市场回顾：本周（2023.8.28-2023.9.1），沪深300指数上涨2.22%，计算机指数上涨5.16%。
　　周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会
　　（1）大模型牌照首批上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段
　　8月31日，根据上海证券报消息，包括百度“文心一言”、抖音（云雀大模型）、智谱AI（智谱清言）、中国科学院（紫东太初大模型）、百川智能（百川大模型）、商汤（商量SenseChat）、MiniMax（MiniMax开放平台）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等在内的首批国产大模型产品正式面向公众开放服务。自《生成式人工智能服务管理暂行办法》于8月15日正式实施，大模型牌照首批迅速上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段。
　　（2）网信办发布第二批深度合成服务算法备案清单，助力AI应用规范化落地
　　9月1日，国家互联网信息办公室发布第二批深度合成服务算法备案清单，本批境内深度合成服务算法备案清单涉及110个算法，包括华为云盘古多模态大模型算法、腾讯云智能数智人算法、网易AILab文本生成算法、支付宝智能客服和智能助理算法、云雀大模型算法、文心大模型算法、WPSAI文本生成算法等，这也为AI应用的规范化落地提供了支撑。
　　（3）牌照落地后，高度重视应用与算力端的机遇
　　应用端，随着大模型牌照首批迅速上线，应用端有望迎来繁荣发展期，技术实力强、用户体验好的AIGC产品有望快速占领高市场份额。应用的发展需要强大的推理端算力支撑，有望带来算力需求的快速增长。
　　投资建议
　　（1）应用端：重点推荐金山办公、科大讯飞、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息、上海钢联，受益标的包括福昕软件、万兴科技、华宇软件、普元信息、税友股份、卓创资讯等。
　　（2）算力端：重点推荐海光信息、神州数码、浪潮信息、中科曙光，受益标的包括寒武纪、拓维信息、工业富联、紫光股份等。
　　风险提示：经济环境下行风险；政策落地不及预期等。