【核心观点】从各行业披露数据看，消费节奏复苏稳健，尤其是观影、旅游等线下文娱消费复苏节奏超出预期，接下来我们认为仍然需要重视线下文娱消费相关复苏节奏所带来的投资机会，包括：1）受精品供给驱动，观影市场火热，接下来头部供给充足且国庆假期较长，国庆档、贺岁档均有望迎来新一波观影高峰，相关制作公司、头部院线以及发行端有望充分受益，持续关注重点项目定档情况，目前国庆档已定档影片包括中国电影《志愿军》、光线传媒《坚如磐石》、华谊兄弟《前任4》等。此外，关注2023年下半年开始产品线方面有较大变化的公司，如光线传媒、横店影视等。行业如期复苏，游戏公司仍有最优性价比，经过调整，当前头部及二梯队游戏公司估值水平仍具备较高性价比，叠加新品上线催化以及之后的业绩释放，2023年H2有望持续估值+业绩双击。相关标的：电影板块：中国电影、百纳千成、光线传媒、华策影视、万达电影；游戏板块：腾讯、网易、吉比特、恺英网络；受益于AI技术发展的内容创意、营销相关公司：蓝色光标、值得买；数字IP相关：掌阅科技、中文在线、芒果超媒、人民网；港股互联网公司：腾讯、快手、美团、云音乐、猫眼娱乐；文娱消费：泡泡玛特。
　　【市场表现回顾】中信传媒指数全周涨跌幅-6.25%，未跑赢上证综指、深证成指、创业板指，在30个中信一级行业中位列第30位。从细分行业来看，上周其他广告营销板块表现最佳，中信三级指数涨跌幅-2.46%，其他文化娱乐、影视表现次之。
　　【重要行业新闻】五部门联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023—2025年）》；抖音电商服务市场正式上线“产业带服务商广场”；国家电影局公布2023年7月下全国电影剧本（梗概）备案、立项公示；2023年进口网络游戏审批信息公布，共有31款进口游戏过审；8月份APP游戏买量数量再次环比下滑5.9%；7月中国游戏市场实际销售收入286.10亿元，环比上升3.34%，同比上升37.49%；1-7月广告市场同比上涨5.4%。7月份广告市场花费同比增长8.7%；腾讯正式发布混元大模型。
　　【风险提示】宏观环境风险；监管政策风险；项目推进风险；内容侵权风险

研究报告全文：TableTitle文娱消费超预期复苏关注相关标的边际变化传媒TableReportDate行业简评报告20230913评级TableRank看好核心观点TableAuthorsTableSummaryTableSummary李甜露核心观点从各行业披露数据看消费节奏复苏稳健尤其是观联席首席分析师影旅游等线下文娱消费复苏节奏超出预期接下来我们认为仍然SAC执证编号S0110516090001litianlusczqcomcn需要重视线下文娱消费相关复苏节奏所带来的投资机会包括1电话86-10-81152690受精品供给驱动观影市场火热接下来头部供给充足且国庆假期较长国庆档贺岁档均有望迎来新一波观影高峰相关制作公司辛迪头部院线以及发行端有望充分受益持续关注重点项目定档情况分析师目前国庆档已定档影片包括中国电影志愿军光线传媒坚如SAC执证编号S0110522110003xindi2022sczqcomcn磐石华谊兄弟前任4等此外关注2023年下半年开始产品线方面有较大变化的公司如光线传媒横店影视等行业如期复苏游戏公司仍有最优性价比经过调整当前头部及二梯队游市场指数走势最近TableChart1年戏公司估值水平仍具备较高性价比叠加新品上线催化以及之后的1传媒沪深300业绩释放2023年H2有望持续估值业绩双击相关标的电影板块中国电影百纳千成光线传媒华策影视万达电影游05戏板块腾讯网易吉比特恺英网络受益于AI技术发展的内0容创意营销相关公司蓝色光标值得买数字相关掌阅科1317242884IP------FebSepSepAprJunNov技中文在线芒果超媒人民网港股互联网公司腾讯快手-05美团云音乐猫眼娱乐文娱消费泡泡玛特资料来源聚源数据市场表现回顾中信传媒指数全周涨跌幅未跑赢上证综相关研究-625TableOtherReport暑期内容释放收获正向回馈板块基指深证成指创业板指在30个中信一级行业中位列第30位本面向好从细分行业来看上周其他广告营销板块表现最佳中信三级指数港股互联网迎布局良机国产电影备涨跌幅-246其他文化娱乐影视表现次之案显著复苏新品供给丰富游戏行业环比显著回暖重要行业新闻五部门联合印发元宇宙产业创新发展三年行动计划20232025年抖音电商服务市场正式上线产业带服务商广场国家电影局公布2023年7月下全国电影剧本梗概备案立项公示2023年进口网络游戏审批信息公布共有31款进口游戏过审8月份APP游戏买量数量再次环比下滑597月中国游戏市场实际销售收入28610亿元环比上升334同比上升37491-7月广告市场同比上涨547月份广告市场花费同比增长87腾讯正式发布混元大模型风险提示宏观环境风险监管政策风险项目