原油：
　　【行情复盘】
　　今日国内SC原油开盘冲高后震荡回落，主力合约收于691.70元/桶，涨0.48%，持仓量减少145手。
　　【重要资讯】
　　1、据沙特国家媒体：俄罗斯总统普京和沙特王储同意继续努力确保能源市场的稳定。
　　2、市场消息：沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油售价上调至较基准油价升水3.60美元/桶。
　　3、俄罗斯石油数据显示，8月份原油产量保持稳定。
　　4、美国9月1日当周API原油库存-552.1万桶，预期-142.9万桶，前值-1148.6万桶。战略石油储备（SPR）增加80万桶。库欣原油库存-135.3万桶，前值-223万桶。汽油库存-509万桶，前值+140万桶。馏分油库存+31.0万桶，前值+246万桶。
　　5、美国银行大宗商品策略师Francisco Blanch称，“欧洲目前过度依赖液化天然气（LNG）来满足其能源需求，可能每天需要进口约3亿立方米液化天然气。”“全年价格必须保持强劲，否则库存趋势可能会迅速逆转。”欧洲正急于用LNG取代俄罗斯的管道天然气，但必须与亚洲争夺货物，亚洲国家正在签署长期协议，以避免未来出现短缺。在一个温和的冬天和需求下降之后，欧洲基准天然气的价格从去年的高点下跌了近90%。美国银行表示，他们现在正在寻找一个下限，需要超过35欧元/兆瓦时才能吸引足够的燃料到欧洲大陆。该银行表示：“天然气仍是发电的主要来源，如果LNG进口因价格低迷而再次暴跌，欧洲将无法满足其能源需求。”
　　6、中国8月原油进口5280.4万吨，7月为4368.6万吨。中国1-8月原油进口为37855.4万吨。
　　【交易策略】
　　产油国持续减产提振市场做多情绪，但全球石油消费将从旺季逐步进入淡季，需求弱化可能削弱原油平衡表。盘面上，SC原油连续上涨后逼近700一线阻力位，获利多单建议减仓，不追涨。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：今日沥青期货震荡走跌。主力合约收于3801元/吨，跌0.51%，持仓量减少11769手。
　　现货市场：本周初中石化山东地区涨30元/吨，华南地区涨20元/吨，部分地炼价格小幅推涨。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东4040元/吨，山东3820元/吨，华南3880元/吨，西北4400元/吨，东北4140元/吨，华北3810元/吨，西南4265元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：近期国内沥青炼厂开工逐步回升，推动资源供应进一步增长，本周山东齐鲁石化转产沥青、华东个别主力炼厂也有转产计划，供应预计稳步增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-9-6日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为49.3%，环比增加3.2%。根据隆众对96家企业跟踪，9月份国内沥青总计划排产量为350.7万吨，环比8月份产量增长8万吨，同比去年9月份实际产量增加42.5万吨或13.8%。9月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨，较8月地炼排产增加21.7万吨或10.0%，较去年8月份地炼实际产量增加47.6万吨或25%。
　　2、需求方面：公路项目施工逐步进入旺季，沥青消费稳中有增，近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需，但南方等地恶劣天气影响公路项目进展，沥青需求也将受到抑制。当前据反馈终端项目资金仍然偏紧，贸易商垫资意愿较低，限制沥青刚需的释放。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂库存再度增加，社会库存有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-9-5当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为102.6万吨，环比增加1.5万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为134.1万吨，环比减少0.4万吨。
　　【交易策略】
　　沥青供给持续回升，虽然沥青消费逐步进入旺季，但受天气及资金因素影响，沥青刚需恢复缓慢。盘面上，成本端表现强势支撑沥青期价走势，但现货端支撑有限，沥青整体表现将继续弱于成本，短线关注上方3900及4000附近阻力。
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘Rp要ortRREPEREPORTREKReport日报Crud原e油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询今日国内SC原油开盘冲高后震荡回落主力合约收于69170元桶联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom涨048持仓量减少145手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1据沙特国家媒体俄罗斯总统普京和沙特王储同意继续努力确保成文时间2023年9月7日星期四能源市场的稳定2市场消息沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油售价上调至较基准油价升水360美元桶3俄罗斯石油数据显示8月份原油产量保持稳定4美国9月1日当周API原油库存-5521万桶预期-1429万桶前值-11486万桶战略石油储备SPR增加80万桶库欣原油库存-1353万桶前值-223万桶汽油库存-509万桶前值140万桶馏分油库存310万桶前值246万桶5美国银行大宗商品策略师FranciscoBlanch称欧洲目前过度依赖液化天然气LNG来满足其能源需求可能每天需要进口约3亿立方米液化天然气全年价格必须保持强劲否则库存趋势可能会迅速逆转欧洲正急于用LNG取代俄罗斯的管道天然气但必须与亚洲争夺货物亚洲国家正在签署长期协议以避免未来出现短缺在一个温和的冬天和需求下降之后欧洲基准天然气的价格从去年的高点下跌了近90美国银行表示他们现在正在寻找一个下限需要超过35欧元兆瓦时才能吸引足够的燃料到欧洲大陆该银行表示天然气仍是发电的主要来源如果LNG进口因价格低迷而再次暴跌欧洲将无法满足其能源需求6中国8月原油进口52804万吨7月为43686万吨中国1-8月原油进口为378554万吨更多精彩内容请关注方正中期官方微信交易策略请务必阅读最后重要事项产油国持续减产提振市场做多情绪但全球石油消费将从旺季逐步进第1页入淡季需求弱化可能削弱原油平衡表盘面上SC原油连续上涨后逼近700一线阻力位获利多单建议减仓不追涨沥青行情复盘期货市场今日沥青期货震荡走跌主力合约收于3801元吨跌051持仓量减少11769手现货市场本周初中石化山东地区涨30元吨华南地区涨20元吨部分地炼价格小幅推涨当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3820元吨华南3880元吨西北4400元吨东北4140元吨华北3810元吨西南4265元吨重要资讯1供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长本周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