研究报告全文：2023年8月29日证券研究报告市场日报北交所日报指数低开一路上行超9成个股开始反弹摘要南京证券研究所分析师韩紫馨行情回顾周二8月29日北证50指执业证书号数低开高走单边上行收盘77457点涨S06205221000011708点涨幅225成交1266亿元电话025-58519166这是自5月24日调整以来收出的单日最大邮箱zxhannjzqcomcn阳线沪深A股三大指数全部低开后一路走高至收盘沪市涨12深市涨217基础数据创业板涨282沪深总成交额10371亿成分个股216元比昨日11266亿元减少895亿元平均市值亿元第二日成交超万亿元之前沪深市场已经连1169续14个交易日成交金额在8000亿元之下日成交金额亿元今天的大阳线比昨日更能鼓舞市场人气市1266场信心再度回暖日成交量万股1029093要闻及公告广道数字839680BJ关于日换手率与中国科学院深圳先进技术研究院签署共建133联合实验室合作协议书的公告公司与深圳市盈率TTM先进院成立大数据AI技术创新联合实验3092室加速推进公司湖仓一体与智能计算公安政务知识图谱工业机器视觉等技术创新分析师声明和产业发展同力股份834599BJ关于作者具有中国证券业协会接待机构投资者调研情况的公告公司8月授予的证券投资咨询执业28日接待了北京京管泰富基金等29家机构资格保证报告所采用的的网络调研数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理风险提示资本市场大幅波动北交所政策执行不及预期解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明北交所日报2022年8月29日每日市场综述周二8月29日北证50指数低开高走单边上行收盘77457点涨1708点涨幅225成交1266亿元这是自5月24日调整以来收出的单日最大阳线沪深A股三大指数全部低开后一路走高至收盘沪市涨12深市涨217创业板涨282沪深总成交额10371亿元比昨日11266亿元减少895亿元第二日成交超万亿元之前沪深市场已经连续14个交易日成交金额在8000亿元之下今天的大阳线比昨日更能鼓舞市场人气市场信心再度回暖从成交金额和成交量上看今日北交所成交金额1266亿元比前一日1448亿元减少182亿元成交量1029093万股比前一日1250947万股减少221855万股从个股涨跌情况看全线反弹北交所216只个股190只上涨昨日155只涨7只持平19只下跌上涨家数占比超9成盘面上北证所属的23个申万一级行业全部上涨其中美容护理355国防军工317和有色金属305位列涨幅前三涨幅后三位是家用电器018交通运输033和公用事业05盘面热点今日个股比较活跃涨幅超过5的个股有12只近期罕见其中微特电机龙头鼎智科技推出了10转10的中期分红方案今日大涨1864涨幅前茅个股大多为中报业绩明朗化的细分行业龙头如骏创科技75中期净利润同比增849苏轴股份725净利润总比增611等进入8月底北交所业绩披露进入高峰期截至8月28日20点北交所总共有超过8成公司176家上市公司晒出了中期成绩单仅28日就有31家公司公布中期报告从已经公布的中报看公司整体业绩走向呈分化态势从净利润来看有159家公司今年上半年实现盈利占比超九成仅17家企业亏损其中127家企业上半年净利润超1000万元有20家上半年净利润超过5000万元超过亿元的公司有6家分别是贝特瑞847亿元同请务必阅读正文之后的重要法律声明2公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日力股份334亿元吉林碳谷268亿元连城数控233亿元颖泰生物15亿元硅烷科技138亿元从营收规模来看134家公司上半年营收过亿元其中贝特瑞以13423亿元营收稳居北交所一哥位置超过10亿元的公司有安达科技3158亿元同力股份3056亿元一诺威3012亿元颖泰生物2955亿元海泰新能2126亿元连城数控1891亿元球冠电缆1431亿元德众汽车1268亿元雷神科技122亿元吉林碳谷1203亿元长虹能源1186亿元等11家公司从行业来看受益于需求增长汽车零部件通用设备专用设备等制造类企业大多业绩向好而业绩下滑企业主要是受行业周期性宏观经济因素市场竞争加剧等影响恒太照明德众汽车美邦科技长虹能源安达科技等多家企业业绩同比降幅超过50甚至同比由盈转亏8月下旬北交所半年报公布将进入密集期目前已公布业绩个股占比已超过8成剩下未公布业绩个股良莠不一投资者短期内还是重点关注中报业绩已经明朗化的个股为主后市来看北证50成份指数899050BJ从5月下旬开始出现较大回调第一波下跌最低至87989点之后指数在875-905点区间震荡整理达15个交易日7月10日开始市场打破横盘整理的箱体底部再次寻底期间虽有反弹但力度有限之后连收六根阴线重心不断下移最低至84098点而后北交所指数在840-855点的窄幅区域震荡整理