银河观点集萃:
　　银行：政府债发行加速，企业贷款票据冲量特征明显。宏观经济处于弱复苏状态，政策层面继续发力稳增长，政府债发行加速有望带动社融持续增长，但从贷款层面需求偏弱，按揭提前还款影响延续，票据冲量特征明显。存量房贷利率调整一定程度有望缓解按揭早偿，对银行息差和利润影响可控。我们持续关注地产政策放宽、财政发力以及存款挂牌利率下调环境下的融资需求改善和息差企稳，继续看好银行板块配置价值。个股方面：推荐江苏银行（600919）、常熟银行（601128）、宁波银行（002142）、招商银行（600036）和平安银行（000001）。
　　中小盘：超导产业长坡厚雪，建议关注低温超导产业链高壁垒的中游棒材线材环节+下游应用场景拓展方向，东方钽业/久立特材；高温超导技术进步降本加速+产业化纵深方向，永鼎股份/百利电气/金杯电工/宝胜股份/联创光电/沃尔核材；室温超导材料体系刚需方向，豫光金铅/中金岭南。
　　建筑：基建和工建韧性犹存，后地产链迎来修复。关注“中特估”、“一带一路”、稳增长等主线。看好估值低位、业绩稳健的基建龙头央国企，重点推荐中国铁建(601186)、中国建筑(601668)、中国中铁(601390)、中国交建(601800)、中国能建(601868)、中国中冶(601618)、中国电建(601669)、中国化学(601117)、上海建工(600170)等；建议关注山东路桥(000498)、安徽建工(600502)、华设集团(603018)、浙江交科(002061)、设计总院（603357）、北方国际(000065)、中钢国际(000928)、中工国际(002051）、中材国际(600970)等。