312合约对2308合约价差-5623-567754买沪银12月抛6月跨期73418474-113套利成本白银TD对伦敦银的价差883-2451128昨日价格较前日变动美元指数10539006美元兑人民币CNY即期730006汇率美元兑离岸人民币CNH即期731011欧元兑美元107029美元兑日元14774466英镑兑美元121014注昨日默认为今日前一个交易日内盘昨日数据含昨日前一交易日夜盘数据若遇节假日不含双休日则无夜盘交易前日默认为昨日前一个交易日沪银一手交易单位是15千克Comex白银一手交易单位是5000金衡盎司折合约为1555千克沪金一手交易单位是1千克Comex黄金一手交易单位是100金衡盎司折合约为311千克资料来源同花顺国泰君安期货宏观及行业新闻1英国央行近两年来首次暂停加息瑞士央行意外也暂停行动但都暗示可能还会加息请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究2美国上周首次申请失业救济人数意外创七个月新低强化美联储紧缩预期3分析预计日本央行周五将继续按兵不动日元跌势难止植田和男表态须谨慎4美国政府关门风险大增关键投票遇挫紧急关口众议长宣布休会趋势强度黄金趋势强度-1白银趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议今日凌晨召开美国9月FOMC会议会议上美联储继续释放鹰派信号尽管今年利率水平依旧维持56的预测但是对2024年降息幅度砍半仅预计降息2次会议结束后美元美债表现强势贵金属小幅收跌本次会议几乎没有任何能够限制美元继续上行的信号短时来看将继续施压金银但是从SEP来看无论是就业数据和通胀数据的矛盾还是经济预测和利率预测的矛盾都显示出美联储给到的软着陆预期似乎过于乐观市场也并没有为此买单CME预测工具显示仍然于美联储点阵图有较大出入2023年余下一个季度交易矛盾将聚焦在谁对谁错上依据就是部分核心数据的表现整体来看贵金属或无法有突出表现但是价格重心仍将高位维稳请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究商2023年09月22日品研究铜海外持续累库压制价格季先飞投资咨询从业资格号Z0012691jixianfei015111gtjascom国泰君基本面跟踪安期铜基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪铜主力合约68330-03267870-093究伦铜3M电子盘8225-135--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动所期货沪铜主力合约59738146601296642086伦铜3M电子盘3866524636260000653昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铜14693-679--伦铜1629007200020006昨日价差前日价差较前日变动LME铜升贴水-64-59-500保税区仓单升水61610保税区提单升水59590上海1光亮铜价格6410064200-100现货对期货近月价差655510现货近月合约对连一合约价差180190-10买近月抛连一合约的跨期套利成本204--上海铜现货对LMEcash价差42-4384沪铜连三合约对LME3M价差-429-425-4上海铜现货对上海1再生铜价差504527-24再生铜进口盈亏2149209950资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻美国上周首次申请失业救济人数意外未继续回升环比减少2万创七个月来新低强化紧缩预期英国央行和瑞士央行按兵不动但都暗示未来可能还会加息瑞典和挪威央行各自加息25个基点Udokan铜业公司表示公司旗下位于Udokan铜矿的选矿厂的设备正式投入运营阿特克斯资源公司宣布在智利阿塔卡马大区的巴莱里亚诺Valeriano铜金矿项目资源量大幅增请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究长ICSG7月全球精炼铜市场供应缺口为19万吨趋势强度铜趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议隔夜伦铜价格回落沪铜指数跳空低开后回升美国失业数据强化紧缩预期美元指数坚挺进口铜精矿现货加工费TC走高冶炼企业提高产量国内再生铜供应偏紧再生铜进口盈利扩大精废价差连续回落低于盈亏平衡点终端消费回升力度较弱后期重点关注价格回调后下游企业假期前补库情况国内仓单库存减少伦铜仓单库存增加注销仓单比例低位国内现货对期货升水扩大沪铜近远月升水下滑伦铜0-3现货贴水扩大整体来看美元指数坚挺海外持续累库施压短期铜价但是国内再生铜供应偏紧精铜现货持续升水等将限制价格回调空间请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究商2023年09月22日品研究铝日盘坚挺隔夜略承压氧化铝窄幅横盘王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom国基本面跟踪泰君安铝基本面数据TT-1T-5T-22T-66期沪铝2310收盘价19410100100735955沪铝2310夜盘收盘价19355-55---货LME铝3M收盘价2222-3252148沪铝2310成交量180825485262225654901NA沪铝2310持仓量208974-7253-3915552058NA研电解铝LME