研究报告全文：证券研究报告市场策略研究2023年09月01日投资策略多维度描绘中报全景画像23Q2财报分析一一业绩增长A股盈利延续负增仅出行链业绩占优作者A股中报业绩继续承压全A非金融23Q2归母净利润同比分别为-分析师张峻晓327-912环比分别变动-541-393聚焦主营业务看全A非执业证书编号S0680518110001金融23Q2扣非净利润同比-1087环比变动-042邮箱zhangjunxiaogszqcom分析师王昱涵上市板与宽基指数无明显占优板块主板创业板科创板23Q2归母执业证书编号S0680523070005净利润同比分别为-242-228-4013沪深300中证500中证邮箱wangyuhan3665gszqcom中证归母净利润同比分别为10002000074-1764-2285-相关研究1183行业风格中其他服务占优1投资策略9月策略观点与金股推荐单边下行市行业层面中报仅出行链业绩高增且环比改善包括社会服务汽车有望结束2023-08-30交通运输23Q2业绩高增行业还包括公用事业美容护理商贸零售2投资策略两融与外资情绪明显回落交易与趋二需求供给需求仍较为疲弱主动去库态势延续势周报30第15期2023-08-30投资策略外资继续流出速度边际放缓外资A股需求仍疲弱全A非金融23Q2营业收入同比分别为3162327环比分别变动-031-055大类板块中创业板中周报第171期2023-08-29游制造营收同比高增且环比改善4投资策略单边下行市有望结束策略周报202308272023-08-27需求疲弱库存低位反映A股23Q2延续主动去库而营收筑底5投资策略市场回顾8月4周指数再新资本开支扩张可能指向A股主动去库已接近尾声低2023-08-26库存不高且领先周期的行业有轻工制造纺织服饰医药生物传媒三杜邦拆解盈利营运均承压财务杠杆逆势增加A股ROE延续回落全A非金融23Q2ROETTM分别为838763环比增速分别为-139-198拆解全A非金融ROE23Q2净利率环比增速-257企业经营成本与费用均有所增加总资产周转率环比增速-043资产周转继续小幅放缓权益乘数环比增速104融资成本继续回落财务杠杆逆势增加商贸零售房地产社会服务传媒汽车等行业23Q2ROETTM环比改善以出行链低位修复为主净利率改善是主要驱动四现金流量经营承压投资增加筹资转负A股23Q2经营现金流比例回落契合上市公司经营承压特征A股23Q2投资现金流比例提升反映A股投资逐渐扩张A股23Q2筹资现金流比例转负利息与股利支付规模大于融资规模尽管A股权益乘数环比提升但上市公司融资意愿可能仍然较为低迷风险提示1上市公司业绩修正2经济超预期波动3政策超预期变化请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日内容目录一业绩增长A股盈利延续负增仅出行链业绩占优3二需求供给需求仍较为疲弱主动去库态势延续7三杜邦拆解盈利营运均承压财务杠杆逆势增加1131盈利能力净利率小幅回落成本费用均有增加1332营运能力资产周转继续放缓创业板速率逆势提升1433财务杠杆融资成本继续下降财务杠杆逆势增加15四现金流量经营承压投资增加筹资转负17五总结大类板块与申万行业23Q2财报全景18风险提示19图表目录图表1全A非金融归母净利润同比增速累计3图表2全A非金融扣非净利润同比增速累计3图表3上市板归母净利润同比增速累计4图表4宽基指数归母净利润同比增速累计4图表5行业风格归母净利润同比增速累计4图表6大类板块业绩增长分析5图表7行业风格归母净利润同比增速累计5图表8申万行业业绩增长分析6图表9全A非金融营业收入同比增速累计7图表10全A非金融存货周转率与资本开支同比7图表11上市板营业收入同比增速累计8图表12宽基指数营业收入同比增速累计8图表13行业风格营业收入同比增速累计8图表14大类板块需求供给分析9图表15行业风格归母净利润同比增速累计9图表16申万行业需求供给分析10图表17全A非金融ROETTM11图表18大类板块ROE杜邦拆解TTM11图表19大类板块杜邦拆解分析12图表20申万行业ROE杜邦拆解TTM12图表21申万行业杜邦拆解分析13图表22全A非金融净利率毛利率以及销售管理费用率TTM13图表23大类板块盈利能力分析14图表24全A非金融总资产与固定资产周转率TTM14图表25大类板块营运能力分析15图表26全A非金融权益乘数与财务费用率15图表27大类板块财务杠杆分析16图表28全A非金融经营投资与筹资现金流占营业收入比例TTM17图表29大类板块现金流量分析17图表30A股大类板块23Q2财报全景18图表31A股申万行业23Q2财报全景19P2请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日一业绩增长A股盈利延续负增仅出行链业绩占优1板块分析A股盈利延续负增创业板大盘韧性较强A股23Q2业绩延续负增且增速出现进一步回落全A非金融23Q2归母净利润同比分别为-327-912环比分别变动-541-393聚焦主营业务看全A非金融业绩略有下滑全A非金融23Q2扣非净利润同比分别为-414-1087环比分别变动-344-042图表1全A非金融归母净利润同比增速累计全部A股-归母净利润同比累计全A非金融-归母净利润同比累计1501301109070503010-10-30-5009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所图表2全A非金融扣非净利润同比增速累计全部A股-扣非净利润同比累计全A非金融-扣非净利润同比累计1501301109070503010-10-30-5009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所上市板来看创业板业绩韧性较强科创盈利有所修复主板创业板科创板23Q2归母净利润同比分别为-242-228-4013环比分别变动-560-528872宽基指数看代表大盘的沪深300业绩韧性较强代表中小盘的中证1000中证2000增速企稳沪深300