市场与板块表现：本周基础化工和新材料板块走出普涨行情。基础化工涨跌幅为3.04%，跑赢沪深300指数0.82%，在申万一级行业中排名第15位。新材料指数涨跌幅为4.19%，跑赢沪深300指数1.97%。观察各子板块走出普涨行情，半导体材料上涨10.57%、OLED材料上涨6.1%、可降解塑料上涨3.83%、碳纤维上涨3.77%、有机硅上涨3.31%、膜材料上涨2.45%、锂电化学品上涨0.26%。
　　观察估值，新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平。新材料指数市盈率为20.53倍，处于近三年0%分位数水平。有机硅市盈率为25.47倍（40%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为29.94倍（1%）；锂电池市盈率为25.97倍（2%）；锂电化学品市盈率为19.46倍（17%）；半导体材料市盈率为86.77倍（4%）；可降解塑料市盈率为33.5倍（99%）；膜材料市盈率为267.53倍（99%）。
　　从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为3.22%，处于近两年2.0%分位数水平，具备显著的配置优势。
　　近八成个股上涨：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为78.38%，表现占优的个股有德邦科技(18.97%)、阿石创(14.11%)、清溢光电(13.14%)等，表现较弱的个股包括建龙微纳(-14.16%)、万润新能(-7.02%)、振华新材(-6.01%)等。机构净流入的个股占比为55.86%，净流入较多的个股有万华化学(1.95亿)、海南橡胶(1.69亿)、紫江企业(1.21亿)等。78只个股中外资净流入占比为64.10%，净流入较多的个股有恩捷股份(1亿)、紫江企业(0.52亿)、天岳先进(0.51亿)等。
　　行业动态
　　行业要闻：
　　浙江省计划3年内重点整治再生塑料回收、废塑料加工等行业
　　万华化学扩展生物基业务，万华化学集团营养科技有限公司成立
　　西班牙生物塑料制造商ADBioplastics推出PLA-Premium，聚乳酸行业获新突破哈工大马军院士团队通过静电纺丝技术实现聚乳酸新应用
　　重要上市公司公告（详细内容见正文）
　　投资建议
　　浙江印发重点行业污染整治提升通知，关注再生资源回收领域。2023年9月1日，浙江省人民政府办公厅印发关于开展全省重点行业污染整治提升工作的通知，计划通过3年努力，基本实现报废机动车回收拆解、榨菜腌制、修造船、复合布加工、再生资源回收、废橡胶利用、废塑料加工、木质家具、建材石料加工、烧结砖、玻璃制造、化工和电镀等13个重点行业的工艺装备优化升级、污染防治科学精准、节能降耗协同增效、环境管理体系健全、环境风险安全可控，主要污染物排放总量和碳排放强度明显下降，环境治理和风险防控能力明显提升。政策驱动下，我们建议关注再生资源回收板块，包括凯赛生物、华恒生物、蓝晓科技、三联虹普等。
　　凯赛生物：全球长链二元酸龙头，招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间。公司积极探索以秸秆等农业废弃物替代玉米等粮食原料作为生物制造原料，在山西合成生物产业园进行万吨级秸秆制乳酸试验项目，目前进展顺利。
　　华恒生物：全球丙氨酸龙头，选品及规模化能力突出有望持续拓展品类。公司投资合成生物学企业武汉睿嘉康。睿嘉康主要针对非粮厌氧有机醇酸管线的生物燃料、生物材料进行布局与研究，实现对农业秸秆、水华藻体、废弃淀粉等多样化非粮废弃生物质原料的利用。
　　蓝晓科技：公司创新研发CO2捕捉材料，通过与欧洲大型化学品公司的合作，已经实现了向欧洲市场提供二氧化碳捕捉的吸附材料，形成了商业化应用案例。蓝晓科技自主研发材料吸附效率更高，有望广泛应用于工业生产场景中。
　　三联虹普：公司在再生聚酯、再生聚酰胺、再生素纤维等领域拥有全流程工艺，再生项目订单稳健。
　　风险提示
　　原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。
　　

研究报告全文：6u化学原料新材料周报230828-0901领先大市-B维持浙江印发重点行业污染整治提升通知关注再生资源回收领域2023年9月4日行业研究行业周报化学原料行业近一年市场表现投资要点市场与板块表现本周基础化工和新材料板块走出普涨行情基础化工涨跌幅为304跑赢沪深300指数082在申万一级行业中排名第15位新材料指数涨跌幅为419跑赢沪深300指数197观察各子板块走出普涨行情半导体材料上涨1057OLED材料上涨61可降解塑料上涨383碳纤维上涨377有机硅上涨331膜材料上涨245锂电化学品上涨026资料来源最闻观察估值新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈率为2053倍处于近三年0分位数水平有机硅市盈率为2547倍40相关报告近三年分位数水平碳纤维市盈率为2994倍1锂电池市盈率为2597倍山证新材料石化化工行业稳增长工2锂电化学品市盈率为1946倍17半导体材料市盈率为8677倍作方案发布化工新材料产业链获支4可降解塑料市盈率为335倍99膜材料市盈率为26753倍99持新材料周报-230821-08252023828