达11个交易日8月7日开始再度打破平台开始新一轮下跌盘中连创北证50指数历史新低点上周五最低75139点与5月23日最高96976点相比北交所指数此波调整幅度达225与北证50指数2022年6月28日创下历史最高点119784点相比跌幅更是高达373指数跌幅可谓不小从上周三开始个股跌幅明显加大周三跌幅超过5的个股有10只周四有7只周五有22只市场陷入悲观氛围中周末一揽子救市政策出炉周一市场大幅跳空高开后一路走低市场悲观情绪再度出现今日低开后一路走高各大指数均以大阳线收盘其中沪深成交再度超过万亿元关口应该说这根大阳线的技术意义远远超过昨日的市场请务必阅读正文之后的重要法律声明3公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日表现昨日的高开低走驱除了大量的短线获利盘和不坚定的资金展望后市北交所指数此轮跌调整跌幅巨大随着个股中报风险的释放完毕后市将有望跟随沪深市场企稳而企稳毕竟指数短线跌幅巨大市场有反弹的需求关注北交所的投资者短期内重点关注中报业绩已经明朗化的个股中长线可密切关注半年报高增长甚至超预期增长品种逢低布局景气度持续高位以及出现明显改善的估值较低调整到位的细分行业龙头图1每日行情回顾数据来源iFinD南京证券整理请务必阅读正文之后的重要法律声明4公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日表1北交所个股涨跌幅数据来源iFinD南京证券整理图2北证A股行业日平均涨跌幅数据来源iFinD南京证券整理请务必阅读正文之后的重要法律声明5公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日图3北交所行业平均市盈率TTM数据来源iFinD南京证券整理北交所要闻及公司重要公告广道数字839680BJ关于与中国科学院深圳先进技术研究院签署共建联合实验室合作协议书的公告为进一步提升公司的综合实力加速推进公司在湖仓一体与智能计算公安政务知识图谱工业机器视觉等大数据及人工智能领域的技术创新和产业发展2023年8月28日深圳市广道数字技术股份有限公司简称广道数字与中国科学院深圳先进技术研究院简称深圳先进院签署联合实验室合作协议书决定成立大数据AI技术创新联合实验室双方发挥各自优势通过多种形式开展全面合作支持广道数字在大数据及人工智能领域建立长期的技术开发平台同时为深圳先进院的科研成果创建一个良好的转换平台请务必阅读正文之后的重要法律声明6公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日点评广道数字主要从事城市公共安全领域内智慧感知类产品及行业大数据分析平台的研发生产和销售公司主要业务聚焦于城市公共安全数字管理领域围绕公共安全治理数字化军工智能数字化产业数字化三大板块开展大数据建设相关业务公司的主要产品按照其功能类别分为数据采集类产品数据管理类产品数据智能化应用类产品共三大体系产品这些产品从数据采集数据融合数据治理数据分析建模数据可视化等方面帮助目标客户实现数字化应用的诉求目前公司已经形成较为完善的市场销售和服务体系历经多年的积累沉淀在技术及市场经验方面现已十分丰富在业内积累了良好的口碑产品得到客户的认可销售网络日益拓宽业务规模保持稳定增速在城市公共安全领域数据感知及治理细分市场公司属于行业领先企业具备一定的市场地位此次合作方中国科学院深圳先进技术研究院由中国科学院深圳市人民政府及香港中文大学于2006年2月共同建立实行理事会管理探索体制机制创新经过17年的发展积淀已建立一支平均年龄33岁的国际化人才队伍全职院士11人海外院士10人获中国政府友谊奖2人海归903人高层次人才906人次瞄准国际一流工研院致力于建设与国际学术接轨与珠三角产业接轨的新型科研机构定位为提升粤港澳大湾区制造业健康产业和现代服务业的自主创新能力推动自主知识产权新工业建立率先建成国际一流科研机构合作领域包括1加强产学研科技合作深圳先进院和广道数字作为在大数据及人工智能领域的重要合作伙伴双方将围绕湖仓一体与智能计算公安政务知识图谱工业场景安全生产机器视觉工业机器视觉等方面展开深度合作并共建博士后实践创新基地广道数字支持深圳先进院在合作领域的基础性和前沿性研究鼓励研发专家与深圳先进院开展全面的技术研究和产学研合作深圳先进院支持广道数字产品技术和人力资源战略目标的实现2推进人才培养教育合作积极探索研究院和企业联合培养人才模式开展研究生联合培养和共建博士后实践创新基地在学生社会实践教育方面开展合作进一步促进相关专业学生在掌握专业请务必阅读正文之后的重要法律声明7公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日基础理论和技能的基础上提升工程素养培养学生的工程实践能力工程设计能力和工程创新能力在博士后实践创新方面开展合作推动产学研融合和科研成果转化实现