本周(9月11日-9月15日)，由于通胀压力及紧缩预期提升，海外大盘持续承压，纳斯达克指数收盘13708点，较上周环比下降0.4%。标普500指数同期环比下降0.16%。标普100指数较上周环比下降0.01%，TAMAMA科技指数较上周环比上涨0.03%。在硬件端，费城半导体指数较上周环比下降2.51%，软件端，BVPCloudIndex较上周环比下降3.38%。在人工智能和机器人领域，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下降1.0%。
　　人工智能：微软、英伟达将同多家越南企业达成合作，涉及部署AI与开发解决方案。微软AI金融科技公司Trusting Social达成协议，为越南和新兴市场量身定制基于生成式AI的解决方案。Meta计划挑战OpenAI和谷歌:明年或发布新AI模型。Meta正在研发一款新的人工智能系统，目标是追赶OpenAI最先进模型。Adobe宣布Firefly生成式AI工具已在旗下多个应用上线正式投入商用。
　　半导体与消费电子：iPhone 15新机发布:全系列支持USB-C接口与灵动岛屏幕。Pro系列采用全新的钛合金中框、更强的影像系统，以及A17 Pro芯片。TrendForce:苹果iPhone15 Pro Max定价合理，预计今年系列手机总出货量达8000万部。台积电3mm产量将大幅增加，2024年将执行苹果以外的客户订单，目前产量预估为6.5万片晶圆。台积电CoWoS产能自Q2起开始追加第三轮设备订单。业界透露，目前台积电将订单可见性从2024年第二季度延长到年底。一些独家供应商甚至收到了延续至2025年的订单。Arm将IPO发行价定为每股51美元拟筹资48.7亿美元，估值达到约545亿美元。
　　互联网：快手本地生活宣布与同程旅行达成合作，共同为用户提供旅行内容和产品供给，快手将助力同程旅行打通品效销链路。抖音生活服务拓展团购配送业务:9月新覆盖24个城市，共上线30城。抖音生活服务在指定服务区域内的区域代理商承担配送任务。英伟达强势进军云服务市场将引发与AWS等客户的利益冲突；微软和甲骨文公布了合作伙伴关系。
　　业绩：Adobe公布截至9月1日的第三财季业绩好于预期:营收为48.9亿美元，同比增长10%: GAAP下稀释后每股利润为3.05美元，non-GAAP下稀释后每股利润为4.09美元，高于市场预期的4.06美元。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势，谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS) (META.O)、腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK)、百度集团(09888.HK)、英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)；受华为、苹果新机刺激，有望谷底回升的消费电子龙头企业，包括比亚迪电子(00285.HK)、高伟电子(01415.HK)；数字经济底座的中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)、中芯国际(00981.HK)，联想集团(00992.HK)；情绪回暖的中国互联网行业，快手(01024.HK)、金蝶国际(00268.HK)。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行