推进风险内容侵权风险请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明行业简评报告证券研究报告1本周核心观点重视消费复苏节奏重点关注线下文娱消费相关标的从各行业披露数据看消费节奏复苏稳健尤其是观影旅游等线下文娱消费复苏节奏超出预期接下来我们认为仍然需要重视线下文娱消费相关复苏节奏所带来的投资机会包括1受精品供给驱动观影市场火热接下来头部供给充足且国庆假期较长国庆档贺岁档均有望迎来新一波观影高峰相关制作公司头部院线以及发行端有望充分受益持续关注重点项目定档情况目前国庆档已定档影片包括中国电影志愿军光线传媒坚如磐石华谊兄弟前任4等此外关注2023年下半年开始产品线方面有较大变化的公司如光线传媒横店影视等2线下消费复苏稳健背景下泡泡玛特地区及人群渗透率持续提升产品高端线艺术线发展顺利海外市场高速扩张增长动能充足9月乐园即将开园以及年底手游有望上线或成为核心IP认知度拐点并带来营收新增量有望重构公司估值体系行业如期复苏游戏公司仍有最优性价比第一游戏仍是AIGC降本增效落地最确定的方向AIGC等新技术概念的火热也驱动游戏公司加速技术投入推动行业生产力和产品力的革新第二去年游戏版号发放逐步恢复常态化以来行业精品产品供给周期逐步开启暑期旺季驱动新品密集上线行业景气度逐步抬升根据最新披露行业数据回暖势头强劲第三经过调整当前头部及二梯队游戏公司估值水平仍具备较高性价比叠加新品上线催化以及之后的业绩释放2023年H2有望持续估值业绩双击相关标的电影板块中国电影百纳千成光线传媒华策影视万达电影游戏板块腾讯网易吉比特恺英网络受益于AI技术发展的内容创意营销相关公司蓝色光标值得买数字IP相关掌阅科技中文在线芒果超媒人民网港股互联网公司腾讯快手美团云音乐猫眼娱乐文娱消费泡泡玛特2市场表现回顾21板块整体表现中信传媒指数全周涨跌幅-625未跑赢上证综指深证成指创业板指在30个中信一级行业中位列第30位2023年初以来中信传媒指数涨跌幅2310跑赢上证综指深证成指创业板指在30个中信一级行业中位列第2位图1中信一级行业指数涨跌幅请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明1行业简评报告证券研究报告资料来源Wind首创证券22细分行业表现从细分行业来看上周其他广告营销板块表现最佳中信三级指数涨跌幅-246其他文化娱乐影视表现次之年初以来表现最佳的板块是信息搜索与聚合游戏出版表现次之图2上周中信传媒三级行业指数涨跌幅图3年初至今中信传媒三级行业指数涨跌幅资料来源Wind首创证券资料来源Wind首创证券请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明2行业简评报告证券研究报告23个股表现表1上周中信传媒板块涨跌幅前10位与后10位前10位后10位周涨跌幅周涨跌幅证券代码证券简称证券代码证券简称300805SZ电声股份945300280SZ紫天科技-2114002137SZ麦达数字871601900SH南方传媒-1671600892SHST大晟717000719SZ中原传媒-1512300079SZ数码科技645601858SH中国科传-1376300043SZ星辉娱乐592002095SZ生意宝-1351002699SZ美盛文化575600633SH浙数文化-1346300052SZ中青宝371300058SZ蓝色光标-1301002502SZST鼎龙357300291SZ华录百纳-1257300269SZ联建光电213601949SH中国出版-1247002168SZ惠程科技167300418SZ昆仑万维-1233资料来源Wind首创证券表2上周中信传媒板块换手率前10位证券代码证券简称所属中信三级行业周平均换手率300295SZ三六五网信息搜索与聚合2018002137SZ麦达数字LED1164603258SH电魂网络游戏1126002095SZ生意宝信息搜索与聚合1014300766SZ每日互动互联网广告营销981300031SZ宝通科技游戏950300043SZ星辉娱乐游戏931002699SZ美盛文化动漫921300467SZ迅游科技游戏876002995SZ天地在线互联网广告营销852资料来源Wind首创证券3本周消息面31行业新闻表3上周传媒行业新闻一览表类别新闻内容行业监管16月下旬以来网信部门深入开展清朗2023年暑期未成年人网络环境整治专项行动聚焦未成年人较为活跃的网站平台产品功能和位置版块及时发现处置危害未成年人身心健康的突出问题有力遏制一些乱象隐形变异请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明3行业简评报告证券研究报告反弹反复为未成年人营造健康向上的网络环境现将部分典型案例通报如下2各省自治区直辖市党委网信办版权局新疆