铝3M成交量18865-30916532154-2950究LME注销仓单占比5220105003-533713LME铝cash-3M价差-41604-06-16-25期货市场所近月合约对连一合约价差17010-5110-40买近月抛连一跨期套利成本4139-092604-4651369沪氧化铝2311收盘价3038-31-62112317沪氧化铝2311夜盘收盘价3047----沪氧化铝2311成交量11134848823303306336019843氧化铝沪氧化铝2311持仓量68200-2754-7476705557012近月合约对连一合约价差10-1-81010买近月抛连一跨期套利成本2239004078198233现货升贴水250024080-50上海保税区Premium100000-15欧盟鹿特丹铝锭PremiumMB2500-15-25-65预焙阳极市场价49850000佛山铝棒加工费320-80-40-30250山东1A60铝杆加工费250050-1000铝锭精废价差5755131260224电解铝电解铝企业盈亏365314307195993328159铝现货进口盈亏460238-5131309120铝3M进口盈亏-30363-209715406280铝板卷出口盈亏510-359-157-155-1027国内铝锭社会库存万吨506-03187231上期所铝锭仓单万吨41-020811-30LME铝锭库存万吨484-03-08-08-72现货市场国内氧化铝平均价29372531127氧化铝连云港到岸价美元吨36400-36氧化铝氧化铝连云港到岸价元吨30300000澳洲氧化铝FOB美元吨34200-37山西氧化铝企业盈亏-5-0-22173澳洲进口三水铝土矿价格美元吨540004印尼进口铝土矿价格美元吨690000Al45-47Si4-6铝土矿几内亚进口铝土矿价格美元吨680001Al43-45Si2-3阳泉铝土矿价格500000-30含税现货矿山价AlSi45烧碱陕西离子膜液碱32折百30000100275300注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据T-66为当天交易日减去3个月前数据沪铝LME铝库存单位均为吨氧化铝电解铝企业盈亏分别以山西山东地区为例测算资料来源SMM钢联资讯国泰君安期货研究趋势强度铝趋势强度0氧化铝趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究表示最看空2表示最看多观点及建议沪铝昨日日盘在有色板块中表现最为坚挺夜盘略承压因整体有色及工业品板块回调氧化铝窄幅横盘重心略有下移昨日铝棒加工费佛山下降80元至320元吨现货升贴水维持250元吨周四钢联统计我国主要市场库存减少3000吨至506元吨当前沪铝考验前高19500上方关键阻力位置此轮重点观察是否能有效上破当前现货升水库存及下游利润或均有所支撑整体上电解铝除非9-10月累库高度超预期否则下半年或仍是易涨难跌格局氧化铝AO2311在目前高价的持续运行时间仍将主要跟随现货市场沪铝及有色大板块方向的选择来自新疆的氧化铝仓单注册增加了3007吨目前总计达到3907吨未来新疆及其他省份的仓单注册量仍将持续上升新疆现有现货库存或接近满库当前氧化铝振幅收窄请投资者关注AO2311接近11月交割时点多头撤退的可能请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究商2023年09月22日品研究锌高位盘整莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期锌基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪锌主力合约2167003021815067究伦锌3M电子盘2530-049--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动所期货沪锌主力合约1377271331777714-12234伦锌3M电子盘9469-1749218634-2159昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锌17750-5571--伦锌108050-35503309551昨日价差前日价差较前日变动LME锌升贴水-255-2925375保税区锌溢价1251250上海0锌现货升贴水245250-5现货广东0锌现货升贴水135190-55天津0锌现货升贴水43541025近月合约对连一合约价差230255-25买近月抛连一合约的跨期套利成本33--长江锌现货对LMEcash价差2186-66昨日价格前日价格较前日变动产业链上海05mm镀锌板卷价格478047800重要价Zamak5锌合金价格2293023010-80格数据Zamak3锌合金价格2253022610-80国产氧化锌均价2110021000100资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观英国央行近两年来首次暂停加息瑞士央行意外也暂停行动但都暗示可能还会加息美国上周首次申请失业救济人数意外创七个月新低强化美联储紧缩预期分析预计日本央行周五将继续按兵不动日元跌势难止植田和男表态须谨慎华尔街见闻行业2023年8月份中国有色金属产业景气指数为221与上月持平先行指数730较上月回落10个点一致指数为666较上月回落01个点数据显示产业景气指数出现持平仍然处在正请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