科技人才一体推进的良性循环深圳先进院支持广道数字举行相关的招聘活动优先向广道数字推荐各类人才3积极开展学术交流合作双方积极开展学术交流活动专家报告技术沙龙等每年在涉及相关合作领域开展不少于一次的技术研讨会4联合申报科研项目利用广道数字和深圳先进院双方的技术和平台等优势共同申报重大科研项目公司称协议的签署符合公司战略发展规划有助于进一步提升公司的综合实力加速推进公司在湖仓一体与智能计算公安政务知识图谱工业机器视觉等大数据及人工智能领域的技术创新和产业发展将对公司未来发展产生一定的积极影响同力股份834599BJ关于接待机构投资者调研情况的公告陕西同力重工股份有限公司于2023年8月28日接待了北京京管泰富基金嘉实基金上海臻宜投资等29家机构的网络调研公司董事兼总经理许亚楠先生公司董事会秘书杨鹏先生负责接待点评同力股份自2005年成立起就专注非公路宽体自卸车这一细分领域是国内第一批研发生产非公路自卸车的专业化龙头企业公司业绩连续7年实现高增长2022年同力股份实现营业收入5202亿元同比增长2704净利润为466亿元同比增长26122023年上半年实现营业收入3304亿元同比增长356毛利率从1750提升至1929原因在于原材料价格有所下降其次新产品毛利率较高同时海外出口市场毛利率较高归属于上市公司股东的净利润同比增速达到5005金额达到334亿元主要是毛利率出现较快增长同时其他费用率保持相对稳定负债率有所提升原因在于银行承兑汇票由于新会计准则原因使得进入口径偏高扣除银行承兑汇票影响后负债率在55左右经营活动产生的现金净流量有所下降主要是销售收请务必阅读正文之后的重要法律声明8公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日入大幅提升导致应收账款快速增长同时在市场竞争下对于少部分客户回款条件略为宽松其次是部分融资租赁业务审批较慢也有一部分影响此次调研公司着重介绍了海外业务情况包括出口市场景气度情况海外的供给格局海外需求分区域分行业情况和海外的竞争优势等公司很早布局海外市场主要通过直销和海外经销两种模式开拓之前增速较慢主要原因是海外处于市场开发导入阶段近几年随着工程机械企业出口加快各类产品逐步形成合力进而打开市场现在公司逐步增加销售人员力量设立了印尼在设新加坡刚果金等分支机构同时中亚非洲东南亚等地都有较大规模的经销商其次可以通过中资企业海外项目一带一路逐步走出去在当地通过以点带面的形式进行辐射目前该类客户占比20-30央企国内采购发往国外的需求占比10-20海外经销商占比50-60今年上半年海外市场业务增速同比增长60以上预计下半年的增速仍可保持较高增长且海外市场未来三到五年内都将保持较快增速目前公司海外市场产品占有率据不完全统计约在15左右中国重汽临工三一徐工排名相对靠前未来公司将加大投入力争在海外市场迎头赶上继续提升产品市场占有率国内宽体车企业海外开发区域集中在中亚五国东南亚非洲南美等地的中等发展中国家欧美还是以大型矿卡为主因此基本是从中低端市场开始做从行业来看海外煤炭市场占比13非煤及工程占比23公司产品在国内市场确实有明显的先发优势而在海外市场需要搭建全新的经销体系有利之处在于可以接触更多的终端客户且公司给客户提供的是整体解决方案从产品到运维到配件基本可以实现全方位服务基本可以做到一个矿山一个产品的定制化生产同时公司作为产品开创者技术优势也较明显产品竞争力较强其次同力股份作为专业化装备制造企业在面向用户合作时具有更强的包容性能覆盖很多由于非关联产品生产方所不能覆盖的客户且专业化企业对于单一产品的投入程度更高公司还对未来3-5年毛利率和净利率进行了展望称公司未来3-5年内毛利率会相对稳定在原材料价格不变的情况下成熟产品毛利请务必阅读正文之后的重要法律声明9公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日率将维持在16-17左右而新产品毛利率可能在25-30左右且后续占比可能会提升因此未来毛利率预计会维持17-19之间从净利率来看由于费用率相对稳定因此净利率基本保持平稳风险提示资本市场大幅波动北交所政策执行不及预期请务必阅读正文之后的重要法律声明10公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月29日免责声明本报告仅供南京证券股份有限公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对投资者私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为南京证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必阅读正文之后的重要法律声明11公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386