研究报告全文：传媒互联网数据月报8月暑期档火热收官板块随大盘回调2023-09-15行业动态行业近况2023年8月申万传媒指数下跌11上证指数下跌52其中数字媒体53出版27广告营销-09网络游戏-25电视广播-31影视院线-40恒生指数下跌85恒生科技指数下跌81纳斯达克综合指数下跌22评论中金观点板块波动回调估值有所回落关注优质内容供给催化8月板块有所回调我们认为主要由于市场短期对内容供给持续性仍有一定忧虑同时存在较短时间的内容空窗期使情绪面相对平淡我们认为基本面上随着重点公司重点游戏产品定档电影市场国庆档排期逐步清晰精品电视剧排播上线文化顶层指引中微观落实层面版号常态化发放电视剧高质量发展座谈会重要讲话落实等进一步推动文化传媒行业的健康发展市场信心或有望提振数字媒体8月剧综播放量环比回落但头部内容仍竞争激烈8月头部剧集中腾讯视频长相思第一季市占率排名第一达83爱奇艺莲花楼则次之市占率达57平台方面爱奇艺仍保持全网剧集正片有效播放量份额第一但与腾讯视频差距由58收窄至14综艺方面腾讯视频保持播放份额第一375并与第二位芒果TV236拉开大幅差距网络游戏8月新游表现亮眼年内第二批进口游戏版号下发后续产品供给充分行业大盘方面根据伽马数据7月中国移动游戏市场规模同比增长511至221亿元8月逆水寒网易6月上线晶核朝夕光年7月上线登陆iOS游戏畅销榜前五版号方面国家新闻出版总署下发年内第二批进口游戏版号31个我们认为版号发放节奏符合预期展望后续我们认为新游供给有望驱动2H23行业规模保持双位数同比增幅影视院线暑期档圆满收官关注国庆档影片定档根据艺恩2023年暑期档全国实现含服务费票房2063亿元同比2019年增长160票房观影人次及票价均创暑期档历史新高从影片来看2023年暑期档影片供给充分头部影片呈现多点开花态势驱动观影需求进一步复苏展望后续国庆档多部影片已定档建议关注后续影片定档情况及票房表现估值与建议维持覆盖公司盈利预测目标价及评级不变推荐关注内容周期良好利润持续释放的龙头公司结合AI布局估值弹性大建议关注爱奇艺阅文集团分众传媒快手网易A股游戏赛道估值相对合适新品周期有利润弹性AI匹配度高并已初步落地推荐三七互娱吉比特巨人网络风险宏观经济景气度低于预期行业监管政策变化盈利修复进展较慢