【两融市场数据】
　　截至2023年9月1日，两市融资融券余额15,660.50亿元，其中融资余额为14,725.05亿元，融券余额为935.45亿元。
　　沪深两市融资买入额489.73亿元，融券卖出额为56.66亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（+1.40%），深证成指（+1.41%），创业板指（+0.85%）。
　　 【行业首席策略】
　　轻工行业观点（轻工行业首席分析师李珍妮）：我们认为，一方面，地产回暖带动家居板块估值修复；另一方面，地产交易带来的需求逐步向下游传导，推动家居企业基本面好转。2023年1-7月住宅竣工面积同比增长20.8%，其中单7月同比增长38.4%，增速环比提升22.6pct，受益于2022年低基数、以及保交楼持续推进，竣工端显著回暖，家装需求有望于2023H2逐步释放，叠加下半年为传统家装消费旺季，家居公司业绩有望逐季度环比改善。中长期看，新房销售有望趋于平稳，存量房翻新需求占比逐步提升，持续看好头部企业紧跟消费趋势，凭借供应链优势持续迭代适销对路的产品；采用标准化流程不断赋能经销商，帮扶经销商提高获客及服务能力；线上线下互相引流，品牌影响力逐步扩大。
　　【风险提示】
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。
　　

研究报告全文：融资融券研究20230905融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告分析师两融市场数据夏子衍登记编号S1220513090001截至2023年9月1日两市融资融券余额1566050亿元其中融资余额市场指数情况为1472505亿元融券余额为93545亿元收盘涨跌幅指数点位1日5日图1近三月每日融资融券余额规模亿元上证综指317706140253上证B股24201213-376深证成指1061174141370深圳B股115132176067沪深300384895152257中小板指1139891141408创业板指211803085281上证国债20431-004-002上证基金652389107234数据来源wind方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所沪深两市融资买入额48973亿元融券卖出额为5666亿元图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指140深证成指141创业板指085图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所行业首席策略轻工行业观点轻工行业首席分析师李珍妮我们认为一方面地产回暖带动家居板块估值修复另一方面地产交易带来的需求逐步向下游传导推动家居企业基本面好转2023年1-7月住宅竣工面积同比增长208其中单7月同比增长384增速环比提升226pct受益于2022年低基数以及保交楼持续推进竣工端显著回暖家装需求有望于2023H2逐步释放叠加下半年为传统家装消费旺季家居公司业绩有望逐季度环比改善中长期看新房销售有望趋于平稳存量房翻新需求占比逐步提升持续看好头部企业紧跟消费趋势凭借供应链优势持续迭代适销对路的产品采用标准化流程不断赋能经销商帮扶经销商提高获客及服务能力线上线下互相引流品牌影响力逐步扩大风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报脱水研报代码公司报告题目分析师000683远兴能源纯碱供需边际改善地产政策提升行业信心韩振国事件据wind截止9月1日轻质重质纯碱价格周环比分别上涨262300元吨涨幅分别为87107当前纯碱供给偏紧政策有望推动需求边际改善1供给端目前厂家集中检修库存逼近历史低位重点厂家江西晶昊江苏华昌进入检修行业整体开工率处于7769的相对低位需求端下游平板玻璃拿货意愿持续提升光伏玻璃碳酸锂等需求趋势上行2央行与金融监管总局在2023年8月31日发布关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知关于调整优化差别化住房信贷政策的通知且近期围绕城中村改造存量贷款利率等地产相关政策密集出台纯碱作为地产链中平板玻璃的关键原料我们认为在供需偏紧的情况下有望推动下游需求实现价格的进一步上涨纯碱价格上涨推动盈利提升6月28日塔木素一期项目第一条生产线已投料试车年内有投放一期全部500万吨年产能我们按照公司塔木素一期投产后整体纯碱权益产能447万吨年静态测算纯碱价格每涨100元吨增厚每股收益012元行业产能扩张尚未结束低成本持续扩产为公司提供安全边际1当前纯碱行业仍处于产能集中投放阶段预计未来两年合计新增能产能1200万吨但本轮新增产能中公司占比65本轮行业新增产能投放主要由公司主导2由于资源禀赋与工艺路线不同天然碱法工艺较联碱法和氨碱法具备显著的成本优势3凭借资源禀赋公司采用天然碱工艺现有产能330万吨塔木素项目预计在2025年底之前整体新增产能780万吨年叠加中原化学180万吨年届时整体权益产能将达到6151万吨年公司天然碱法纯碱凭借低成本的优势持续扩产为公司长期业绩增长提供较高的安全边际投资建议低成本产能持续扩张为公司业绩增长提供安全边际同时短期地产政策推动纯碱涨价公司业绩具备向上弹性有望实现业绩与地产链风险偏好修复的共振维持盈利预测即2023-2025年归母净利润340434664347亿元对应PE分别为792777620X维持强烈推荐评级风险提示供给端大幅增长的风险下游需求不及预期的风险政策执行力度不及预期的风险资料来源方正证券研究所3敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报研报选股模拟仓操作基于一致预期原理提取50家研究机构30天内研究报告根据市场分析师对个股的盈利预测和投资评级进行数据标准化处理构建模拟仓投资组合模拟仓涨跌幅统计201411-202391模拟组合单周涨跌幅