生产建设兵团党委网信办版权局为做好杭州亚运会和亚残运会保障工作决定自8月28日至10月29日开展清朗杭州亚运会和亚残运会网络环境整治专项行动专项行动将围绕赛事举办集中整治以下8类突出问题39月11日市场监管总局正式发布经营者集中反垄断合规指引以下简称指引这是2008年反垄断法实施以来国务院反垄断执法机构出台的首部经营者集中监管领域合规指导性文件对提升经营者集中常态化监管水平具有重要意义4近日中国互联网金融协会以下简称协会组织召开中国人民银行业务领域数据安全管理办法征求意见稿座谈会人民银行科技司有关专家出席会议来自商业银行征信公司高校智库咨询公司等机构的代表参会59月1日国家互联网信息办公室依据网络安全法个人信息保护法行政处罚法等法律法规综合考虑知网CNKI违法处理个人信息行为的性质后果持续时间特别是网络安全审查情况等因素对知网CNKI依法作出网络安全审查相关行政处罚的决定责令停止违法处理个人信息行为并处人民币5000万元罚款6工业和信息化部教育部文化和旅游部国务院国资委国家广播电视总局等五部门联合印发元宇宙产业创新发展三年行动计划20232025年提出到2025年我国元宇宙综合实力达到世界先进水平流媒体抖音18月28日抖音电商服务市场正式上线产业带服务商广场将抖音电商官方产业带服务商均汇聚于此为商家服务商打造专属合作需求撮合阵地帮助商家快速简便地找到高适配服务商目前产业带服务商广场已全面开放使用权限28月29日抖音集团发布抖音2023暑期文旅数据报告报告显示今年暑假特种兵式旅游和出境游猛增43万人次选择了特种兵式旅游环比增加373出境游打卡数量增加760全国出游大军90后最多占比达3800后特种兵式出游增长最疯狂同比增长31138月29日抖音电商营销观察发布抖音七夕好礼季战报战报显示七夕期间平台销量同比去年七夕增长63支付用户数同比去年七夕增长38动销商家数同比去年七夕增长77从各品类看鲜花销售额同比去年七夕增长258美妆品类销售额同比去年七夕增长110服饰鞋包珠宝潮奢等也都表现亮眼同比去年七夕增长4198个护家清品类销售额同比去年七夕增长39参与官方立减活动商品全域曝光突破300亿商品GMV环比增长4048月31日抖音电商发布商品卡免佣扶持政策规则政策对象为在本政策时间范围内在抖音电商开设抖店店铺处于正常营业状态且收到抖音电商每期免佣推送任务的商家商家有权自主决定是否报名参与本政策商家报名本政策活动无需费用59月4日抖音生活服务相关负责人回应抖音放弃外卖为不实消息抖音团购配送业务正常开展中已于7月份在北京上海成都广州长沙临沂全面上线并引入区域代理模式9月份第二批城市也将拓展落地69月4日抖音电商推出品牌上新返佣政策针对平台定向邀约的商家按月给予店铺上新返佣激励最高可发放新品增量GMV的100佣金金额此次激励政策的生效时间为今年9月-12月79月4日抖音生活服务发布瑞幸与茅台的联名产品酱香拿铁在抖音平台的销售业绩首发专场直播销售额4小时内破1000万元新品售卖订单在前15小时累计销售破100万杯89月6日抖音联合云合数据正式发布2023抖音剧集暑期报告共125部上新剧集全网剧集累计有效播放772亿抖音新剧相关视频播放量同比2022年增长217新剧相关视频点赞量达22亿相关艺人累计涨粉4400万同比增长126艺人发布剧宣相关视频播放总量近33亿同比增长15同时抖音娱乐创作者发布量同比增长219新剧百万点赞视频量同比去年增长20299月6日2023抖音电商全球购行业盛典在上海举行大会上数据显示2022年7月至2023年6月期间抖音电商全球购GMV同比增长了80入驻商家数量同比增长111109月6日抖音生活服务2023年8月机构月度排行榜正式发布联联周边游以2786分排名第一代表达人第二份半价芝士贝果金麦众合以1933分排名第二代表达人朱朱来啦陪你吃饭的老王浙江桔佩文旅以1816分排名第三代表达人小雅爸爸丨看世界华哥探杭州119月7日抖音电商数据显示从去年9月至今平台一共销售473亿单农特产品平均每天就有1300万个农特产的包裹通过全域兴趣电商的平台销往全国各地农特产商品讲解总时长达到了3778万小时农产请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明4行业简评报告证券研究报告品挂车的短视频有2186万条另外数据显示货架场景带动农特产销量同比增幅达到137年销售额破百万的农货商家超24万个快手18月30日快手电商快分销宣布面向核心商家与达人推出好物联盟计划为商达撮合提供多元化的合作场景和专属资源支持直播双选会是好物联盟计划发起的首个官方活动参与活动的商家可以借助官方直播间线上撮合广场社群等多渠道向理想达人灵活推荐商品截止8月活动累计促成动销达品合作对数15万动销商达合作对数突破1万28月30日快手电商发布公告称为进一步降低商家的入驻门槛和经营成本提升开店效率平台拟新增0元开店试运营规则于2023年9月