股指
　　昨日，A股市场振幅收缩，各指数以小幅下跌为主，市场观望情绪明显。8月社融数据录得较大增幅，但结构仍有优化空间，居民中长期贷款环比改善，总量有待继续提高。Wind全A下降0.13%，成交额缩减至7000亿元的相对低位，后市的持续走强有赖于更多投资者形成一致预期，不断跟进。中证1000上涨0.03%，中证500下跌0.07%，沪深300下跌0.18%，上证50下跌0.17%。板块来看，此前长时间偏弱的医药生物板块继续走强，拉动指数上涨，而传媒和地产相关板块相对偏弱。权益市场我们仍然延续之前的观点，短期来看关注关键经济金融指标能否企稳回升，中长期来看关注相关金融风险能否有效化解。基差方面，小盘指数仍处于一定贴水幅度，鉴于本周五主力合约即将交割，IM2309基差收于-12.41，IC2309基差收于-1.93，较昨日有明显收敛。IF2309基差收于6，IH2309基差收于3.97。总体来看，指数目前仍处于波动较大的时点，建议谨慎操作。
　　国债
　　9月12日，国债期货多数收涨，30年期主力合约跌0.01%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.04%。央行昨日进行2090亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有140亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放1950亿元。DR001报1.8218%，跌7.82个基点；DR007报1.9513%，跌4.84个基点。8月新增社融3.12万亿元，同比多增6316亿元，存量同比增长9.0%，同比较上月提升0.1个百分点。8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿元。政府债券新增1.18万亿元，较上年同期多增8755亿元，支撑社融走强。本周政府债缴款环比增加、税期扰动、逆回购到期量较大的影响下，资金面难以明显宽松。国债期货的表现来，长端的十年期、30年期基差低位反弹，同时在高位回落的行情中远月合约跌幅更大，反映出地产政策的持续加码情况下市场对宽信用的预期增强。短期来看，国债期货仍处于调整当中

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月13日一研究观点品种点评观点昨日A股市场振幅收缩各指数以小幅下跌为主市场观望情绪明显8月社融数据录得较大增幅但结构仍有优化空间居民中长期贷款环比改善总量有待继续提高Wind全A下降013成交额缩减至7000亿元的相对低位后市的持续走强有赖于更多投资者形成一致预期不断跟进中证1000上涨003中证500下跌007沪深300下跌018上证50下跌017板块来看此前长时间偏弱的医药生物板块继续走强拉动指数上涨而传股指震荡媒和地产相关板块相对偏弱权益市场我们仍然延续之前的观点短期来看关注关键经济金融指标能否企稳回升中长期来看关注相关金融风险能否有效化解基差方面小盘指数仍处于一定贴水幅度鉴于本周五主力合约即将交割IM2309基差收于-1241IC2309基差收于-193较昨日有明显收敛IF2309基差收于6IH2309基差收于397总体来看指数目前仍处于波动较大的时点建议谨慎操作9月12日国债期货多数收涨30年期主力合约跌00110年期主力合约涨0055年期主力合约涨0042年期主力合约涨004央行昨日国债进行2090亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有140震荡亿元7天期逆回购到期因此当日实现净投放1950亿元DR001报18218跌782个基点DR007报19513跌484个基点8月新增社融312万请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报亿元同比多增6316亿元存量同比增长90同比较上月提升01个百分点8月新增人民币贷款136万亿元同比多增868亿元政府债券新增118万亿元较上年同期多增8755亿元支撑社融走强本周政府债缴款环比增加税期扰动逆回购到期量较大的影响下资金面难以明显宽松国债期货的表现来长端的十年期30年期基差低位反弹同时在高位回落的行情中远月合约跌幅更大反映出地产政策的持续加码情况下市场对宽信用的预期增强短期来看国债期货仍处于调整当中二日度价格走势2023-09-122023-09-11涨跌涨跌幅近一月走势IH2535825388-30-012IF3766637700-34-009股指期货IC576905760090016IM617226165072012上证502531825362-43-017沪深3003760637675-69-018股票指数中证5005770957747-38-007中证1000618466182620003TS10116101140025002TF10186101800055005国债期货T10179101750045004TL991499120020022年期国债2247022596-1265年期国债2484025059-219国债现券收益率10年期国债2623026325-09530年期国债2974529816-071请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1中共中央国务院发布关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见其中提出促进闽台经贸深度融合优化涉台营商环境制定促进闽台融合放宽市场准入特别措施的意见鼓励福建自由贸易试验区扩大对台先行先试支持对台小额贸易创新发展支持建设多层次两岸金融市场创新两岸社会资本合作方式推动设立两岸产业融合发展基金支持海峡股权交易中心台资板创新升级加强与新三板合作对接推动更多符合条件的在闽优质台企在大陆上市鼓励更多台企参与大陆金融市场发展2周二上证指数报313706点下跌018成交额281898亿深证成指报1037399点下跌008成交额426411亿创业板指报205104点下跌059成交额205047亿总体上个股跌多涨少两市超2700只个股下跌两市成交额708309亿较上个交易日缩量1327亿盘面上减肥药光刻机工业大麻养鸡等板块涨幅居前传媒手机游戏贵金属证券等板块跌幅居前北向资金全天净卖出198亿元其中沪股通净卖出1152亿元深股通净卖出828亿元请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-072023-080-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9