中证500中证1000中证2000的23Q2归母净利润同比分别为074-1764-2285-1183环比分别变动-569-861032086行业风格看其他服务可选消费业绩高增相应增速分别为25821672其他服务科技TMT业绩改善增速环比分别回升633529此外中游制造业绩正P3请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日增821且环比略有改善024图表3上市板归母净利润同比增速累计主板-归母净利润同比累计创业板-归母净利润同比累计科创板-归母净利润同比累计1501301109070503010-10-30-5009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所图表4宽基指数归母净利润同比增速累计沪深300-归母净利润同比累计中证500-归母净利润同比累计中证1000-归母净利润同比累计中证2000-归母净利润同比累计1501209060300-30-600912111213121512171219122112资料来源wind国盛证券研究所图表5行业风格归母净利润同比增速累计202363020233312022123123Q2-23Q123Q1-22Q4403020100-10-20-30-40-50金融稳定上游资源中游制造科技TMT必需消费可选消费其他服务资料来源wind国盛证券研究所P4请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表6大类板块业绩增长分析归母净利润同比累计扣非净利润同比累计维度划分具体板块历史走势23Q2-23Q123Q1-22Q423Q223Q122Q422Q3历史走势23Q2-23Q123Q1-22Q423Q223Q122Q422Q3全部A股-541094-327214120295-344-354-414-069285272全A维度全A非金融-393-652-912-518134371-042-1524-1087-1045479342主板-560248-242318070241-360-138-294066204204上市板块创业板-528194-228301106337-113-1528-751-638890331科创板872-5435-4013-48855501608955-7046-5160-61159312444沪深300-569244074643400569-410031036446414642中证500-861915-1764-903-1818-1551-703293-2167-1463-1756-1424宽基指数中证1000032-1189-2285-2317-1128-133389-2484-2629-3018-533157中证2000086-281-1183-1269-988-598534-363-1365-1899-1536-983金融稳定-62813494601088-262-096-59714455211118-326-116上游资源-1053-3676-3084-203116452177-935-3865-3178-224316221705中游制造024-4078217971204781616-155079317717271187行业风格科技TMT529281-1027-1556-1838-10051508-1195-1560-3069-1874-886必需消费-548-1274-582-0341240952-163-3177-690-52826491301可选消费-291198316721963-020-710896-128613444481734-438其他服务633345325821948-1505-1193845204221921347-696-1104资料来源wind国盛证券研究所12行业比较业绩的绝对高增与环比改善23Q2业绩高增且环比改善的行业包括社会服务汽车交通运输从绝对增速来看23Q2业绩呈现较高增长的行业包括社会服务公用事业美容护理汽车商贸零售交通运输等从环比变动来看23Q2业绩增速环比改善的行业包括社会服务建筑材料汽车交通运输轻工制造纺织服饰等图表7行业风格归母净利润同比增速累计2023630202333123Q2-23Q1120100806040200-20-40-60银非房建石煤有钢基建机电国汽电计传通食医纺农家美轻商社公交环行银地筑油炭色铁础筑械力防车子算媒信品药织林用容工贸会用通保金产装石金化材设设军机饮生服牧电护制零服事运融饰化属工料备备工料物饰渔器理造售务业输金融稳定上游资源中游制造科技TMT必需消费可选消费其他服务资料来源wind国盛证券研究所P5请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表8申万行业业绩增长分析归母净利润同比累计扣非净利润同比累计行业风格申万行业历史走势23Q2-23Q123Q1-22Q423Q223Q122Q422Q3历史走势23Q2-23Q123Q1-22Q423Q223Q122Q422Q3银行131-551340209759802137-610290154764807非银金融-63941029712067600-2698-2248-64541042012197673-2746-2267金融稳定房地产120731394-1076-2283-33678-7418-40835938816715755-53633-9097建筑装饰-74831261513631051442-284116513851669504086石油石化-442-4045-1400-95730883549-612-4376-1679-106833082565煤炭-3115-4702-262449151936918-2158-4635-2161-00346316494上游资源有色金属-1124-8935-3198-207568618004-1319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