6日至2023年9月13日逐步放量生效目前0元开店开店仅针对专卖店专营店普通企业店个体工商户店旗舰店五类店铺类型开展0元开店周期为90天商家在成功开店后90天内可享受免缴纳保证金试运营39月1日快手电商发布MCN机构引入计划面向全网优质电商机构展开定向招募机构入驻即可获得平台6个月超长冷启扶持包括千万现金激励百亿电商流量池扶持自有商品准入全链路电商服务官方小二1V1指导等49月5日快手电商公告称为提升快手电商服务水平优化用户购物体验平台拟于2023年9月12日正式对退货补运费功能服务全量升级为退换货补运费同时针对原功能服务说明内容进行更新59月6日快手商家服务发布极速退款服务升级通知当商品处于未发货状态以快手后台系统显示为准且订单实付金额不超过300元的订单将执行极速退款本规则调整将于2023年月9月13日正式生效69月8日快手电商启动快500头商新签激励扶持项目跨境双选会快500头商新签激励扶持项目向符合条件的新品牌商家开放依据活动周期内商家的结算GMV商业化消耗等指标给予商家享受TR全免的奖励并激励商家入驻后的经营投入包括自播时长商品上架和商品分销腾讯视频18月30日腾讯视频宣布为恐怖片推出胆小观影模式官方表示观看指定恐怖电影可享受雾气遮挡恐怖镜头暖心调低惊悚音乐和一键开灯照亮阴森背景的贴心服务目前该功能已适配了黄庙村怪谈阴阳先生兴安岭猎人传说2打更人怪谈和河神五部影片29月1日2024腾讯视频V视界大会在上海召开会上腾讯在线视频副总裁马延琨带着腾讯视频动漫2024-2025年片单展现国漫新样貌包括王者荣耀动画剧集剑来诡秘之主等全网S项目覆盖率达到75同时腾讯还宣布英雄联盟双城之战第二季将于2024年冬季上线39月6日腾讯视频APP发布安卓版iOS版8925更新HDRVivid模式正式上线作为臻彩视听功能的一部分想要体验HDRVivid的用户需开通腾讯视频vip音频网易云9月1日网易云音乐在海南成立新公司飓风音乐海南有限公司法定代表人为谢奇笛注册资本500万人民币经营范围含演出经纪营业性演出文化娱乐经纪人服务票务代理服务互联网销售等喜马拉雅18月28日喜播教育信息技术浙江有限公司成立该公司由上海喜马拉雅科技有限公司全资持股经营范围含数字内容制作服务网络技术服务广告发布业务培训网络技术服务软件开发文艺创作组织文化艺术交流活动教育咨询服务自费出国留学中介服务文具用品零售等喜播教育是喜马拉雅旗下在线新职业教育及人才服务品牌在喜马拉雅站内及外部邀请有声行业内的名气讲师授课讲解在内部配置播音主持专业硕士表演方向的科班生组成核心的教研开发团队经过对主播专家用人部门等一系列访谈得出有声主播的能力模型喜播教育根据能力模型开发出一套以具备有声演播核心能力为培养目标的系统化课程内容28月28日喜马拉雅作为汽车媒体参加成都车展发布优等声计划服务车企39月8日喜马拉雅推出白酒SIVA营销模型助力白酒品牌触达消费者关键时刻院线电影1据灯塔专业版数据截至9月10日20时43分9月总票房含预售已突破10亿奥本海默孤注一掷第八个嫌疑人暂列9月票房前三位2据灯塔专业版实时数据截至9月10日6时45分影片第八个嫌疑人票房突破1亿39月9日据猫眼专业版数据电影奥本海默上映11天总票房突破3亿元4据猫眼专业版数据电影变形金刚超能勇士崛起9月8日结束公映内地总票房655亿元总观影人次17530万上请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明5行业简评报告证券研究报告映至今共打破2项纪录获得51项里程碑成就59月8日据猫眼专业版数据电影孤注一掷上映32天总票房破37亿69月4日据猫眼专业版全球票房数据显示芭比累计票房突破1381亿美元超超级马力欧兄弟大电影票房成绩登顶2023年全球票房榜影视内容1国家电影局关于2023年7月下全国电影剧本梗概备案立项公示的通知本期备案立项公示统计信息如下全国处理备案故事影片共130部全国处理备案纪录影片共20部全国处理备案科教影片共7部2国家广播电视总局办公厅关于2023年8月全国拍摄制作电视剧备案公示的通知2023年8月全国电视剧拍摄制作备案公示的剧目共63部2131集3电影满江红将于10月11日在韩国上映韩版预告正式公开4由宁浩执导刘德华主演的电影红毯先生官宣成为第28届釜山国际电影节闭幕影片剧照曝光5乌尔善导演透露马上要跟芒果TV合作一档新节目把质子训练营的幕后更多地展现给大家该节目将于9月中旬在长沙录制6电影封神第一部中国香港定档9月28日上映据猫眼专业版数据截至当前累计总票房2543亿7DC新片海王2发布先导预告正式版将在周四发布12月20日北美上映8宫崎骏新片你想活出怎样的人生发布首支预告将于12月8日北美上映该片为宫崎骏时隔10年再次执导的动画长片由山时聪真菅田将晖柴崎幸爱缪木村佳乃木村拓哉等配音米津玄师演唱主题曲地球仪音乐制作由久石让担任9知名日漫海贼王的网飞真人剧集发布终极预告今