从交易拥挤度情况看当前新材料具备显著的配置优势本周新材料指数山证新材料聚乳酸应用广泛重视交易拥挤度为322处于近两年20分位数水平具备显著的配置优势生物基材料渗透率提升机会新材料周报-近八成个股上涨上周新材料板块中实现正收益个股占比为7838表230814-08182023822现占优的个股有德邦科技1897阿石创1411清溢光电1314等表现较弱的个股包括建龙微纳-1416万润新能-702振华新材-601等分析师机构净流入的个股占比为5586净流入较多的个股有万华化学195亿海叶中正南橡胶169亿紫江企业121亿等78只个股中外资净流入占比为6410执业登记编码S0760522010001净流入较多的个股有恩捷股份1亿紫江企业052亿天岳先进051亿等邮箱yezhongzhengsxzqcom行业动态研究助理行业要闻冀泳洁博士浙江省计划3年内重点整治再生塑料回收废塑料加工等行业万华化学扩展生物基业务万华化学集团营养科技有限公司成立电话0351-8686985西班牙生物塑料制造商ADBioplastics推出PLA-Premium聚乳酸行业获新突破邮箱jiyongjiesxzqcom哈工大马军院士团队通过静电纺丝技术实现聚乳酸新应用王锐重要上市公司公告详细内容见正文邮箱wangrui1sxzqcom投资建议浙江印发重点行业污染整治提升通知关注再生资源回收领域2023年9月1日浙江省人民政府办公厅印发关于开展全省重点行业污染整治提升工作的通知计划通过3年努力基本实现报废机动车回收拆解榨菜腌制修造船复合布加工再生资源回收废橡胶利用废塑料加工木质家具建材石料加工烧结砖玻璃制造化工和电镀等13个重点行业的工艺装备优化升请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1行业研究行业周报级污染防治科学精准节能降耗协同增效环境管理体系健全环境风险安全可控主要污染物排放总量和碳排放强度明显下降环境治理和风险防控能力明显提升政策驱动下我们建议关注再生资源回收板块包括凯赛生物华恒生物蓝晓科技三联虹普等凯赛生物全球长链二元酸龙头招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间公司积极探索以秸秆等农业废弃物替代玉米等粮食原料作为生物制造原料在山西合成生物产业园进行万吨级秸秆制乳酸试验项目目前进展顺利华恒生物全球丙氨酸龙头选品及规模化能力突出有望持续拓展品类公司投资合成生物学企业武汉睿嘉康睿嘉康主要针对非粮厌氧有机醇酸管线的生物燃料生物材料进行布局与研究实现对农业秸秆水华藻体废弃淀粉等多样化非粮废弃生物质原料的利用蓝晓科技公司创新研发CO2捕捉材料通过与欧洲大型化学品公司的合作已经实现了向欧洲市场提供二氧化碳捕捉的吸附材料形成了商业化应用案例蓝晓科技自主研发材料吸附效率更高有望广泛应用于工业生产场景中三联虹普公司在再生聚酯再生聚酰胺再生素纤维等领域拥有全流程工艺再生项目订单稳健风险提示原材料价格大幅波动的风险政策风险技术发展不及预期的风险行业竞争加剧的风险请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2行业研究行业周报目录1行情回顾511市场与板块表现512个股情况92核心观点113行业要闻及上市公司重要公告1231行业要闻1232上市公司重要公告144重点标的跟踪165宏观与中观数据跟踪196产业链数据227风险提示27图表目录图1行业周涨跌幅5图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅6图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅6图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况7图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况7图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况8图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数8图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况10图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况19请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3行业研究行业周报图10我国近两年PMI各分项指标19图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比20图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速20图1382种工业品产量同比增速景气分位数与近四年同比增速变化趋势21图14有机硅可降解碳纤维产业链数据23图15碳纤维聚乳酸产业链数据24图16聚酯粘胶锦纶及氨纶产业链25图17涤纶工业丝产业链出口量价情况26表1过去一周重要公司公告14表2重点覆盖公司核心逻辑16表3重点关注公司及盈利预测2023年9月1日数据18请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