91累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的412655518898看多组合十只标的322063312977看空组合30-29099-36755多空组合06558448187沪深300指数22676多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注300896SZ爱美客美容护理我司两融标的600050SH中国联通通信我司两融标的600519SH贵州茅台食品饮料我司两融标的002271SZ东方雨虹建筑材料我司两融标的600702SH舍得酒业食品饮料我司两融标的002847SZ盐津铺子食品饮料我司两融标的002714SZ牧原股份农林牧渔我司两融标的600933SH爱柯迪汽车我司两融标的600036SH招商银行银行我司两融标的601628SH中国人寿非银金融我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注600018SH上港集团交通运输公司券源002985SZ北摩高科国防军工交易所券源603113SH金能科技采掘交易所券源002092SZ中泰化学化工公司券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见4敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例300480SZ光力科技202395390001001283SZ豪鹏科技202395974451190300092SZ科新机电2023964232431545688121SH卓然股份20239622026109300164SZ通源石油202396466472789资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023952023第二十一届中国国际装备制造业博览会高端装备2023962023服贸会中国体育用品博览会体育产业2023972023第36届中国节能绿色墙体屋面产业博览会建筑节能2023河南省第八届城乡环境卫生设施设备与固体废弃物处202398节能环保理技术博览会2023992023第十二届中国贵州国际酒类博览会白酒概念资料来源同花顺5敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易日比上一交易比上一交易融资买入额融资余额比上一交易序号证券代码证券简称增减量日增减幅日增减量万万元万元日增减幅万元元1603000SH人民网672474514601022210609177-462031-4172300418SZ昆仑万维66145413666111124343181869919262156443300059SZ东方财富5330209-1017835-1603135845144-357570-0264601696SH中银证券31045037147142991148656302337911605600519SH贵州茅台2876772148373010651178878668-106401-0066601288SH农业银行271509012382298384216922007736173707000625SZ长安汽车2542498780303125107204990960408300308SZ中际旭创2416279-5440-02223679970-446376-1859603220SH中贝通信2388206-18297-0765255120540236114610600030SH中信证券2313519206393980110322687302411027资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量万额万元万元日增减幅万元元1600919SH江苏银行300143422604283050513363725291559227912002230SZ科大讯飞882108-104121-1056541256570669415023688072SH拓荆科技6711561800753667137440926505434974600415SH小商品城44656937040248630223432743715724325300418SZ昆仑万维4215513010852499340369102879857686600702SH舍得酒业4057101040213448127915217456315807601696SH中银证券394204-93899-19241348911524624058601138SH工业富联39211510744737743527930-79427-2209688041SH海光信息379416873942993303998219995170410300059SZ东方财富371247-16574-4275153722-1920938-2715资料来源wind方正证券研究所6敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表3融资融券标的资金流入排行融资买融资融资主力资金融资余额成交额序号证券代码证券简称申万行业入额偿还额净买入额净流入率百万百万百万百万百万1601015SH陕西黑猫煤炭1561212591729-4713050842242301058SZ中粮科工建筑装饰7115441158283446933123300952SZ恒辉安防纺织服饰5772056110-054290027884002726SZ龙大美食食品饮料85885051765-713380025105002095SZ生意宝传媒248905870483910316658024996000898SZ鞍钢股份钢铁37971408993631531323324267002323SZ雅博股份建筑装饰47535954721233741822478300080SZ易成新能电力设备13002165088076250322479300927