-9-6日当周国内81家样本企业炼厂开工率为493环比增加32根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月份产量增长8万吨同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或252需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地恶劣天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放3库存方面国内沥青炼厂库存再度增加社会库存有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-9-5当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1026万吨环比增加15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1341万吨环比减少04万吨交易策略沥青供给持续回升虽然沥青消费逐步进入旺季但受天气及资金因素影响沥青刚需恢复缓慢盘面上成本端表现强势支撑沥青请务必阅读最后重要事项期价走势但现货端支撑有限沥青整体表现将继续弱于成本短第2页线关注上方3900及4000附近阻力一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连6860069170689903300481424320期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连86728758875408910328822913Brent原油主连9012906390600590662829508320238252023818迷你图202397202396迷你图美国原油库存千桶422944433528SC1-2行14101040美国汽油库存千桶217412217626价差WTI1-2行068080美国馏分油库存千桶117923116688SC原油Brent1-2行069075美国库欣库存千桶2916530669元Brent-WTI306335关键数据美国炼厂开工率933945桶其他Brent-SC-505-303美国原油产量千桶日1280012800美元NYMEXRBOB裂解价差21722171桶美国原油出口量千桶日45284258NYMEX取暖油裂解价差46554853美国活跃钻机数座512512ICE柴油裂解价差3690388812沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU2312381838013806-16-0423611486BU2311390338813893-20-05119842841202397202396迷你图202397202396迷你图国产华东40404040基差139161国产山东38203820价差元Bu2311-Bu2401224218国产沥青价格国产华南38803880吨沥青-燃料油160159元吨国产西北44004400沥青-SC原油-1055-931国产东北41404140仓库2524025240期货注册仓国产华北38103810厂库4717047170单吨国产西南42654265合计7241072410进口沥青价格韩国进口-华东510510沥青Brent原油43084266比价关系美元吨新加坡进口-华东610610沥青燃料油0970902023962023830迷你图2023962023830迷你图西北311338西北108116东北218218东北129128开工率华北586540炼厂库存山东458470周度华东635461周度万华东162167华南313452吨华南8782山东607585华北5749全国493461全国10111026二原油市场要闻综述1据沙特国家媒体俄罗斯总统普京和沙特王储同意继续努力确保能源市场的稳定2市场消息沙特将10月销往亚洲的阿拉伯轻质原油售价上调至较基准油价升水360美元桶3俄罗斯石油数据显示8月份原油产量保持稳定4美国9月1日当周API原油库存-5521万桶预期-1429万桶前值-11486万桶战略石油储备SPR增加80万桶库欣原油库存-1353万桶前值-223万桶汽油库存-509万桶前值140万桶馏分油库存310万桶前值246万桶请务必阅读最后重要事项第3页5美国银行大宗商品策略师FranciscoBlanch称欧洲目前过度依赖液化天然气LNG来满足其能源需求可能每天需要进口约3亿立方米液化天然气全年价格必须保持强劲否则库存趋势可能会迅速逆转欧洲正急于用LNG取代俄罗斯的管道天然气但必须与亚洲争夺货物亚洲国家正在签署长期协议以避免未来出现短缺在一个温和的冬天和需求下降之后欧洲基准天然气的价格从去年的高点下跌了近90美国银行表示他们现在正在寻找一个下限需要超过35欧元兆瓦时才能吸引足够的燃料到欧洲大陆该银行表示天然气仍是发电的主要来源如果LNG进口因价格低迷而再次暴跌欧洲将无法满足其能源需求6中国8月原油进口52804万吨7月为43686万吨中国1-8月原油进口为378554万吨三沥青市场要闻综述本周初国内中石化山东地区涨30元吨华南地区涨20元吨部分地炼价格小幅推涨当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3820元吨华南3880元吨西北4400元吨东北4140元吨华北3810元吨西南4265元吨供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长本周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-9-6日当周国内81家样本企业炼厂开工率为493环比增加32根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月份产量增长8万吨同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或25需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地遭遇台风天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放库存方面国内沥青炼厂库存再度增加社会库存有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-9-5当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1026万吨环比增加15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1341万吨环比减少04万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1请务必阅读最后重要事项第4页图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-112023-06201520162017201720182019201920202021202120222023图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存请务必阅读最后重要事项第5页数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据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