投资要点：
　　8月中信机械板块下跌8.97%，跑输沪深300指数3.71个百分点，在30个中信一级行业中排名第24名：截止到8月28日收盘，8月中信机械板块下跌8.97%，跑输沪深300指数3.71个百分点，在30个中信一级行业中排名第24名。8月中信机械三级子行业涨跌幅均为负，其中油气设备、仪器仪表、其他运输设备表现居前，分别下跌3.23%、3.79%、3.95%。
　　7月光伏装机、风电装机大幅增长，挖掘机销量继续下滑，造船三大指标及新造船价格指数向好：7月挖掘机销量继续下滑趋势，光伏装机、风电装机大幅增长、新能源汽车销量及动力电池装机保持稳健增长。固定资产投资数据制造业和基建投资仍保持韧性，房地产投资和开发数据跌幅未见拐点。船舶行业各项指标数据走好，行业有望迎来周期复苏。
　　投资建议：国产自主可控持续推进，关注机床、工业机器人等国产化产业链
　　持续推荐产业链安全相关板块。中央、国务院近期各项重要会议都对产业链安全、高端制造等领域有更强的关注和推动。中长期看，供应链安全在总体国家安全观、政策引导、产业链上下游一致认同、国产化经济性好、国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下，行业逻辑硬、内生推动力强，很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点。持续建议重点关注包括工业机器人、机床工具、半导体设备、高端仪器仪表传感器等领域核心设备、核心零部件龙头企业，未来在国产自主可控、产业链安全大潮下具有明显的成长空间。近期人形机器人相关技术推动较快，人形机器人是AI落地的重要支点之一，相关产业链有望迎来较大投资机遇。
　　风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求不及预期，出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代进度不及预期。
　　

研究报告全文：机械分析师刘智登记编码S0730520110001产业链安全中长期大势所趋关注工业机liuzhiccnewcom021-50586775器人仪器仪表传感器等自主可控龙头机械行业月报11900证券研究报告-行业月报同步大市维持机械相对沪深300指数表现发布日期2023年08月30日投资要点机械沪深300318月中信机械板块下跌897跑输沪深300指数371个百分点-2在30个中信一级行业中排名第24名截止到8月28日收盘8-4-7月中信机械板块下跌897跑输沪深300指数371个百分点-9-12在30个中信一级行业中排名第24名8月中信机械三级子行业涨-14跌幅均为负其中油气设备仪器仪表其他运输设备表现居前202208202212202304202308分别下跌323379395资料来源中原证券相关报告7月光伏装机风电装机大幅增长挖掘机销量继续下滑造船三机械行业月报国产自主可控持续推进关大指标及新造船价格指数向好7月挖掘机销量继续下滑趋势光注机床工业机器人等国产化产业链伏装机风电装机大幅增长新能源汽车销量及动力电池装机保持2023-07-20稳健增长固定资产投资数据制造业和基建投资仍保持韧性房地机械行业月报持续推荐受益产业链安全的产投资和开发数据跌幅未见拐点船舶行业各项指标数据走好行专精特新龙头2023-06-30业有望迎来周期复苏机械行业年度策略聚焦确定性重点关注投资建议国产自主可控持续推进关注机床工业机器人等国产业链安全和新能源设备两条主线产化产业链2023-06-16持续推荐产业链安全相关板块中央国务院近期各项重要会议都联系人马嵚琦对产业链安全高端制造等领域有更强的关注和推动中长期看电话021-50586973供应链安全在总体国家安全观政策引导产业链上下游一致认同地址上海浦东新区世纪大道1788号16楼国产化经济性好国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下邮编200122行业逻辑硬内生推动力强很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点持续建议重点关注包括工业机器人机床工具半导体设备高端仪器仪表传感器等领域核心设备核心零部件龙头企业未来在国产自主可控产业链安全大潮下具有明显的成长空间近期人形机器人相关技术推动较快人形机器人是AI落地的重要支点之一相关产业链有望迎来较大投资机遇风险提示1宏观经济发展不及预期2下游行业需求不及预期出口需求不及预期3原材料价格上涨持续4新能源产业政策行业形势发生变化5国产替代技术迭代进度不及预期本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