SZ江天化学基础化工34171280370912059221310000761SZ本钢板材钢铁2325880816064848112202资料来源wind方正证券研究所表4融资融券标的资金流出排行融券融券融券净融券余额成交额主力资金净序号证券代码证券简称申万行业卖出量偿还量卖出量万元百万流入率万股万股万股1002239SZ奥特佳汽车4864311101110127515526-38302301035SZ润丰股份基础化工263781385385-2506140-28833002621SZ美吉姆社会服务3630000000004041-28544300353SZ东土科技通信11576460470474527581-27565688283SH坤恒顺维通信40755175175-1471077-26086003040SZ楚天龙通信6807734843484-31846685-25987002426SZ胜利精密电子00000000000039867-25788300263SZ隆华科技机械设备566730700708869318-24729000902SZ新洋丰基础化工122998755755-6705541-246510300149SZ睿智医药医药生物49219287287-1903467-2457资料来源wind方正证券研究所7敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表5ETF融资融券余额变化融资融资余额融资买入额融资偿还额融券余额序号证券代码证券简称净买入额百万百万百万百万百万1159934OF易方达黄金ETF12835074331099-6660002518880OF华安黄金ETF126687331411233-109190063159920OF华夏恒生ETF10639407034742-40390914510900OF易方达恒生H股ETF8370675631005-4420005159937OF博时黄金ETF7703536485870610006510300OF华泰柏瑞沪深300ETF72533907226703-26630193857510050OF华夏上证50ETF557297161713201-1158464528588000OF华夏上证科创板50ETF4525083667106625-102958253539513050OF易方达中证海外互联ETF3760082643116-285200010511360OF海富通中证短融ETF29578020038521-38321000资料来源wind方正证券研究所表6融资融券标的5日量比最新融资净融券净卖5日量涨跌幅换手率成交量序号证券代码证券简称申万行业收盘价买入额出量万比万手元万元股1600336SH澳柯玛家用电器10646283631390110895839155442301066SZ万事利纺织服饰591176484221921579-307290003836675BJ秉扬科技基础化工575458505104082-4420004834682BJ球冠电缆电力设备56753526914511635330005000678SZ襄阳轴承汽车5447685212646121634471340006601116SH三江购物商贸零售489133110006413512-763630007301078SZ孩子王商贸零售4861041633637392536233296188835174BJ五新隧装机械设备458111314517653964070009601118SH海南橡胶农林牧渔45448366229712709-344571792910300892SZ品渥食品食品饮料44329109444027127460915000资料来源wind方正证券研究所8敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表7融资余额占流通市值比例及增速排名融资余额占流通市序号股票代码股票简称股票代码股票简称占比增速值比例1002647SZ仁东控股5330000596SZ古井贡酒117042600648SH外高桥2187833454BJ同心传动98733600218SH全柴动力1877000678SZ襄阳轴承96294601199SH江南水务1859834682BJ球冠电缆83565002726SZ龙大美食1756838171BJ邦德股份51356000488SZ晨鸣纸业1729301128SZ强瑞技术39737002538SZ司尔特1689002941SZ新疆交建37988002099SZ海翔药业1605300814SZ中富电路31729600273SH嘉化能源1553688213SH思特威-W266610002166SZ莱茵生物1553831445BJ龙竹科技2606资料来源wind方正证券研究所9敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改评级说明类别评级说明强烈推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有20以上的涨幅推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的涨幅公司评级中性分析师预测未来12个月内相对同期基准指数在-10和10之间波动减持分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的跌幅推荐分析师预测未来12个月内行业表现强于同期基准指数行业评级中性分析师预测未来12个月内行业表现与同期基准指数持平减持分析师预测未来12个月内行业表现弱于同期基准指数A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美股市场以标普基准指数说明500指数为基准方正证券研究所联系方式北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom10敬请关注文后特别声明与免责条款s