372493455环保-0581792371667-2125886001108-668-1775资料来源wind国盛证券研究所注库存分位1-存货周转率分位P10请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日三杜邦拆解盈利营运均承压财务杠杆逆势增加1板块分析ROE延续回落经营承压杠杆增加A股23Q2ROE延续回落盈利与营运能力均承压财务杠杆逆势增加全A非金融23Q2ROETTM分别为838763环比增速分别为-139-198杜邦拆解来看全A非金融23Q2净利率总资产周转率权益乘数相对上期的环比增速分别为-257-043104图表17全A非金融ROETTM全部A股-ROETTM全A非金融-ROETTM2018161412108642009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所上市板来看创业板ROE韧性较强财务杠杆是主因主板创业板科创板23Q2ROETTM分别为854708531环比增速分别为-117005-1100宽基指数看净利率改善驱动中证500ROE回升沪深300中证500中证1000中证2000的23Q2ROETTM分别为1028700555386环比增速分别为-069868-1065-405行业风格看其他服务可选消费ROE改善较大23Q2ROETTM分别为583737环比增速分别为1046987主要驱动均为净利率回升图表18大类板块ROE杜邦拆解TTM权益乘数环比增速总资产周转率环比增速净利率环比增速ROE环比增速151050-5-10-15-20沪中中中全全A主创科金上中科必可其2000深证证1000证300500技TMT部A板业创融游游需选他非板板稳资制消消服股金定源造费费务融全A维度上市板块宽基指数行业风格资料来源wind国盛证券研究所P11请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表19大类板块杜邦拆解分析ROETTM净利率TTM总资产周转率TTM权益乘数维度划分具体板块历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1全部A股-139838850-155717728-174017018194669656全A维度全A非金融-198763778-257433444-043062063104282279主板-117854864-123720729-197017017206713698上市板块创业板005708708-212656670059055055162195192科创板-1100531596-1147731826-107043043181172169沪深300-06910281035-1609911007-139012012234846827中证5008687006441161443397081043043-341369382宽基指数中证1000-1065555622-924351387-679054058562295279中证2000-405386403-380293305-076062063050212211金融稳定08086786014412441226-25200600619211251104上游资源-131810321189-1219490558-298094096191225221中游制造241840820-089551556166061060164250246行业风格科技TMT-221566578-162501509-133059060074190189必需消费-044986990-368742770203072071133184182可选消费987737671801381353-005075075178258254其他服务10465835281036354320-084051052095321318资料来源wind国盛证券研究所2行业比较净利率驱动出行链ROE低位修复行业层面看23Q2ROETTM环比改善较明显的行业包括商贸零售房地产社会服务传媒汽车等以出行链行业低位修复为主主要驱动均为净利率改善图表20申万行业ROE杜邦拆解TTM权益乘数环比增速总资产周转率环比增速净利率环比增速ROE环比增速6050403020100-10-20-30-40银非房建石煤有钢基建机电国汽电计传通食医纺农家美轻商社公交环行银地筑油炭色铁础筑械力防车子算媒信品药织林用容工贸会用通保金产装石金化材设设军机饮生服牧电护制零服事运融饰化属工料备备工料物饰渔器理造售务业输金融稳定上游资源中游制造科技TMT必需消费可选消费其他服务资料来源wind国盛证券研究所P12请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表21申万行业杜邦拆解分析ROETTM净利率TTM总资产周转率TTM权益乘数行业风格申万行业历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1银行08699999117936543590-31600200223213021272非银金融-922708780-4679741022-604010010126755746金融稳定房地产5119-238-4875083-142-288452022021-502756796建筑装饰-027794796-116212215-272063065372590568石油石化-59110531119-419425443-281111114104223221煤炭-107817391949-130712871481-442059062738228212上游资源有色金属-137712981505-1337483558-235112115193239235钢铁-6716065197-6627027079-177095097-089255258基础化工-23318181067-2057631795-483064068144201198建筑材料-