共21页机械内容目录1机械板块行情32重要行业公司资讯421重要行业资讯422重要公司资讯93重要行业数据跟踪1131宏观数据1132工程机械1333锂电设备1434光伏风电设备1535通用自动化16363C自动化1737船舶制造184行业观点与投资建议195风险提示20图表目录图1中信一级行业8月涨跌幅3图2中信机械三级子行业8月涨跌幅3图3CPIPPI11图4PMI11图5固定资产投资累计同比12图6进出口金额同比12图7房地产投资销售及新开工累计同比13图8挖掘机销量台13图9起重机销量台13图10叉车销量台13图11新能源汽车销量辆14图12动力电池装机量GWh14图13光伏新增装机容量万千瓦15图14风电新增装机容量万千瓦15图15工业机器人产量台16图16金属切削机床产量万台16图17智能手机出货量万部17图18汽车销量辆17图19中国新造船价格指数点18图20中国造船三大指标修正总吨18表1中信机械行业8月个股涨跌幅4表2机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级19本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共21页机械1机械板块行情截止到8月28日收盘8月中信机械板块下跌897跑输沪深300指数371个百分点在30个中信一级行业中排名第24名8月中信机械三级子行业涨跌幅均为负其中油气设备仪器仪表其他运输设备表现居前分别下跌323379395服务机器人高空作业车船舶制造涨幅靠后分别下跌1614581428图1中信一级行业8月涨跌幅0-040-069-2-177-202-4-301-351-362-440-6-521-526-547-551-564-573-599-605-8-721-725-736-745-789-834-848-851-10-897-913-915-924-1015-1071-12-1153-14300煤炭银行传媒通信钢铁家电建材医药机械建筑综合电子汽车CSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCS房地产计算机沪深CS石油石化CS综合金融食品饮料国防军工交通运输纺织服装有色金属轻工制造农林牧渔基础化工商贸零售CSCSCSCSCSCSCSCSCSCS非银行金融CS消费者服务CSCS电力及公用事业CS电力设备及新能源CS资料来源Wind中原证券图2中信机械三级子行业8月涨跌幅0-2-4-323-379-395-398-6-409-569-576-8-700-762-10-864-870-879-897-906-920-953-968-975-12-1106-1128-1152-1167-1188-14-1272-16-1428-1458-1600-18资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共21页机械个股方面8月中信机械板块642只个股其中44只上涨597只下跌涨跌幅中位数为-882涨幅靠前的5名分别是实朴检测国缆检测赛腾股份赢合科技恒润股份涨幅靠后的5名分别是威马农机固高科技铁科轨道瑞纳智能欧科亿表1中信机械行业8月个股涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅301228SZ实朴检测6576301533SZ威马农机-4093301289SZ国缆检测5205301510SZ固高科技-3881603283SH赛腾股份2674688569SH铁科轨道-3309300457SZ赢合科技2401301129SZ瑞纳智能-2835603985SH恒润股份1895688308SH欧科亿-2718002980SZ华盛昌1760831906BJ舜宇精工-2551835174BJ五新隧装1677603076SH乐惠国际-2457300887SZ谱尼测试1666301398SZ星源卓镁-2414002787SZ华源控股1655603486SH科沃斯-2376300417SZ南华仪器1447688125SH安达智能-2370资料来源Wind中原证券2重要行业公司资讯21重要行业资讯机械行业2023年17月份全国规模以上工业企业利润下降15517月份全国规模以上工业企业实现利润总额394398亿元同比下降155降幅比16月份收窄13个百分点17月份在41个工业大类行业中13个行业利润总额同比增长28个行业下降主要行业利润情况如下电力热力生产和供应业利润总额同比增长512电气机械和器材制造业增长337通用设备制造业增长145专用设备制造业增长21汽车制造业增长10石油和天然气开采业