本周观点
　　 Vision Pro稳步推进中，Quest 3预计9月27日发布，关注MR主线投资机会。9月13日，苹果新品发布会召开，发布iPhone 15系列、Apple Watch Series 9、Apple Watch Ultra 2，并更新Vision Pro部分进展，其中iPhone 15 Pro可拍摄空间视频，并支持Vision Pro上观看；预计Meta将在今年9月27日的Connect大会上发布Quest 3，该设备定价大概3000-4000元人民币，虚拟现实体验提升，同时价格较亲民，有望促进硬件销量及内容生态发展，建议关注MR相关标的。
　　票房大盘修复亮眼，国庆档降至，关注院线板块。目前定档国庆档的影片包括《前任4》《坚如磐石》《好像也没那么热血沸腾》《贝肯熊：火星任务》等10部影片，题材涵盖喜剧、爱情、动作、悬疑、战争等，我们认为暑期档供片丰富且优质，对消费者线下观影需求恢复起到拉动作用，国庆档有望延续暑期档表现亮眼态势。
　　中报落地，估值逐步切换至明年业绩，关注业绩释放边际向上的公司。以广告和院线为代表的、具有疫后修复逻辑的板块，中报整体呈现较明显的业绩修复态势，建议关注下半年及明年业绩边际向上的板块及个股。游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好；院线方面，暑期档排片优质，消费者观影需求恢复，暑期档票房已超200亿，超过19年的峰值，国庆档排片较丰富，有望延续暑期档亮眼态势。
　　投资逻辑
　　建议关注XR相关标的、业绩向上标的、AI应用落地情况及催化。个股：推荐关注主营业务扎实、拥有国内领先虚拟现实技术的罗曼股份，拥有手动追踪游戏产品的恒信东方，预计自研重磅产品Q4陆续上线、回调后安全边际较高的吉比特，10月26日将上线《石器时代：觉醒》、全年业绩清晰度较高的恺英网络，主业经营稳健、积极推进AI+教育落地的南方传媒。
　　行业要闻
　　9月12日，蓝色光标举行Blue AI行业模型发布会，正式发布Blue AI模型1.0版本。据介绍，该模型主要具备思维助手、专业服务、体验创新三大能力，满足出海和国内营销种草垂直化需求。
　　 9月12日，游戏引擎厂商Unity在官网发布公告称，将从2024年1月1日开始向符合条件的游戏产品征收运行时费用“Unity Runtime Fee”，按安装量单次收费，价格区间为0.01-0.2美元。
　　 9月13日，SensorTower发布2023年成功出海手游收入排行榜，米哈游《崩坏：星穹铁道》8月海外收入环比提升23%，重回出海手游收入榜和增长榜Top1，《PUBGMobile》《原神》分别排名第二第三。
　　 9月13日，百度推出文心一言插件生态平台“灵境矩阵”，向广大开发者开启邀测，并提供百亿流量、亿元基金等激励措施。
　　 9月15日，小红书自营电商福利社宣布将于今年10月16日停止商品售卖，于11月16日正式关闭店铺。
　　 9月15日，网易智企主办的“AIGC产业赋能大会”在乌镇拉开序幕，网易智企旗下网易云商正式发布面向客服场景的大模型商河。
　　风险提示
　　宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差