日开播伊纳基戈多伊饰演路飞新田真剑佑饰演索隆埃米莉拉德饰演娜美JacobRomeroGibson饰演乌索普TazSkyla饰演山治游戏8月29日国家新闻出版署官网发布了2023年进口网络游戏审批信息本次共有31款进口游戏过审包括完美世界的女神异闻录夜幕魅影网易的指环王纷争灵犀互娱的仙剑奇侠传缘起申报为移动游戏的有21款客户端7款移动客户端1款以及任天堂Switch端2款8月30日游族网络发布2023年半年报报告显示2023年上半年公司实现营业收入845亿元其中自研产品收入占比达到80公司海外收入实现552亿元占总收入比重为6526报告期内公司持续加大研发投入上半年公司研发投入239亿元较上年同期有所上升提升工业化生产能力旗下绯色回响新盗墓笔记战火与永恒少年三国志零等多款自研及代理游戏在全球各地区上线游族代理的策略竞技卡牌手游TowerBrawl也已在海外开启不删档公测同时首款正版三体IP游戏我的三体代号沦陷计划年内开启系列测试8月30日创梦天地发布了2023年中期业绩报告报告显示该公司H1营收1121亿元同比减少188净利润04亿元同比增长1183经调整期间利润为2亿元同比增长4955游戏方面卡拉彼丘PC游戏上线一个月平均周活跃达到70万不删档公测至今付费用户的ARPPU超过200用户平均日玩的时长超过120分钟手游版本预计在明年暑期档前上线二之国交错世界是一款吉卜力画风的异世界奇幻冒险RPG手游已在去年获得版号预计今年Q3进行付费测试8月30日由Cygames研发bilibili游戏独家代理的二次元手游闪耀优俊少女以下称优俊少女正式开启公测在预下载期间游戏就已经登顶iOS免费榜榜首8月31日游戏日报和游理游据研究院统计了109家披露了2023年上半年游戏业务收入的公司数据显示这些公司累计收入达到1922亿815万元上半年有10家公司的游戏业务收入超过20亿元10亿-20亿区间的有12家公司另外有42家公司游戏业务收入超过1个亿9月1日心动公司发布2023年上半年业绩报告报告显示该公司H1营收1753亿元同比增长10毛利1037亿元同比增长325公司权益持有人应占期内净利润09亿元经调整的EBITD为112亿元实现扭亏为盈今年上半年心动公司上线了火炬之光无限和火力苏打游戏其中火炬之光已经成为心动收入贡献排名第三的游戏今年11月心动公司将在国内上线另一款自研游戏铃兰之剑请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明6行业简评报告证券研究报告9月1日据AppGrowing数据统计8月份APP游戏买量数量再次环比下滑59对比今年5月份的峰值减少近1200款小游戏无需下载APP出现了新一轮大爆发在投数量环比增长664已接近2000款榜单中冰川网络超能世界再次冲到了榜首米哈游崩坏星穹铁道首次进入TOP209月7日外媒报道Supercell投资了芬兰一家初创工作室FutureRun据悉FutureRun由芬兰移动游戏工作室TraplightGames的资深人士创立该工作室曾开发赛车游戏BigBangRacing以及SLG游戏BattleLegion等产品9月7日伽马数据发布了2023年7月游戏产业报告数据显示2023年7月中国游戏市场实际销售收入28610亿元环比上升334同比上升3749整体呈正向发展趋势其中中国移动游戏市场实际销售收入22110亿元环比上升340同比上升5109中国客户端游戏市场实际销售收入5695亿元环比上升364同比上升764在最近5个月实现了波动增长出海方面2023年7月中国自主研发游戏海外市场实际销售收入1506亿元环比上升237社交微信9月1日腾讯99公益日正式启动微信支付联合腾讯公益上线轻公益产品分分捐微信支付用户付款金额含有小数时可选择凑整捐给公益项目QQ9月1日为了促进青少年树立正确的网络安全观提高风险意识腾讯QQ联合人民教育出版社带来了全新升级的网络安全教育手册冲浪与安全微博19月1日推出覆盖多垂类的AI伴聊功能用户对授权该功能的博主大V发送私信即可收到博主AI助手即时反馈的个性化回复该功能旨在利用垂类博主在不同领域的专业知识通过风格化专业化的聊天互动为用户提供信息价值优化用户社交体验同时提升粉丝与博主的互动粘性29月5日微博宣布计划9月中旬升级推出橙V认证区别于目前的金V和黄V认证标识橙V定位是覆盖垂直领域中的优质腰部认证作者39月6日微博宣布与腾讯视频达成合作携手打通剧集预约新通道在微博即可同步预约待上线剧集49月7日微博轻享版近日推出尊享会员为用户提供屏蔽信息流广告极简模式会员专属标识关键词屏蔽浏览记录PDF备份微博等专属特权小红书18月30日小红书公布本地生活MCN激励扶持计划平台将根据机构签约博主账号的探店参与情况给予专属保额曝光创作服务与带教等激励扶持和运营服务鼓励MCN机构孵化和培养产生更多优质探店内容的账号29月1日小红书旗下运动户外电商平台小绿洲官方