4行业研究行业周报1行情回顾11市场与板块表现本周基础化工和新材料板块走出普涨行情本周20230828-20230901沪深300涨跌幅为222上证指数涨跌幅为226创业板指涨跌幅为293涨幅前三行业分别是电子706煤炭621美容护理577基础化工涨跌幅为304跑赢沪深300指数082跑赢上证指数078跑赢创业板指数011在申万一级行业中排名第15位新材料指数涨跌幅为419跑赢沪深300指数197跑赢创业板指126跑赢上证指数193各子板块普涨半导体材料上涨1057OLED材料上涨61可降解塑料上涨383碳纤维上涨377有机硅上涨331膜材料上涨245锂电化学品上涨026图1行业周涨跌幅数据来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5行业研究行业周报图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6行业研究行业周报观察估值新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈率为1973倍处于近三年6分位数水平有机硅市盈率为2547倍40近三年分位数水平碳纤维市盈率为2994倍1锂电池市盈率为2597倍2锂电化学品市盈率为1946倍17半导体材料市盈率为8677倍4可降解塑料市盈率为335倍99膜材料市盈率为26753倍99图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所从交易拥挤度情况看当前新材料正处于良好的配置窗口本周新材料指数交易拥挤度为322处于请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7行业研究行业周报近两年20分位数水平有机硅碳纤维锂电池锂电化学品和膜材料板块具备显著的配置优势观察各个子板块近期交易拥挤度在近两年的分位数水平有机硅拥挤度分位数为30碳纤维拥挤度分位数为00锂电池拥挤度分位数为20锂电化学品拥挤度分位数为00半导体材料拥挤度分位数为830可降解塑料拥挤度分位数为180OLED材料拥挤度分位数为180膜材料拥挤度分位数为70图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况资料来源Wind山西证券研究所图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8行业研究行业周报12个股情况从收益表现观察上周新材料板块中实现正收益个股占比为7838表现占优的个股有德邦科技1897阿石创1411清溢光电1314南大光电1265雅克科技1206等表现较弱的个股包括建龙微纳-1416万润新能-702振华新材-601德方纳米-458君正集团-326等从机构流动角度观察上周新材料板块中机构净流入的个股占比为5586净流入较多的个股有万华化学195亿海南橡胶169亿紫江企业121亿雅克科技109亿阿石创087亿等净流出较多的个股包括恩捷股份-38亿蓝晓科技-199亿圣泉集团-155亿德邦科技-154亿君正集团-124亿等从外资流动角度观察上周新材料板块中78只个股中外资净流入占比为6410净流入较多的个股有恩捷股份1亿紫江企业052亿天岳先进051亿星源材质032亿海利得027亿等净流出较多的个股包括万华化学-177亿雅克科技-132亿南大光电-065亿帝科股份-049亿蓝晓科技-029亿等从市盈率分位数角度观察当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为三元生物10001分位金达威10001分位聚石化学10001分位中化国际10001分位赛伍技术100分位三房巷999分位国风新材998分位神工股份998分位有研新材9979分位康强电子9979分位等请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9行业研究行业周报图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10行业研究行业周报2核心观点长期观点新材料是化工行业未来发展的重要方向在碳中和背景下传统化工行业迎来又一轮供给侧改革下游需求增速放缓未来竞争主要体现在一体化建设成本和效率为主要竞争门槛业内龙头的市占率有望进一步提高而新材料领域的下游仍处于快速增长阶段需求持续旺盛在全球分工和疫情等多因素影响下全球新材料产业中心逐渐向亚太地区转移随着国内研发创新能力增强服务能力提高产业优化以及政策大力支持我国新材料产业将乘势追赶迎来加速成长期因此我们看好新材料行业长期来看新材料产业应围绕三大投资逻辑1进口替代关注性价比与市场开拓能力国产化替代大趋势已至未来企业在缩小差距的基础上以低成本取得竞争优势2政策推动立足产业基础把握政策节奏我们应持续关注相关行业政策演变重点把握政策推出力度关注企业的政府资源3消费升级技术创新与市场开拓能力并重光伏新能源半导体等产业链在产业逻辑背景下仍将维持高景气消费升级有望拉动上游材料市场需求短期观点浙江印发重点行业污染整治提升通知关注再生资源回收领域2023年9月1日浙江省人民政府办公厅印发关于开展全省重点行业污染整治提升工作的通知计划通过3年努力基本实现报废机动车回收拆解榨菜腌制修造船复合布加工再生资源回收废橡胶利用废塑料加工木质家具建材石料加工烧