本周观点
　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨4.30%，同期沪深300上涨2.22%，创业板指上涨2.93%。卫星互联网板块迎来多个催化事件，手机直连卫星受到市场关注：终端厂商方面，华为最新一代旗舰机Mate 60 Pro连接天通一号支持卫星通话，时空道宇与极氪合作推动卫星互联网上车；卫星侧，starlink将二代星链手机直连卫星的服务范围扩展到日本。我们坚定看好卫星互联网产业发展趋势，建议关注卫星互联网产业链相关标的。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、美格智能、海格通信。
　　周专题：关注手机、汽车直连卫星进展，看好卫星互联网发展机遇
　　国内方面，8月28日华为推出全球首款支持卫星通话的大众智能手机Mate60 Pro，引发市场对于华为卫星通话产业链的关注，9月1日吉利旗下极氪联合时空道宇落地国内首个车载卫星通信产品规模化应用；海外方面，日本电信运营商巨头KDDI宣布与SpaceX合作布局卫星直连手机服务。海内外各大厂商加速推动卫星通信应用场景落地，充分显示当今智能终端连接卫星已成为重要趋势。随着未来更多搭载卫星通信功能的智能汽车、智能手机\手表等推出，将对车载/手机卫星天线、卫星通信基带芯片、射频前端等产业链关键元器件环节产生催化作用，建议关注卫星互联网产业链发展机遇。
　　中国移动成功研制“破风8676”可重构5G射频收发芯片
　　据C114通信网8月30日报道，中国移动发布核心自主创新成果“破风8676”可重构5G射频收发芯片。“破风8676”芯片是国内首款基于可重构架构设计，可广泛商业应用于5G云基站、皮基站、家庭基站等5G网络核心设备中的关键芯片，实现从零到一的关键性突破，有效提升了我国5G网络核心设备的自主可控度。“破风8676”芯片目前已在多家头部合作伙伴的整机设备中成功集成，将在以云基站、皮基站、家庭站等网络设备为代表的下阶段5G低成本、高可控度的商用网络建设中发挥重要作用。
　　华为、中兴、烽火中标中国电信PON设备扩容集采
　　据C114通信网8月28日报道，中国电信今日发布公告称，中国电信2023年PON设备扩容部分集采项目已具备采购条件，拟采取单一来源方式采购。公告显示，本次中国电信将主要采购31省分公司10G-EPON、XG-PON、XGS-PON三个系列扩容设备，采购总规模为：OLT71.5万线；ONU102.3万线。中国电信方面表示，本次采购内容均属于原局同型号扩容，为保证系统兼容性，需要向原中标人采购工程、货物或者服务，否则将影响施工或功能配套要求，该项目最终由华为、中兴、烽火三家包揽。
　　国内11家大模型获批上线，向全社会开放使用
　　据LowCode低码时代9月1日报道，11家首批通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的大模型获批上线，其中，北京5家分别是百度的文心一言、抖音的云雀、百川智能的百川大模型、清华系AI公司智谱华章旗下的智谱清言以及中科院的紫东太初。上海3家分别是商汤的商量SenseChat、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的书生通用大模型。广东2家分别是华为的盘古大模型、腾讯的混元大模型，安徽的是科大讯飞的星火大模型。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。