发布消息称由于业务调整小绿洲将于2023年10月1日停止运营全店暂停销售并将商品下架2023年10月31日正式关闭小绿洲39月2日小红书上线了名为找搭子的社交功能根据玩法介绍用户可以在线上找到有相同兴趣的用户并一起进行活动电商美团18月28日美团外卖宣布继续加强即时配送的合作生态建设与顺丰同城达成合作美团外卖将结合自有配送体系与顺丰同城一起为商家打造更丰富的配送网络共建合作共赢的即时配送行业生态与此同时美团外卖也宣布与闪送UU跑腿也达成合作2近日美团优选在服务升级中将配送时间从次日下午提前到了中午用户在前一天晚上11点前下单的商品第二天中午之前就能收到相比此前的次日下午4点送达配送时间缩短了近5小时38月29日美团数据显示年7月广东服务零售相关订单同比增长265其中暑期文旅热潮带动门票度假类订单增长765休闲娱乐到店餐饮订单量同比增幅分别为458271阿里巴巴18月28日天猫官方宣布将针对88VIP会员权益中的88VIP专享购物券和淘票票权益进行调整汰换新版规则将于2023年8月31日起生效88VIP淘票票购票优惠权益将于2023年9月13日正式下线88VIP专享购物券属于限定品类的天猫购物券也将于2023年8月31日下线28月30日淘宝直播和北京卫视双双宣布8月31日1730北京卫视京选将迎来请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明7行业简评报告证券研究报告淘宝直播首秀直播间将化身成京淘市集在这里用户可以感受北京的历史文化在线购买北京特产大牌潮物39月1日淘宝开启全新的生活季淘宝近日联合商家举办了一场重庆遛遛节被视为淘宝生活季的开启接下来还有一系列丰富多彩的线上线下活动将相继到来9月下旬的桂雨生活节淘宝城市生活遛街计划第二站长沙遛遛节解决旺季装修难题的秋季家装节10月下旬的户外生活节等49月1日阿里国际站9月采购节将正式开启从目前预热期的数据来看关注九月采购节的海外采购商数量已经比3月春季外贸旺季时多了一倍成为全年最大的外贸采购季59月5日天猫发布新增买贵双倍赔服务规范的公示通知消费者在天猫品牌旗舰店购买的服饰类商品带有买贵双倍赔标识时若本商品价格高于特定平台同品牌旗舰店的同款商品的对比价格时消费者可在48小时内提交有效凭证经平台核实后可获得相应差价的双倍赔偿保障期为提交订单并支付成功后的48小时内同一个商品在保障期内申请次数上限为3次赔付上限1次每个用户单日最多申请20次同一个订单特定平台同款降价补差上限不超过500元同一用户1个自然月内特定平台同款降价补差上限不超2000元69月5日天猫超市联合菜鸟宣布半日达再开6城包含南京武汉长沙天津南昌和金华目前全国开城数量达到14城年内的开城计划将进一步提速79月6日阿里妈妈m峰会上数据显示在直播方面近一年在淘宝直播成交额破百万的店铺超过27000个破千万的店铺直播间有近4000个过去一年直播间为品牌引导沉淀的新会员超过12亿人均复购超过20次此外在新品打造方面店铺直播对品牌新品打造的效益带来了显著提升新品上架100天内直播新品较非直播新品的GMV平均高4亿在促进店铺整体生意爆发方面直播商家店均生意增量较平均水平高出7-11倍饿了么近日饿了么为期72天的夏季猜答案免单活动落下帷幕官方数据显示今年有超4000万人次参与免单答题与此同时参与免单活动的商家超过150万家是去年的25倍有逾20家知名品牌商家参与各家品牌提供免单名额从500个到10000个不等从结果来看收获的效益远超这些免单名额的成本投入部分品牌更收获营业额200以上增长拼多多18月29日拼多多跨境电商平台Temu正式上线智利菲律宾站点加速扩张全球版图其中菲律宾是其东南亚地区首站智利则意味着Temu加入了离中国最远的南美洲战场自去年9月上线以来Temu现已进入37个国家地区覆盖亚洲欧洲北美南美及大洋洲等28月29日拼多多发布2023年第二季度财报财报显示拼多多集团今年第二季度收入为523亿元同比增长66净利润为131亿元净利润率为25从业务来看在线营销服务及其他收入为人民币379亿元同比增长50交易服务收入为人民币143亿元同比增长131第二季度拼多多持续加码研发投入投入超27亿元人民币创历史新高广告营销1根据CTR数据显示今年1-7月广告市场同比上涨547月份广告市场花费同比增长87与上月涨幅基本持平月度花费环比微跌08跌幅较上月收窄3个百分点分广告渠道看各广告渠道仍处于疫情后的调整期电梯LCD电梯海报和影院视频广告月度花费同比分别上涨25816和3384其他广告渠道花费同比均呈现不同程度的减少2据CTR数据2023年7月APP用户规模前三的APP分别为微信支付宝淘宝月活跃用户数同比增长排名前三的APP分别为小红书快手极速版优酷视频3据QuestMobile数据发布的2023文化娱乐新消费报告随着线下消费场景的恢复文娱产业持续回升截止到2023年7月短视频在线视频手机游戏在线音乐泛娱