结砖玻璃制造化工和电镀等13个重点行业的工艺装备优化升级污染防治科学精准节能降耗协同增效环境管理体系健全环境风险安全可控主要污染物排放总量和碳排放强度明显下降环境治理和风险防控能力明显提升政策驱动下我们建议关注再生资源回收板块包括凯赛生物华恒生物蓝晓科技三联虹普等凯赛生物全球长链二元酸龙头招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间公司积极探索以秸秆等农业废弃物替代玉米等粮食原料作为生物制造原料在山西合成生物产业园进行万吨级秸秆制乳酸试验项目目前进展顺利华恒生物全球丙氨酸龙头选品及规模化能力突出有望持续拓展品类公司投资合成生物学企业武汉睿嘉康睿嘉康主要针对非粮厌氧有机醇酸管线的生物燃料生物材料进行布局与研究实现对农业秸秆水华藻体废弃淀粉等多样化非粮废弃生物质原料的利用请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明11行业研究行业周报蓝晓科技公司创新研发CO2捕捉材料通过与欧洲大型化学品公司的合作已经实现了向欧洲市场提供二氧化碳捕捉的吸附材料形成了商业化应用案例蓝晓科技自主研发材料吸附效率更高有望广泛应用于工业生产场景中三联虹普公司在再生聚酯再生聚酰胺再生素纤维等领域拥有全流程工艺再生项目订单稳健3行业要闻及上市公司重要公告31行业要闻浙江省计划3年内重点整治再生塑料回收废塑料加工等行业9月3日浙江省政府办公厅印发关于开展全省重点行业污染整治提升工作的通知提出通过3年努力完成报废机动车回收拆解再生资源回收废塑料加工等13个重点行业整治提升13个重点行业包括报废机动车回收拆解再生资源回收废塑料加工废橡胶利用榨菜腌制修造船复合布加工木质家具建材石料加工烧结砖玻璃制造化工和电镀浙江省计划于2023年底前全面启动重点行业污染整治提升工作完成报废机动车回收拆解榨菜腌制等2个行业整治提升2024年6月底前完成修造船行业整治提升2024年12月底前完成再生资源回收废塑料加工废橡胶利用复合布加工木质家具建材石料加工和烧结砖等7个行业整治提升2025年底前完成玻璃制造化工和电镀等3个行业整治提升资料来源废塑料新观察万华化学扩展生物基业务万华化学集团营养科技有限公司成立2023年8月25日万华化学集团营养科技有限公司成立注册地位于山东省烟台市经济技术开发区重庆大街59号法定代表人为白海涛注册资本3亿元经营范围包含新型催化材料及助剂销售生物基材料销售日用化学产品销售等该公司由万华化学烟台中韬投资股份有限公司共同持股其中万华化学持股80日前万华化学发布2023可持续发展战略承诺将不晚于2030年实现碳达峰峰值力争于2048年实现碳中和通过技术创新能源转型上下游合作持续推动全产业链低碳发展针对这一承诺万华化学推出以非食物链的玉米淀粉生物废弃物和天然油脂为起源衍生出生物基TPU生物降解材料生物基聚醚和生物基乳液等材料解决方案请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明12行业研究行业周报资料来源可降解可循环中心西班牙生物塑料制造商ADBioplastics推出PLA-Premium聚乳酸行业获新突破近日西班牙的添加剂和生物塑料制造商ADBioplastics在开发可持续包装解决方案方面取得重大进展该公司创新之一是一种名为PLA-Premium的生物塑料它具有改善的加工性能在工业条件下100可堆肥类似于常规的PLA这一成就得到了奥地利TV公司的认可和认证确认一次性产品将在短短三个月内降解对环境问题的日益关注加上欧盟的塑料战略要求到2030年所有包装都可以重复使用或回收这促使制造商在包装行业中探索传统油基塑料的生物基和可堆肥替代品聚乳酸PLA已经成为一种流行的生物塑料选择通常来自可再生资源如玉米甘蔗或甜菜然而PLA需要至少50C的热触发来开始降解这使得它在垃圾填埋场或海洋环境中实际上不可生物降解为了解决这一限制ADBioplastics推出了其工业可堆肥PLA-Premium该公司通过在原始PLA中加入一种名为ADBioPLA的抗冲改性剂提高了材料的加工性能实现了这一突破资料来源生物降解材料研究院哈工大马军院士团队通过静电纺丝技术实现聚乳酸新应用近日哈尔滨工业大学威海校区海洋科学与技术学院中欧膜技术研究院马军院士团队通过静电纺丝技术获得可生物降解的超亲水纳米纤维油水分离膜突破了传统聚合物分离膜废弃后二次污染的瓶颈现海上原油泄漏和工业含油废液排放对生态系统和人类健康构成重大威胁并严重破坏全球水-食物-能源链条基于超亲水膜的分离技术是实现油水分离的有效措施且已广泛应用于含油废水的处理工艺传统的聚合物膜如聚偏氟乙烯PAN和聚醚砜已被证明在净化含油废水方面也有效但这些超亲水膜材料来源于化石资源膜废料常被掩埋或焚烧产生二次污染不利于生态环境的可持续发展针对此难题研究团队重点研究了可生物降解聚合物聚乳酸PLA聚乳酸是一种生物材料可以被特定的微生物降解不会产生有害废物此外PLA膜比聚偏氟乙烯聚醚砜和其他传统膜更便宜资料来源可降解可循环中心请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明13行业研究行业周报32上市公司重要公告表1过去一周重要公司公告公告日期证券代码主要内容硅宝科技北京大成成都律师事务所关于公司调整2023年限制性股票激励计划及向2023-09-01300019SZ激励对象授予限制性股票的法律意见书2023-09-01300019SZ硅宝科技关于向公司2023年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的公告2023-09-01300019SZ硅宝科技2023年限制性股票激励计划激励对象名单授予日2023-09-01300019SZ硅宝科技关于调整公司2023年限制性股票激励计划相关事项的公告硅宝科技上海荣正企业咨询服务集团股份有限公司关于成都硅宝科技股份有限公2023-09-01300019SZ司2023年限制性股票激励计划授予事项之独立财务顾问报告硅宝科技监事会关于公司2023年限制性股票激励计划激励对象名单授予日的核查2023-09-01300019SZ意见2023-09-01605008SH长鸿高科关于本次重大资产重组摊薄即期回报情况及填补措施的说明长鸿高科关于本次重组不适用上市公司吸收合并财务顾问业务指引试行的说2023-09-01605008SH明长鸿高科关于本次交易相关主体不存在上市公司监管指引第7号上市公司重2023-09-01605008SH大资产重组相关股票异常交易监管第十二条情形的说明2023-09-01605008SH长鸿高科关于本次重大资产重组不构成重组上市的说明2023-09-01605008SH长鸿高科关于本次重大资产重组信息发布前公司股票价格波动情况的说明2023-09-01605008SH长鸿高科关于本次交易前十二个月内上市公司购买出售资产情况的说明长鸿高科关于本次重大资产重组符合上市公司重大资产重组管理办法第十一条2023-09-01605008SH规定及不适用第四十三条第四十四条规定的说明长鸿高科关于本次重大资产重组履行法定程序的完备性合规性及提交的法律文件2023-09-01605008SH有效性的说明长鸿高科关于本次重大资产重组符合上市公司监管指引第9号上市公司筹划2023-09-01605008SH和实施重大资产重组的监管要求第四条规定的说明科恒股份深圳市他山企业管理咨询有限公司关于江门市科恒实业股份有限公司2023-08-31300340SZ2022年股票期权与限制性股票激励计划预留授予事项的独立财务顾问报告2023-08-31300340SZ科恒股份关于向激励对象授予预留股票期权与限制性股票的公告科恒股份监事会关于2022年股票期权与限制性股票激励计划预留授予激励对象名2023-08-31300340SZ单的核查意见2023-08-31300340SZ科恒股份2022年股票期权与限制性股票激励计划预留授予激励对象名单科恒股份锦天城关于科恒股份2022年股票期权与限制性股票激励计划向激励对象2023-08-31300340SZ授予预留股票期权与限制性股票的法律意见书科恒股份关于签署格创云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同之补充协议暨2023-08-31300340SZ关联交易的公告2023-08-31300769SZ德方纳米监事会关于第四期限制性股票激励计划相关事项的核查意见2023-08-31300769SZ德方纳米深圳市德方纳米科技股份有限公司第四期限制性股票激励计划草案摘要德方纳米北京市中伦深圳律师事务所关于深圳市德方纳米科技股份有限公司第四2023-08-31300769SZ期限制性股票激励计划草案的法律意见书请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明14行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容2023-08-31300769SZ德方纳米深圳市德方纳米科技股份有限公司第四期限制性股票激励计划草案德方纳米深圳市德方纳米科技股份有限公司第四期限制性股票激励计划激励对象名2023-08-31300769SZ单2023-08-31300769SZ德方纳米创业板上市公司股权激励计划自查表德方纳米深圳市他山企业管理咨询有限公司关于深圳市德方纳米科技股份有限公司2023-08-31300769SZ第四期限制性股票激励计划草案的独立财务顾问报告德方纳米深圳市德方纳米科技股份有限公司第四期限制性股票激励计划考核管理办2023-08-31300769SZ法瑞丰高材关于控股股东实际控制人及其一致行动人承诺未来六个月内不减持公司2023-08-31300243SZ股份的公告华恒生物关于2021年限制性股票激励计划第二类限制性股票第一个归属期归属结2023-08-31688639SH果暨股份上市公告裕兴股份关于公司控股股东实际控制人承诺未来十二个月内不减持公司股份的公2023-08-30300305SZ告南大光电董事会关于本次交易符合上市公司监管指引第9号上市公司筹划和2023-08-30300346SZ实施重大资产重组的监管要求第四条规定的说明南大光电北京国枫关于南大光电2020年限制性股票激励计划第三期解除限售及回2023-08-30300346SZ购注销部分限制性股票相关事项的法律意见书2023-08-30300346SZ南大光电董事会关于本次重组信息公布前公司股票价格波动情况的说明2023-08-30300346SZ南大光电关于暂不召开本次重组相关的股东大会的公告南大光电董事会关于本次交易符合上市公司重大资产重组管理办法第十一条第2023-08-30300346SZ四十三条规定的说明2023-08-30300346SZ南大光电关于披露重组报告书暨一般风险提示性公告南大光电监事会