行业要闻及简评：1）苹果举行秋季新品发布会，发布了iPhone15系列和Apple Watch Series9等新品。iPhone15和15Plus采用14 Pro系列同款的A16芯片，15Pro系列则搭载全新一代A17Pro仿生芯片；iPhone15 Pro系列首次使用钛合金设计，产品重量更轻；iPhone15全系使用USB-C接口，其中Pro系列的接口允许更快的数据传输速度。2）据TrendForce集邦咨询研究显示，第二季NANDFlash市场需求仍低迷，供过于求态势延续，使NANDFlash第二季ASP续跌10~15%，而位元出货量在第一季低基期下环比增长达19.9%，合计第二季NANDFlash产业营收环比增长7.4%，营收约93.38亿美元。3）2023年上半年全球半导体设备厂商市场规模Top10营收合计达522亿美元，同比增长8%，环比下降6%，其中，荷兰公司ASML 1H'23营收超148亿美元，超过美国公司AMAT，排名Top1；美国公司AMAT 1H'23营收约124亿美元，排名第二；日本公司TEL超过美国公司LAM排名第三；美国公司LAM和KLA分别排名第四和第五。
　　一周行情回顾：上周，申万半导体指数下跌1.84%，跑输沪深300指数1.00个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌40.55%，跑输沪深300指数15.62个百分点。
　　投资建议：当前半导体行业处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，建议关注鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维等；2）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。