乐直播电影演出手机动漫等行业的月活用户规模分别攀升至962亿814亿625亿590亿076亿058亿054亿其中电影演出同比增长达到196手机游戏在线视频也分别增长635100后成各领域增长主力VRAR联想1联想将于2024年2月推出沉浸式可视化的新款ThinkVision273D显示器该显示器是一款27英寸的裸眼2D3D兼容显示器可提供无缝的3D效果和实时眼动追踪以实现更加身临其境的创作连接和协作2近日联想正式在IFA2023大会亮相了AR眼镜LegionGlasses该眼镜预计于10月上市起售价499美元请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明8行业简评报告证券研究报告苹果近日苹果申请对其AppleVisionPro商标进行重大更新以涵盖各种类型的游戏控制器皮套等华为据天眼查App显示华为技术有限公司申请的虹膜识别方法和VR设备专利获授权摘要显示该申请提供了一种虹膜识别方法装置及VR设备平面出版12023年7月短视频电商渠道销量前5名分别为智囊白话精选本漫画儿童心理学5分钟漫画人情世故一读就入迷的中国史中国人的规矩22023年第35周虚构非虚构少儿类销量排名第一的图书分别为活着2021版长安的荔枝红楼梦上下32023年第36周虚构非虚构少儿类销量排名第一的图书分别为活着2021版西游记上下红楼梦上下8月图书零售市场数据解读18月图书零售市场虚构非虚构少儿类销量排名第一的图书分别为额尔古纳河右岸中国人的规矩知识点有画面漫画中外历史对照28月图书零售市场各销售渠道均出现了正常的环比下降其中实体店渠道环比下降2831同比下降2444网店渠道环比下降1949同比上升1086其他教育数AI9月7日腾讯正式发布混元大模型该大模型参数规模超干亿预训练字阅读等语料超2万亿tokens已经在腾讯云腾讯广告微信搜一搜等多个腾讯内部业务和产品经过测试同时也服务产业场景客户可以基于API调用混元也可以基于混元做专属的行业大模型金融支付9月6日微信支付生活通宣布微信刷掌正式登陆广东711便利店1500门店全国零售行业首发上线该支付方式目前需要到店在微信刷掌支付设备上开通服务用户暂时无法自行绑定开通之后用户只需将手掌放在带有圆环标志的专用设备上即可完成支付类似于扫描付款码并且不需要携带手机等设备教育18月29日掌阅科技发布半年报称上半年实现营收1268亿元同比增长695归母净利润382484万元公司加快AI大模型在数字阅读垂直领域的调优工作已推出国内阅读行业首款对话式AI应用阅爱聊并进行封闭测试28月30日中文在线发布半年报上半年实现营收651亿元同比增长3454报告期内公司全面布局数字文化内容行业以数字内容生产版权分发IP衍生与知识产权保护为核心累积数字内容资源超550万种网络原创驻站作者450余万名推动科技与文化融合发展同时公司积极探索AIGC多模态融合研发推动更多AI多模态产品落地目前已初步使用AI生成了漫画动态漫潮玩9月8日泡泡玛特宣布泡泡玛特城市乐园将于9月15日1200开票开园尝鲜价大门票心愿之旅沉浸版单人套票229元单大门门票130-180元资料来源Wind首创证券32重要公告表4上周中信传媒板块上市公司重要公告一览表上市公司公告日期公告类型内容摘要公司对2023年限制性股票激励计划以下简称本激励计划的激励对象名单进行内部公示监事会结合公示情况对激励对象的有关信息进行核查并发表蓝色光标202394股权激励核查意见本激励计划拟授予的激励对象包括中国香港籍员工吴凡中国台湾籍员工陈轩凯日本籍员工早川仁士共计3名外籍员工均为公司对应岗位的关键人员在公司的技术研发业务开拓等方面发挥重要作用请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明9行业简评报告证券研究报告公司于2023年9月4日收到控股股东江苏省广播电视集团公司出具的关于不减持幸福蓝海股份的承诺股份增减函基于对幸福蓝海未来持续稳定发展的坚定信心幸福蓝海202395持个股其和体现作为控股股东积极维护公司及公司中小股东利他公告益的社会责任江苏广电作为公司控股股东承诺自2023年9月4日起12个月内不以任何方式减持上市公司股份公司与中经社及其股权转让方签署了增资及股权转让合同公司本次投资以增资扩股和股权转让结合华谊兄弟202395股份增减持的方式以自有资金投资10000万元本次交割完成后公司持有中经社的股权比例为12406截至本公告披露日公司已完成投资价款支付公司公布2023年股票期权激励计划首次授予激励对资金投向中信出版202397象名单中层管理人员及核心骨干359人共获授的关联交易股票期权数2055万份占授予股票期权总数的比例为8043新华网于2023年8月3日对外披露了新华网股份有限公司关于全资子公司新华炫闻北京移动传媒科技有限公司增资扩股暨引入投资者的后续进展暨终止投资协议的公告因国家发