关于2020年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件2023-08-30300346SZ成就的激励对象名单的核查意见2023-08-30300346SZ南大光电关于回购注销部分限制性股票的公告2023-08-30300346SZ南大光电董事会关于公司本次重组前12个月内购买出售资产情况的说明南大光电中信建投证券股份有限公司关于江苏南大光电材料股份有限公司本次交易2023-08-30300346SZ符合创业板上市公司持续监管办法试行和深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则相关规定的核查意见南大光电董事会关于重组履行法定程序的完备性合规性及提交的法律文件的有效2023-08-30300346SZ性的说明南大光电中信建投证券股份有限公司关于本次交易不构成上市公司重大资产重组2023-08-30300346SZ管理办法第十三条规定的重组上市情形的核查意见南大光电中信建投证券股份有限公司关于江苏南大光电材料股份有限公司本次重组2023-08-30300346SZ前12个月内购买出售资产情况的核查意见南大光电关于2020年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的2023-08-30300346SZ公告南大光电董事会关于本次交易不构成上市公司重大资产重组管理办法第十三条2023-08-30300346SZ规定的重组上市情形的说明2023-08-30300346SZ南大光电董事会关于本次交易符合创业板上市公司持续监管办法试行和深圳请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明15行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容证券交易所上市公司重大资产重组审核规则相关规定的说明南大光电中信建投证券股份有限公司关于江苏南大光电材料股份有限公司本次重组2023-08-30300346SZ信息公布前公司股票价格波动情况的核查意见2023-08-30300346SZ南大光电关于调整2020年限制性股票激励计划回购价格的公告南大光电董事会关于本次交易相关主体不存在依据上市公司监管指引第7号2023-08-30300346SZ上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管第十二条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明资料来源Wind山西证券研究所4重点标的跟踪表2重点覆盖公司核心逻辑市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间公司主营特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂催化应用工艺及化工技术服务三大类在特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力公司移动源脱硝分子筛市场空间巨大是巴斯夫亚洲区域的独家供应商688267SH中触媒39152022-02-162022226风险提示客户集中风险汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影响的风险下游客户经济周期变化风险传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险未能保持技术与工艺先进性所引致的风险募投项目不及预期的风险公司是目前市场上唯一一家以隐身材料为主营的上市公司是国内极少数能够全面覆盖常温中温和高温隐身材料设计研发和生产的高新技术企业契合国家发展战略目标公司688281SH华秦科技251362022-03-07202237先发优势显著产品格局稳定下游渗透率提升空间大风险提示业务受国防政策影响较大的风险客户集中度较高的风险技术及产品不达预期的风险民品推广不及预期的风险募投项目不能顺利实施的风险在国内企业中公司率先突破干喷湿纺碳纤维制造工艺建成稳定产业化生产线依托干喷湿纺核心技术优化产品性能并降低成本国产化替代加速下游应用高景气西宁万吨产688295SH中复神鹰281522022-04-06202246能落地为公司发展保驾护航风险提示市场竞争加剧风险产能扩张不达预期风险技术升级迭代的风险原材料和能源价格波动风险募投项目不能顺利实施的风险公司专业从事热控电子电工PI薄膜等的研发生产和销售是全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一其688323SH瑞华泰41042021-04-28202254产品广泛应用于国家战略新兴产业领域销量的全球占比约为6打破了国外厂商的技术封锁与市场垄断跨入全球竞请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明16行业研究行业周报市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间争行列预计在公司CPI专用生产线建设完成后有望实现量产从而填补该领域的国内空白风险提示业务规模产品技术与国际知名企业存在较大差距的风险PMDA和ODA等原材料