1334539621-1198486552-255049050103225223机械设备239711694100614608-011051051149226223中游制造电力设备09513361323-310791816118064063297266258国防军工151463456050560557169039038-067213214汽车1532620538926291266422077074127278275电子-1340472545-1181354401-336064066160209206计算机143326322207292286-150063064088177175科技TMT传媒17482702301541337292184048047-004167167通信231845826199814798034056056-002186186食品饮料8012067191303218901884516070067239156153医药生物-362753782-505666701095065064060176175必需消费纺织服饰14814634031167337301201077075078179178农林牧渔-3066368531-3357140211189096094244274268家用电器52916871603220741725-162080081472286273美容护理995783712826789729061064063094156154可选消费轻工制造002538538062396393-238067068183203200商贸零售24458055-03824381023-016199082081-143294298社会服务3309-282-4223927-339-558808037035194223219公用事业1006646587861554510098032032035360359其他服务交通运输12775354741300236209-160076077142299295环保208552541165748736-084029029127256253资料来源wind国盛证券研究所31盈利能力净利率小幅回落成本费用均有增加A股23Q2净利率继续小幅走低企业经营成本与费用均有所增加全A非金融23Q2净利率TTM分别为717433环比增速分别为-011-011成本方面全A非金融23Q2毛利率1734环比增速为-097费用方面全A非金融23Q2销售管理费用率630环比增速为009大类板块中中证500可选消费其他服务金融稳定净利率有所提升图表22全A非金融净利率毛利率以及销售管理费用率TTM全A非金融-净利率TTM全A非金融-销售管理费用率TTM全A非金融-毛利率TTM右轴12211020819618421701609121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所P13请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表23大类板块盈利能力分析净利率TTM毛利率TTM销售管理费用率TTM维度划分具体板块历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1全部A股-011717728-09517351751003917914全A维度全A非金融-011433444-09717341751009630621主板-009720729-09416661681002901898上市板块创业板-014656670-1572416245400110551055科创板-095731826-2182992305903212471215沪深300-0169911007-12618281852-00610011007中证50004644339703314211417-003647650宽基指数中证1000-036351387-06416021612045744698中证2000-01229330514417631738027920893金融稳定01812441226-02812451249-01513611376上游资源-068490558-47516251706008328320中游制造-005551556-01118501852-001750751行业风格科技TMT-0085015090612242222801610381022必需消费-028742770-0412977298900514861481可选消费0283813532072107206401612521236其他服务03335432020510861064003325322资料来源wind国盛证券研究所32营运能力资产周转继续放缓创业板速率逆势提升A股23Q2资产周转继续小幅放缓全A非金融23Q2总资产周转率TTM为0625环比增速为-043全A非金融23Q2固定资产周转率TTM为3144环比增速为-135大类板块中创业板中证500中游制造必需消费总资产周转率逆势提升图表24全A非金融总资产与固定资产周转率TTM全A非金融-总资产周转率TTM全A非金融-固定资产周转率TTM右轴093608534083207530072806526062405522052009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所P14请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表25大类板块营运能力分析总资产周转率TTM固定资产周转率TTM维度划分具体板块历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1全部A股-17401750178-13631103152全A维度全A非金融-04306250627-13531443187主板-19701660170-12430923131上市板块创业板05905540551-19536343706科创板-10704290434-66