究常区间下部中国有色金属工业协会趋势强度锌趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议此前锌价流动性溢价偏高下游企业畏高慎采社库呈现持续累增的趋势从下游消费表现来看镀锌板块等企业开工率基本维稳并未有大幅增量支撑此价格高度这或将限制价格的上方空间不过国庆长假前消费端补库韧性仍存预计下方深度亦受限短期内预计锌价偏震荡调整运行趋势行情的出现可能需要等待节日后续需求验证请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究商2023年09月22日品研究铅短期回调中期仍需关注成本莫骁雄投资咨询从业资格号Z0019413moxiaoxiong023952gtjascom国泰君基本面跟踪安期铅基本面数据货昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅研沪铅主力合约16920-23416920000究伦铅3M电子盘2229016--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货所伦铅3M电子盘94403189144010-2253昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪铅759430--伦铅74300425232-011昨日价差前日价差较前日变动LME铅升贴水135511255保税区铅溢价1301300上海1铅现货升贴水-20-503025现货近月合约对连一合约价差-50-75买近月抛连一合约的跨期套利成本42--长江铅现货对LMEcash价差-2923-3026103再生铅-原生铅价差-225-30075再生铅盈利221397-176产业链昨日价格前日价格较前日变动重要价废起动型汽车电池白壳价格8950892525格数据废起动型汽车电池黑壳价格955095500资料来源国泰君安期货研究宏观及行业新闻宏观英国央行近两年来首次暂停加息瑞士央行意外也暂停行动但都暗示可能还会加息美国上周首次申请失业救济人数意外创七个月新低强化美联储紧缩预期分析预计日本央行周五将继续按兵不动日元跌势难止植田和男表态须谨慎华尔街见闻行业2023年8月份中国有色金属产业景气指数为221与上月持平先行指数730较上月回落10个点一致指数为666较上月回落01个点数据显示产业景气指数出现持平仍然处在正常区间下部中国有色金属工业协会趋势强度请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究铅趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议铅价偏高反噬部分下游企业接货意愿与此同时高成本压力影响下游蓄企生产积极性蓄企开工率未持续边际上升近期基本持稳此外当下再生铅炼厂利润来到年内高位不排除流动性溢价回吐的可能性铅价或面临短暂回调风险不过废电池价格高企支撑再生铅成本叠加消费预期仍向好中期角度建议以逢低做多思路为主请务必阅读正文之后的免责条款部分11期货研究商2023年09月22日品研究镍弱势预期兑现库存延续累增不锈钢供需弹性施压关注下方成本国泰君邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom安期基本面跟踪货研镍基本面数据究指标名称TT-1T-5T-10T-22T-66沪镍主力收盘价157480-6060-4820-10140-11860-10470所期不锈钢主力收盘价15150-325-260-600-970275货沪镍主力成交量1885191987434385-1499210108060549不锈钢主力成交量187236277758051482282258141213371进口镍158600-6150-2100-9600-10700-11200俄镍升贴水-1000100100-1300-1400镍豆升贴水-1000-300-1300-1300-1000-1700近月合约对连一合约价差3803501580710-560-2720电解镍买近月抛连一合约的跨期套利成本183-5-141-46-10-9产8-12高镍生铁出厂价江苏1163-10-13-15-878业镍板-高镍铁价差424-52-9-81-100-190链红土镍矿15菲律宾CIF65011713相关3042B卷-毛边无锡宏旺北部湾15500-50100-300-325300数3042B卷-切边无锡太钢张浦15750050-200-175200据304No1卷无锡14850-50100-250-350350不锈钢3042B-SS600325310400795-75NISS693-012-009-017-007-060高碳铬铁FeCr55内蒙91000000400电池级硫酸镍322500500650850-1400硫酸镍硫酸镍溢价-26421353962276232041064资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻根据财联社9月19日电政府官员表示最大的镍生产国印尼将不会批准2023年新的采矿配额印尼一位高级部长警告说由于冶炼设施需求增加年产量高印度尼西亚的镍储量可能会在不到二十年的时间内耗尽能源和矿产资源部长阿里芬塔斯里夫ArifinTasrif预测按照目前的镍矿石消耗量全球最大的镍生产商还有大约15年的时间耗尽其矿藏这位部长周五告诉记者如果印尼不浪费镍的使用不排除储备寿命可能更长的可能性LME决定对铝铜铅镍和锌采用新的收盘价计算方法即采用新增交易量加权平均VWAP的方请务必阅读正文之后的免责条款部分12期货研究式计算新增VWAP收盘价计算方法并更新最后价格LastPrice的计算方法趋势强度镍趋势强度0不锈钢趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日沪镍与不锈钢双双承压回落系基本面与宏观的共振压制作用在印尼镍矿消息扰动趋向冷静后定价回归基本面偏弱的逻辑镍供应端产能不断爬升叠加长单延续回流而合金消费增速边际回落亮点需求难寻超预期的突破供应宽松预期逐步兑现于库存持续累增的现实不锈钢备货需求疲软而前期供应排产偏高供需错配对钢价形成压制其次美联储远端鹰派预期支撑美元进一步上行宏观与基本面形成共振并给予价格上方压力短期沪镍不建议过度追空关注前低位置的支撑作用不锈钢以逢低多思路为主关注中期印尼镍矿的实质性影响请务必阅读正文之后的免责条款部分13期货研究商2023年9月22日品研究锡震荡回落王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom产刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom业服基本面跟踪务研锡基本面数据究昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪锡主力合约221300-008217450-156所伦锡3M电子盘25590-223--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动期货沪锡主力合约84923-376218126-4251伦锡3M电子盘180-91398853昨日期货库存较前日变动注销仓单比较前日变动沪锡742713--伦锡6925120657-038昨日前日较前日变动SMM1锡锭价格221500222250-750长江有色1锡平均价221400222400-1000LME锡现货三个月升贴水-290-2999现货近月合约对连一合约价差25870258700及价现货对期货主力价差-703860-3930差长江锡现货对LMEcash价差-9910595815868沪锡连三合约对LME3M价差-1036173411095买近月抛连一合约的跨期套利成本8287154771281产业昨日前日较前日变动链重40锡精矿云南价格204500205250-750要价60锡精矿广西价格208500209250-750格数据63A焊锡条152250152750-50060A焊锡条146250146750-500资料来源同花顺上海有色网国泰君安期货研究宏观及行业新闻1英国央行近两年来首次暂停加息瑞士央行意外也暂停行动但都暗示可能还会加息2美国上周首次申请失业救济人数意外创七个月新低强化美联储紧缩预期3分析预计日本央行周五将继续按兵不动日元跌势难止植田和男表态须谨慎4美国政府关门风险大增关键投票遇挫紧急关口众议长宣布休会趋势强度锡趋势强度1请务必阅读正文之后的免责条款部分14期货研究注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议整体来看目前锡价处在震荡格局下重心不断上移的过程当周一价格最低触及214万下方后锡价快速回弹周三亦企稳于213280元吨重新回弹上行目前21万是锡价非常夯实的底部支撑基于对未来需求回暖的良好预期以及现实下较为紧张的现货本周社会库存去库超1000吨延续了去库趋势供给侧收缩似乎已经在库存上有所体现从后市来看我们仍然认为910月份供需的矛盾会越来越突出同时此前担忧的进口锡锭冲击预计不会有那么大的量级佐之需求边际回暖价格底部支撑位较为坚挺未来有望延续去库进程策略上推荐逢低买入我们维持短期看多锡价的观点请务必阅读正文之后的免责条款部分15期货研究商2023年09月22日品研究工业硅震荡偏弱关注库存演变张航投资咨询从业资格号Z0018008zhanghang022595gtjascom国基本面跟踪泰君工业硅基本面数据安项目指标名称TT-1T-5T-22期Si2311收盘价元吨14585-275-5890货Si2311成交量手55093-108-70166062期货市场Si2311持仓量手87038-3374-651321038研近月合约对连一价差元吨-8520-45-85究买近月抛连一跨期成本元吨683-283832现货升贴水对标华东Si5530800355250715所基差现货升贴水对标云南Si4210200255200465华东地区通氧Si5530元吨153001003001600价格云南地区Si4210元吨1615002501350工业硅硅厂利润新疆Si4210元吨322801361662利润硅厂利润云南Si4210元吨210301331163社会库存万吨311-0753库存企业库存万吨百川口径61--072-62仓单库存万吨149030847新疆元吨500-00硅矿石云南元吨435-00新疆元吨1750-2550洗精煤工业硅宁夏元吨1850-150220原料成本茂名焦元吨1600-00石油焦扬子焦元吨1580-00石墨电极元吨17600-0100电极炭电极元吨9100--200-900多晶硅致密料元千克810085三氯氢硅原料元吨655002001050硅粉99硅原料元吨1710003501900硅片M10-182mm元片335000000001多晶硅价格电池片M10-182mm元瓦069000-004-007光伏组件单面-182mm元瓦1220000-001光伏玻璃32mm元立方米2725000000175光伏级EVA价格元吨161000-400-100利润多晶硅企业利润元千克334-01-0356价格DMC元吨1500001501550有机硅利润DMC企业利润元吨-8343-63935价格ADC12元吨19750100150650铝合金利润再生铝企业利润元吨100-60-70-310注当天交易日为TT-1为当天交易日减去前一个交易日T-5为当天交易日减去一周前数据T-22为当天交易日减去一个月前数据资料来源SMM百川盈孚国泰君安期货研究趋势强度请务必阅读正文之后的免责条款部分16期货研究工业硅趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议昨日工业硅期货震荡走低收于14585元吨黑色系品种回落带动工业硅盘面下跌从基本面来看现货流通性仍紧张叠加成本端煤炭价格的抬升价格亦具备一定上行驱动不过多晶硅端原料方面已备有一定库存且对于高价的接受意愿有所降低本轮硅料备货周期快接近尾声预计多晶硅方面的消费有边际减量有机硅本轮涨价或更多为下游在国庆节前补库行为所导致的短期消费提振在有机硅终端仍无明显起色的情况之下尚难看到有机硅持续性的消费修复因此考虑到巨量仓单压力以及北方大厂复产预期的压力短期内工业硅盘面进一步上涨的空间亦有限预计维持震荡格局昨日硅片价格回落亦会对盘面构成一定利空后续建议持续关注下游采购节奏库存去化等信息请务必阅读正文之后的免责条款部分17期货研究商2023年09月22日品研究碳酸锂止跌反弹邵婉嫕投资咨询从业资格号Z0015722shaowanyi020696gtjascom国基本面跟踪泰君碳酸锂基本面数据安1TT-1T-5T-10T-22T-66期LC00收盘价1599505800-16100-30600-41200NALC00成交量22001015191146257175577161070NA货LC00持仓量66110-4120202903583243387NA盘面研LC01收盘价1567005100-15850-29600-37050NA究期LC01成交量761-238378560221NA货LC01持仓量2909-156287553776NA所现货-LC0013550-88006003600-10300NALC00-LC013250700-250-1000-4150NA基差电碳-工碳1250050025003000-1500-1000现货-CIF-9295460-1198-313238-28477锂辉石精矿6CIF中国3020-10-120-165-300-1030锂辉石折碳酸锂230567-444-7584-11016-20172-63093原料锂云母20-2547500-100-150-600-2880锂云母折碳酸锂1000180-1053-1580-6318-30326电池级碳酸锂173500-3000-15500-27000-51500-140000电池级碳酸锂CIF25000-500-2000-3250-7000-16000产锂盐工业级碳酸锂161000-3500-18000-30000-50000-139000业电池级氢氧化锂微粉174000-2000-9000-20000-44000-142500链电池级氢氧化锂CIF257500-1750-3000-6750-21750相关磷酸铁锂动力型65250-500-2750-5250-15750-32250数磷酸铁锂中高端储能型63250-500-3750-6250-16750-32750据磷酸铁锂低端储能型58000-500-3750-6000-16000-32500三元材料523多晶消费型160500-2000-5000-12000-21500-75500消费三元材料622多晶消费型179500-2000-5000-12500-22000-71500三元材料811多晶动力型204500-2000-6500-14500-30500-77000六氟磷酸锂985000-6000-8000-24000-63000电解液三元动力用315000-2000-4000-8300-22300电解液磷酸铁锂用240000-2000-2000-5850-11250资料来源国泰君安期货同花顺MysteelSMM宏观及行业新闻2023年8月中国碳酸锂进口数量为108万吨环比减少161同比减少40碳酸锂出口数量为939吨环比增加327同比减少205中国氢氧化锂进口数量为318吨环比减少264同比减少866氢氧化锂出口数量为113万吨环比增加303同比增加444四川省经济和信息化厅等7部门印发促进锂电产业高质量发展的实施意见意见明确目标到请务必阅读正文之后的免责条款部分18期货研究2027年产业综合实力持续提升产业技术创新发展产业布局更趋合理产业链供应链韧性显著增强集聚化规模化发展态势基本形成构建形成锂资源开发锂电材料电池制造系统集成终端应用废旧电池梯级开发及综合回收利用的全生命周期产业集群和生态体系9月1-17日新能源车市场零售313万辆同比去年同期增长29较上月同期增长8国乘用车厂商新能源批发346万辆同比去年同期增长22较上月同期增长15趋势强度碳酸锂趋势强度0注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程度分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议在连续两个交易日的大跌后盘面小幅减仓止跌反弹主力合约收盘于159950元吨上涨253成交量继续创造新高现货市场电池级碳酸锂则继续下跌下跌3000元至1735万元吨在高成交下的止跌反弹体现市场多空博弈的持续空头认为下游消费市场疲软多头认为上游减产压力加大在考验15万元吨重要支撑位的关口盘面反弹但是由于需求不济压制反弹幅度有限请务必阅读正文之后的免责条款部分19