采购价格波动风险募投项目实施后新增产能难以消化的风险新产品拓展导致产品结构变化的风险疫情反复的风险股东减持对公司股价影响的风险公司从事聚乳酸的研发生产和销售公司在聚乳酸技术方面积累近20年率先突破丙交酯技术实现量产打破国外技术封锁2021年公司聚乳酸销量为21万吨国内市占率34688203SH海正生材27602022-08-162022816居全国第一海外销量占出口比例80居国内第一风险提示原材料上涨的风险产能扩张不及预期的风险市场竞争加剧的风险公司业务拓展受下游需求影响较大的风险政策执行力度不及预期的风险公司从事锂电池涂覆材料电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等先进无机非金属复合材料的生产和销售锂电涂覆材料占营收80以上2021年公司勃姆石全球市占率超50国内市占率超802022年底勃姆石设计产能有望达6688733SH壹石通53642021-08-172022121万吨产能释放节奏大幅领先同行风险提示新能源汽车销量不及预期的风险产品价格下降超预期风险产能扩张不及预期风险新冠疫情风险原材料价格上涨的风险公司上市后稳步推进差异化战略重点布局以车用丝为主的差异化丝市场目前占据全球30的安全带丝市场份额以及超过60的涤纶安全气囊丝市场份额帘子布已获得米其林等全球轮胎巨头长期认证伴随国内外宏观经济边际改善带来的汽车消费提振公司基于PVC膜的研发经验和生产能力已研发出可增强双面光伏组件发电效能的光伏反射膜发电增益高达1032且随产品迭代仍有提升空间可广泛002206SZ海利得64462008-01-232023527应用于国内外的沙漠戈壁等地貌国内方面在西北地区风光大基地具备应用可行性国外方面已在阿曼等国的光伏项目落地客户反馈良好与光伏跟踪支架相比光伏反射膜具备更低的运维成本和更高的经济性我们认为光伏反射膜在大规模量产后的渗透率提升空间较为广阔风险提示宏观环境风险行业内部竞争风险光伏反射膜推广不及预期的风险汇率波动的风险资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明17行业研究行业周报表3重点关注公司及盈利预测2023年9月1日数据市值每股收益EPS元市盈率PE倍收盘价行业代码公司亿202220232024202520212022202320242025元2021A元AEEEAAEEE300699SZ光威复材231952790091112130157187306248215177149300777SZ中简科技168183826046135176212258836282218180148高性能纤600862SH中航高科335862411042055072094118568439333257204维688598SH金博股份11479824536039644665892422920818512589836077BJ吉林碳谷974416580541071321701943101551259885002206SZ海利得6446552049028037046053112194148119105000930SZ中粮科技12960695061057051058069114122136120101002838SZ道恩股份61441372050034094112000272403146122300829SZ金丹科技36602026073073071096153276277285212133可降解塑600143SH金发科技213378030630750730941171281071108569料30323600309SH万华化学96587855176317819101231871531241067688203SH海正生材27601362017023038057095783587356238143688065SH凯赛生物345015914104095101145202568624588407293002812SZ恩捷股份63808652627840944758072723516014611390锂电化学300073SZ当升科技221144366215446422505586203981048675品124300769SZ德方纳米266409540287852429957333112223100770688779SH长远锂科18115939036077027053071259122348176133300806SZ斯迪克80151767046037063100142382477281177125膜材料118129688680SH海优新材64707700300060589912257131846551187140003026SZ中晶科技3642361913101902604906727774354471半导体材300346SZ南大光电1655630450250340450550691215887672554441料600206SH有研新材103361221028032036052068433383338233179沪硅产业174162123688126SH5661920610050120130170223875946-U22115169OLED材料000725SZ京东方A40006802002103904859202187103843资料来源Wind山西证券研究所盈利预测来自Wind一致预期请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