周三A股三大指数涨跌不一，沪深两市全天成交额7713亿元，北向资金净买入0.41亿元，两市超2800只个股上涨。盘面上，半导体产业链全线走强，光刻胶板块领涨，扬帆新材、广信材料、蓝英装备、容大感光、张江高科等多股涨停；华为产业链相关个股再度走强，华力创通、蓝箭电子、捷荣技术、华映科技等多股涨停；TOPCON电池板块跌幅居前，钧达股份跌超9%，聚和材料、捷佳伟创、天合光能、英诺激光等跟跌。技术上，沪指3150点附近具备一定支撑，MACD零轴下方金叉，市场持续缩量，可理解为卖方惜售，短期整理格局有望持续，向上突破需市场放量且权重配合，若反弹格局持续，突破3230点可理解为反弹修复行情转化为反转行情，短期资金集中在科技方向，指数横盘整理的概率较大。
　　资金方面：为维护流动性平稳，9月6日，央行进行260亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。据统计，当日有3820亿元7天期逆回购到期，因此实现净回笼3560亿元；短期美元指数突破104，美元离岸人民币汇率再上7.3，受大类资产联动影响，或导致北向资金动向偏向流出。
　　资讯方面：经济日报9月6日头版文章指出，从华为Mate60Pro突然预售到线下门店排起长队，连日来，社会各界对这款国产手机的关注热度不减，其背后是对“中国芯”的期待，是对突破封锁的迫切，也是对科技自立自强的信心。尽管华为目前对这款手机的技术细节保持缄默，其采用的芯片有许多未知数，但综合各方消息来看，可以肯定的是，“中国芯”正披荆斩棘、大步前进。发展“中国芯”，中国有两大优势，一是超大市场需求推动，二是快速汇聚资源和人才的能力。（经济日报）任正非此前在与多家高校交流的过程中提到：国产高端芯片之所以无法量产，主要是因为光刻机和化学材料被卡脖子。光刻胶是光刻工艺的核心材料，可以与光线发生反应，让芯片材料上出现所需的精密电路图案。而光刻胶的质量和性能，会直接影响到集成电路制造过程中的良率。按照下游应用领域划分，主要有PCB、面板、半导体三类，从国产化程度就可以看出来：PCB光刻胶中的湿膜光刻胶，几乎能做到50%以上国产；LCD光刻胶中的彩色光刻胶和黑色光刻胶，5%左右能实现国产替代；半导体光刻胶中的KrF、ArF作为高端光刻胶，我国的市占率仅1%，而更高端的EUV光刻胶目前处于研发阶段。半导体光刻胶作为国产化最低的原材料之一，首先要承认的一点就是，它是一个技术壁垒高、产业高度集中，且有寡头垄断的产业。国内光刻胶行业非常脆弱，无法与海外竞争，但替换空间很大。短期芯片相关概念走强，是以华为相关企业解决高端芯片“卡脖子”事件为导火索，但高端芯片所需材料端、设备端的“卡脖子”仍需国产替代，芯片产业链市场热度或将持续。
　　操作策略：华为Mate60Pro带来的科技提升催动芯片概念全线走强，推动市场国产替代逻辑强化，吸引主流资金流入科技方向，或具备一定持续性；技术面看，沪指3150点上方谨慎看多，缩量横盘整理代表强势，向上突破需市场放量且权重配合，后市若突破并站稳3230点可视为强势反转行情开启，考虑到短期人民币弱势格局，主板或以震荡整理为主，但结构性行情持续，关注华为概念、半导体设备、半导体材料、芯片设计等科技方向，操作上以逢低布局为主。
　　（项鹏飞，执业证书编号S0680619050003）