一周市场回顾：1）《郑州市优化生育政策促进人口长期均衡发展实施办法》全面启动实施，《办法》明确，在公共租赁住房配租时，对符合条件的且生育两个及以上子女的家庭可直接组织选房（财联社）；2）证监会拟对《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》第五十条进行修改，将公募REITs试点资产类型拓展至消费基础设施；（ifind）3）9月7日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等多家国有大行纷纷发布降低首套住房贷款利率调整的公告，并将调整范围、规则、方式和相关安排均详细列出。（ifind）
　　本周观点：一线城市楼市政策再迎新变化，广州首套房贷利率突破LPR下限。根据广州日报，广州首套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于30%，利率下限为LPR-10BP；二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于40%，利率下限为LPR+30BP；在广州有2套房及2套以上，暂停发放。新政从9月8日起执行，9月8号之前（不含9月8号）已完成买卖合同或房地产买卖合同网签的，按原规定执行。724政治局会议以来，宏观经济迎来政策拐点，我们认为当下基本面虽仍处于磨底状态，但预期正逐步修复，随着金九银十的到来，前期密集的地产政策有望带来销售端的边际改善，中长期看，随着地产相关政策不断落地，地方财政边际改善，以及城中村改造带来的需求释放，产业链的需求、盈利以及信用风险均有改善空间，关注装饰、园林、设计等板块困境反转。
　　新十年，新机遇。8月31日，外交部例行记者会上，发言人汪文斌宣布：中方将于今年10月在北京举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛。另外，在刚刚结束的金砖峰会上，金砖国家正式从5国扩容至11国，阿根廷、埃及、埃塞俄比亚、伊朗、沙特阿拉伯和阿联酋等6个新成员正式加入，我国外交正持续取得新突破。站在“十周年”的节点上，一带一路正在迎来新的机遇，重点地区投资环境有望进一步改善，作为“一带一路”战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务拓展，叠加中国特色社会主义估值体系建立，基建央企估值有望得到催化。
　　基建数据跟踪：1）专项债：本周专项债发行量864.66亿元，截止2023年9月10日，累计发行量31782亿元，累计同比下降9.71%。2）城投债：本周城投债发行量为1015.22亿元，净融资额52.43亿元，截止目前累计净融资额11331.18亿元，累计同比增加8.71%。
　　投资建议：重点推荐中国中铁、中国交建、祁连山、中国建筑、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能，建议关注中国能建、中国电建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌0.53%，创业板下跌0.83%，建筑行业下跌1.69%，在整个市场中表现一般；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为国防军工（4.30%）、电子（1.23%）、机械设备（0.91%）、银行（0.53%）、基础化工（0.46%）。
　　2)个股：本周共20只股票上涨，涨幅前五的公司为豪尔赛（14.69%）、*ST全筑（9.97%）、亚翔集成（6.39%）、元成股份（6.11%）、杭州园林（5.54%）；跌幅前五的公司为四川路桥（-14.30%）、农尚环境（-9.37%）、乾景园林（-8.27%）、新城市（-8.04%）、美丽生态（-7.59%）。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率7.2150，上周收盘价7.1788。十年期国债到期收益率为2.6375，较上周上涨5.25bp。一个月SHIBOR为1.9450%，较上周上涨3.50bp。
　　4)其他：本周共4家公司发生大宗交易。达实智能总成交额2472.93万元，节能铁汉总成交额2917.27万元，中材国际总成交额546.70万元，岳阳林纸总成交额974.95万元。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。