526712861沪深300-13901230124-09930983129中证50008104290425-43828602991宽基指数中证1000-6790537057600936253622中证2000-07606210626-27833523447金融稳定-252006200640161098910972上游资源-29809350964-42231653304中游制造16606100600-01333653369行业风格科技TMT-13305930601-15923482385必需消费2030725071000940054001可选消费-0050749075004150225001其他服务-08405150519-05513521360资料来源wind国盛证券研究所33财务杠杆融资成本继续下降财务杠杆逆势增加A股23Q2融资成本继续回落财务杠杆逆势增加全A非金融23Q2财务费用率TTM为081环比增速为-742全A非金融23Q2权益乘数为282相对上期的环比增速为104大类板块中除金融相关板块外中证1000上游资源财务杠杆提升较多图表26全A非金融权益乘数与财务费用率全A非金融-权益乘数全A非金融-财务费用率TTM312018316291428121027082606042502240009121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所P15请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表27大类板块财务杠杆分析权益乘数财务费用率TTM维度划分具体板块历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1全部A股194669656-723084090全A维度全A非金融104282279-742081088主板206713698-532093098上市板块创业板162195192-8521003020科创板181172169-4018-092-066沪深300234846827-647057061中证500-341369382-1328104119宽基指数中证1000562295279486092087中证2000050212211-252077079金融稳定19211251104-442142148上游资源191225221-056072072中游制造164250246-5973007017行业风格科技TMT074190189-13161-002008必需消费133184182-1656034041可选消费178258254-1692051062其他服务095321318-301252260资料来源wind国盛证券研究所P16请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日四现金流量经营承压投资增加筹资转负全A非金融23Q2经营现金流比例998环比增速为-133与A股上市公司经营承压的特征相契合结构上看必需消费可选消费上述比例逆势改善全A非金融23Q2投资现金流比例835环比增速为339呼应上文资本开支增速提升反映A股投资逐渐扩张结构看中证500上游资源其他服务上述比例提升全A非金融23Q2筹资现金流比例-09623Q1比例为000筹资转负即利息与股利支付规模大于融资规模尽管全A非金融权益乘数出现环比提升但上市公司整体的融资意愿可能仍然较为低迷结构看必需消费可选消费融资现金流比例收缩较明显图表28全A非金融经营投资与筹资现金流占营业收入比例TTM全A非金融-经营现金流比例TTM全A非金融-投资现金流比例绝对值TTM全A非金融-筹资现金流比例TTM14121086420-2-409121012111212121312141215121612171218121912201221122212资料来源wind国盛证券研究所图表29大类板块现金流量分析经营现金流比例TTM投资现金流比例绝对值TTM筹资现金流比例TTM维度划分具体板块历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1历史走势环比增速23Q223Q1全部A股-83521492344-106715311714078-212-214全A维度全A非金融-1339981011339835808--096000主板-83422432447-111815341728664-311-333上市板块创业板-412943984-15812441264-20008061007科创板-302723745-28922942362-243621202802沪深300-87729983286-136619872302654-371-397中证500-617100710738178437805014-082-164宽基指数中证1000-1078746836246719702-2178084107中证2000-040674677-331665688-5953101250金融稳定-118446655292-1866300036883497-457-703上游资源-37210421082708816762-2914-245-190中游制造-285825849384973937-2762376519行业风格科技TMT08215161504-21412991327-40926-161-032必需消费59911851118-330691714-4428-253-175可选消费483992946233567554-5192-308-203其他服务0561341133370111351061-29531-231-058资料来源wind国盛证券研究所P17请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日五总结大类板块与申万行业23Q2财报全景业绩增长A股中报指向性仍弱仅低基数的出行链业绩占优1A股中报业绩继续承压全A非金融23Q2归母净利润同比分别为-327-912环比分别变动-