下降114纺织业下降203煤炭开采和洗选业下降262计算机通信和其他电子设备制造业下降264非金属矿物制品业下降288农副食品加工业下降326有色金属冶炼和压延加工业下降367化学原料和化学制品制造业下降543石油煤炭及其他燃料加工业下降870黑色金属冶炼和压延加工业下降905来源国家统计局机经网前7月全国固定资产投资285898亿元同比增长3417月份全国固定资产投资不含农户285898亿元同比增长34按可比口径计算其中民间固定资产投资149436亿元同比下降05从环比看7月份固定资产投资不含农户下降002分产业看第一产业投资6066亿元同比下降09第二产业投资89385亿元增长85第三产业投资190446亿元增长12本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共21页机械第二产业中工业投资同比增长85其中采矿业投资增长20制造业投资增长57电力热力燃气及水生产和供应业投资增长254第三产业中基础设施投资不含电力热力燃气及水生产和供应业同比增长68其中铁路运输业投资增长249水利管理业投资增长75道路运输业投资增长28公共设施管理业投资增长08来源国家统计局机经网2023年7月能源生产情况7月份规模以上工业主要能源产品生产均保持同比增长与6月份比原煤原油生产有所放缓天然气电力生产有所加快原煤生产同比略增进口增速仍处高位7月份生产原煤38亿吨同比增长01增速比6月份放缓24个百分点日均产量1218万吨进口煤炭3926万吨同比增长669增速比6月份回落432个百分点17月份生产原煤267亿吨同比增长36进口煤炭26亿吨同比增长886原油产量小幅增加进口保持较快增长7月份生产原油1731万吨同比增长10增速比6月份放缓09个百分点日均产量558万吨进口原油4369万吨同比增长170增速比6月份回落284个百分点17月份生产原油12237万吨同比增长19进口原油32575万吨同比增长124天然气生产加快进口较快增长7月份生产天然气184亿立方米同比增长76增速比6月份加快21个百分点日均产量59亿立方米进口天然气1031万吨同比增长185增速比6月份放缓11个百分点17月份生产天然气1340亿立方米同比增长57进口天然气6688万吨同比增长76电力生产有所加快7月份发电量8462亿千瓦时同比增长36增速比6月份加快08个百分点日均发电2730亿千瓦时17月份发电量50130亿千瓦时同比增长38分品种看7月份火电核电太阳能发电增速回落水电降幅收窄风电增速由负转正其中火电同比增长72增速比6月份回落70个百分点水电下降175降幅比6月份收窄164个百分点核电增长29增速比6月份回落109个百分点风电增长2506月份为下降18太阳能发电增长64增速比6月份放缓24个百分点来源国家统计局机经网工程机械2023年7月挖掘机销量12606台同比下降297据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年7月销售各类挖掘机12606台同比下降297其中国内5112台同比下降447出口7494台同比下降1382023年1-7月共销售挖掘机121424台同比下降246其中国内56143台同比下降441出口65281台同比增长762来源中国工程机械工业协会2023年7月销售各类装载机6590台同比下降192据中国工程机械工业协会对本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共21页机械装载机主要制造企业统计2023年7月销售各类装载机6590台同比下降192其中国内市场销量3561台同比下降258出口销量3029台同比下降9742023年1-7月共销售各类装载机63188台同比下降14其中国内市场销量33474台同比下降315出口销量29714台同比增长2082023年1-7月共销售电动装载机1414台3吨6台5吨1083台6吨325台其中7月销售305台来源中国工程机械工业协会锂电设备7月新能源汽车销量78万辆同比增长316据中国汽车工业协会简称中汽协发布数据显示2023年7月中国新能源汽车产销分别完成805万辆和78万辆同比分别增长306和316市场占有率达327今年1-7月新能源汽车产销分别完成4591万辆和4526万辆同比分别增长40和417市场占有率达29其中7月新能源汽车国内销量679万辆环比下降69同比增长26新能源汽车出口101万辆环比增长295同比增长87今年1-7月新能源汽车国内销量389万辆同比增长325新能源汽车出口636万辆同比增长15倍来源中汽协7月动力电池装机322GWh同比增长333中国汽车动力电池产业创新联盟公布了最新动力电池月度数据今年7月我国动力电池