展改革委和商务部联合发布市场准入负面清单2022年版发改体改规2022397号明确非公有资本不得从事新闻采编播发业务非公有资本不得投资设立和经营新闻机股份增减构非公有资本不得经营新闻机构的版面频率频新华网202398持公司资道栏目公众账号等依据上述行业监管政策要求料变更的变化并经新华网新华炫闻北京移动传媒科技有限公司及北京弘闻企业管理咨询合伙企业有限合伙各方友好协商决定终止北京弘闻企业管理咨询合伙企业有限合伙与新华网股份有限公司关于新华炫闻北京移动传媒科技有限公司的投资协议及关于新华炫闻北京移动传媒科技有限公司的投资协议之附属协议新华网出资人民币18000万元回购弘闻咨询持有的新华炫闻130435股权本次交易完成后新华网将持有新华炫闻100股权公司拟成立基金总规模4000万元其中普通合伙人广东弘广私募股权投资基金管理有限公司拟认缴出南方传媒202399资金投向资100万元南方出版传媒股份有限公司子公司广东南方传媒投资有限公司拟认缴出资2000万元认缴比例为5000其他有限合伙人拟认缴出资1900万元果麦文化传媒股份有限公司于2023年8月30日召开股权激励了第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十果麦文化202399股本变动七次会议审议通过了关于2021年限制性股票激励计划预留授予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就的议案经中国证券监督管理委员会关于核准华扬联众数字技术股份有限公司非公开发行股票的批复证监许可20202387号核准公司非公开发行26936880华扬联众202399资金投向股股票发行价格为1426元股募集资金总额为人民币38411990880元扣除发行费用人民币679899706元不含税募集资金净额为37732091174元请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明10行业简评报告证券研究报告游族网络股份有限公司召开第六届董事会第二十次会议和第六届监事会第十五次会议审议通过了关于公司2023年股票期权激励计划草案及其摘要的议游族网络202399股权激励案等相关议案根据上市公司股权激励管理办法的相关规定公司对2023年股票期权激励计划草案首次授予部分激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示公司监事会结合公示情况对首次授予部分激励对象进行了核查股权激励公司发布关于部分限制性股票回购注销完成暨股份变天龙集团2023912股本变动动的公告本次回购注销限制性股票共计400万回购股权股用于回购的资金110480万元回购资金为自有资金资料来源Wind首创证券4本周行业数据41影院播映本周国内电影票房共计56257万元环比变化幅度为-353本周电影观影人次共计1351万人环比变化幅度为-363本周电影上映场次23970万次环比变化幅度-56图4近24周以来国内电影市场周票房万元资料来源广电总局电资办首创证券请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明11行业简评报告证券研究报告图5近24周以来国内电影市场观影周人次和周上映场次万人万场资料来源广电总局电资办首创证券表5一周电影票房排行榜前十位单周票房累计票房上座率制作方发行方影片名称万第八个嫌疑159707159909125人霍尔果斯千澄亚特拉斯娱乐公司辛克奥本海默11992434111152匹影业中影华夏发行中影上狮文化红星美凯龙影业沃美影管厦门上狮营业有限公司河孤注一掷105389374585736北金棕榈电影发行有限公司陕西文投影业投资管理有限公司太平洋影管淘票票北京文化猫眼微影华夏发封神第一行企鹅影视部朝歌风45996257360343摩天轮文化世云纪长生天影业北京有限公司学爸3821458841432猫眼微影中影北京发行分公司光线影我经过风暴1569317361330业上海猫眼影业有限公司不虚此行148481484829标准映像淘票票巨齿鲨2深869684561229上海华人渊淘票票猫眼微长安三万里5494181446536影请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明12行业简评报告证券研究报告儒意影视横店热烈547690528450影业中影淘票票资料来源艺恩首创证券42网络播放表6本周剧集艺恩播映指数前10电视剧播映指数播放平台卫视制作方云之羽877爱奇艺上海爱奇艺文化传媒有限公司CCTV-8电视新丽电视文化投资有限公司骄阳伴我803爱奇艺腾讯剧东阳爱奇艺影视文化有限公司欢瑞世纪影视传媒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