541-393聚焦主营业务看全A非金融23Q2扣非净利润同比-1087环比变动-0422上市板与宽基指数无明显占优板块主板创业板科创板23Q2归母净利润同比分别为-242-228-4013沪深300中证500中证1000中证2000归母净利润同比分别为074-1764-2285-1183行业风格中其他服务占优2行业层面中报仅出行链业绩高增且环比改善包括社会服务汽车交通运输23Q2业绩高增行业还包括公用事业美容护理商贸零售需求供给需求仍较为疲弱主动去库态势延续1A股需求仍疲弱全A非金融23Q2营业收入同比分别为162327环比分别变动-031-055大类板块中创业板中游制造营收同比高增且环比改善2需求疲弱库存低位反映A股23Q2延续主动去库而营收筑底资本开支扩张可能指向A股主动去库已接近尾声2库存水位不高且领先周期的行业包括轻工制造纺织服饰医药生物传媒杜邦拆解经营承压杠杆增加净利率驱动出行链ROE修复1A股ROE延续回落全A非金融23Q2ROETTM为763环比增速-1982杜邦拆解来看全A非金融23Q2净利率总资产周转率权益乘数相对上期的环比增速分别为-257-0431042商贸零售房地产社会服务传媒汽车等行业23Q2ROETTM环比改善以出行链低位修复为主净利率改善是主要驱动图表30A股大类板块23Q2财报全景业绩增长需求供给杜邦分析TTM维度划分具体板块业绩增速环比变动扣非增速环比变动营收增速环比变动库存分位资本开支增速ROE净利率总资产周转率权益乘数全部A股-327-541-414-344162-03172221399838717017669全A维度全A非金融-912-393-1087-042327-05575931448763433062282主板-242-560-294-360114-04070371478854720017713上市板块创业板-228-528-751-11310100119057-223708656055195科创板-4013872-51609553823660002925531731043172沪深300074-569036-410142016685214261028991012846中证500-1764-861-2167-703179-170100001351700443043369宽基指数中证1000-2285032-2629389108-06285191428555351054295中证2000-1183086-1365534238-05288891013386293062212金融稳定460-628521-597-0670258704103886712440061125上游资源-3084-1053-3178-935-410-362907422061032490094225中游制造821024793616151051024071597840551061250行业风格科技TMT-1027529-15601508-0140366667-395566501059190必需消费-582-548-690-163642-0457778-114986742072184可选消费1672-29113448964681722778260737381075258其他服务25826332192845329-16814813596583354051321资料来源wind国盛证券研究所注代表相应指标环比增减方向P18请仔细阅读本报告末页声明2023年09月01日图表31A股申万行业23Q2财报全景业绩增长需求供给杜邦分析TTM行业风格申万行业业绩增速环比变动扣非增速环比变动营收增速环比变动库存分位资本开支增速ROE净利率总资产周转率权益乘数银行340131290137-343097-127799936540021302非银金融1206-63941219-6454-1344-1763333-1317708974010755金融稳定房地产-107612071671-408340011988893048-238-142022756建筑装饰615-7481385-284715-0929815778794212063590石油石化-1400-442-1679-612-321-349740721541053425111223煤炭-2624-3115-2161-2158-754-8188889471417391287059228上游资源有色金属-3198-1124-3561-1319260-147888937301298483112239钢铁-7038-064-7760-311-812-3049444-834065027095255基础化工-5189-529-5350-431-986-41268521941818631064201建筑材料-40162445-41463404-244-2526296-3667539486049225机械设备466589906119164330433332473711614051226中游制造电力设备1671-17811319-15942107-265963016541336791064266国防军工76112365559371517109940741809463560039213汽车2716202933644522191013917413857620291077278电子-46001140-56262036-6371372407-471472354064209计算机225-5048-33848436-048074370368326292063177科技TMT传媒1592-233100611454955559630244270337048167通信886-029640409629-2389815-477845814056186食品饮料1489-3241626-167972-1172778155020671890070156医药生物-2251538-25897103921724815-541753666065176必需消费纺织服饰77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