明18行业研究行业周报5宏观与中观数据跟踪图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况资料来源Wind山西证券研究所图10我国近两年PMI各分项指标指标名称210821092110211121122201220222032204220522062207220822092210221122122301230223032304230523062307GDP不变价当季同比NA52NANA43NANA48NANA04NANA39NANA29NANA45NANA63NA工业增加值累计同比13111810910196397565403334353639403836-98243036363838固定资产投资累计同比8973615249NA12293686261575859585351NA555147403834制造业投资累计同比157148142137135NA20915612210610499100101979391NA817064606057基建投资累计同比261507-0202NA8610583829396104112114117115NA122108989510294地产投资累计同比10888746350NA4718-19-32-42-52-62-66-73-83-84NA-51-51-53-60-67-71出口金额当月同比25127726621520623457139331601621726549-10-97-114-116-2711473-71-124-145进口金额当月同比324167200313197209116070134-0214-05-01-10-107-71-20845-17-81-46-69-124社零累计同比181164149137125NA6733-02-15-07-02050706-01-02NA355885938273社零当月同比2544493917NA67-35-111-6731275425-05-59-18NA351061841273125餐饮当月同比-453120-27-22NA89-164-227-211-40-1584-17-81-84-141NA92263438351161158商品零售当月同比3345524823NA65-21-97-503932513005-56-01NA29911591051710汽车零售当月同比-74-118-115-90-74NA39-75-316-1601399715914239-4246NA-94115380242-11-15家电零售当月同比-50669566-60NA127-43-81-106327134-61-141-173-131NA-19-14470145-55通讯器材零售当月同比-1492283480303NA4831-218-776649-4658-89-176-45NA-82181462746630建筑装潢零售当月同比13513312014175NA6204-117-78-49-78-91-81-87-100-89NA-09-47-112-146-68-112家具零售当月同比67342461-31NA-60-88-140-122-66-63-81-73-66-40-58NA523534501201资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明19行业研究行业周报图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比资料来源Wind山西证券研究所图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速在建工程增速236302333122123122930226302233121123121930216302133120123120930206302033119123119930新材料-1631359611638732180-123-403-445-382-240345362240152半导体材料601349798345250-12014-12-9349155184624768164991327膜材料-8333532344551519484830381441352408445486356-266有机硅1-150-505-504162870282943711024781685526363345549601887可降解塑料7559612-656698-3335782960-392917-31865459-62-66408碳纤维60104514161693158112-397-265031098352449-231339-211682锂电化学品5433815542300710543005720-821101297-146-479577-5202681514OLED材料-97222345150-41-59-237-312-506-536-501-283238381555134军工隐身材料1251252561330-4121039-989-180-1544716921759668284-6984127催化剂98-6521025710520931753499619001242-807-41-5711643资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明20