通过技术指标构建“长期”和“短期”指标相结合的技术指标池，通过择时优选指数，季度和年度两种换仓频率对应策略均在回测区间显著战胜中证800全收益指数。季度换仓策略季度胜率达68.52%，年化超额收益8.94%。
　　我国指数化投资方兴未艾，覆盖行业、主题、策略和风格等各类型指数的产品体系，为投资人的资产配置提供了有效科学的基准。而在指数投资中，如何构建有效的指数轮动策略，探索持续获取超额收益的方法，是一个长期的课题。在本篇报告中，我们尝试用技术指标来筛选和构建指数轮动投资策略，以筛选的样本池为案例，探讨提升指数投资组合的超额收益方法。
　　我们以沪深300全收益指数、中证小盘500全收益指数、中证800全收益指数、中证1000全收益指数、中证红利全收益指数、中国战略新兴产业成分全收益指数和中证财通中国可持续发展100（ECPIESG）全收益指数作为样本池，以中证800全收益指数作为比较基准，以2010月1月4日至2023年7月1日作为回测区间，对样本池指数收益率进行回测。
　　基于技术指标构建指数优选框架主要包括四个步骤，主要包括：
　　1、技术指标构建：构建技术指标数据体系，刻画技术指标特征；
　　2、技术指标池构建：以不同类型和不同周期的技术指标构建技术指标池；
　　3、设置IC阈值，针对不同的指数筛选短期和长期IC值稳健和有效的技术指标，并“排名打分”；
　　4、每期指数的推荐，计算模型的业绩和胜率。
　　在采用经典的因子加权方式和IC稳定的策略后，指数优选策略呈现较为稳定的年化超额收益率，季度换仓下年化超额收益率在8%-9%，年度换仓下年化平均超额收益率也可以达到6.36%。
　　风险提示：量化模型失效风险；历史业绩不代表未来，投资需谨慎。