装车量达322GWh同比增长333环比下降20其中三元电池装车量为106GWh占总装车量328同比增长74环比增长48磷酸铁锂电池装车量为217GWh占总装车量672同比增长511环比下降47今年1至7月我国动力电池累计装车量达1844GWh累计同比增长373其中三元电池累计装车量为586GWh占总装车量318累计同比增长56磷酸铁锂电池累计装车量为1256GWh占总装车量681累计同比增长596来源中国汽车动力电池产业创新联盟7月储能电池装机44Wh中国汽车动力电池产业创新联盟公布了最新动力电池月度数据储能电池方面7月份我国储能电池销量共计43GWh其中磷酸铁锂电池销量43GWh1-7月我国储能电池累计销量达355GWh其中磷酸铁锂电池累计销量352GWh来源中国汽车动力电池产业创新联盟光伏风电设备7月光伏装机1874GW增长17385国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据17月光伏新增装机9716GW同比增长15751其中7月光伏新增装机1874GW同比增长17358来源国家能源局北极星电力网7月风电装机332GW增长6683国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据7月风电新增装机332GW同比增长66831-7月风电新增装机2631GW同比增长7622来源国家能源局北极星电力网本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共21页机械注资10亿中国中车成立新能源公司8月25日中国中车发布第三届董事会第十五次会议决议公告董事会审议通过了关于设立中车新能源技术有限公司的议案同意公司及全资子公司中车株洲电力机车研究所有限公司全资子公司中车山东风电有限公司合资设立中车新能源技术有限公司以下简称中车新能源公司中车新能源公司注册资本为100000万元人民币其中公司现金出资60000万元人民币持股60中车株洲电力机车研究所有限公司现金出资20000万元人民币持股20中车山东风电有限公司现金出资20000万元人民币持股20来源北极星电力网三家风电企业全面达成海上风电战略合作近日浙江运达风电股份有限公司与国电电力发展股份有限公司中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司签署三方战略合作协议根据协议三方将以精诚合作优势互补互利共赢共同发展为原则充分发挥各自在资金技术人才资源等方面的优势在风电机组制造海陆风资源开发EPC及运维服务领域开展全方位合作共同推动浙江省海上风电项目的高质量建设发展为浙江省经济发展做出积极贡献来源北极星电力网光伏产业链价格最新动态20230829硅料单晶复投料人民币价格为RMB77KG涨幅为405单晶致密料人民币最新价格上涨至RMB75KG变动幅度为417N型料人民币报价上涨了366最新价格为RMB85KG非中国区多晶硅料美金价格为US21KG小幅波动硅片M10单晶硅片人民币报价从RMB315Pc上涨至RMB335Pc涨幅为635美金最新报价为US0418Pc增长幅度为718G12单晶硅片人民币报价为RMB435P增幅达到357美金报价上涨了443最新价格为US0542Pc电池片M10单晶PERC电池片人民币价格为RMB076W其美金报价保持为US0097WG12单晶PERC电池片人民币报价为RMB074W美金价格为US0094WM10单晶TOPCon电池片人民币价格保持在RMB08W组件182mm单面单晶PERC组件价格为RMB121W跌幅为32210mm单面单晶PERC组件报价从RMB127W掉落至RMB123W跌幅为315182mm双面双玻单晶PERC组件最新报价为RMB123W跌幅为238210mm双面双玻单晶PERC组件价格下跌了313最新报价为RMB124W辅材20mm镀膜光伏板玻璃价格保持在RMB1832mm镀膜光伏板玻璃人民币最新报价为RMB26来源北极星电力网集邦新能源网最低1198元W光伏组件中标价格再创新低光伏组件中标价格不断创新低8月25日宝武清能钢边框单晶单面单玻光伏组件545Wp72型中标候选人公示第一中标候选人正泰新能投标报价56296600元单价1198元W第二中标候选人东方日升投标报价57889900元单价1232元W招标公告显示该项目采购单晶单面单玻光伏组件规模本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共21页机械47MW交货地点位于上海市宝山区广东省湛江市项目现场交货时间2023年10月-11月分批交货来源北极星电力网半导体设备市场需求不显2023年半导体大厂投资下滑16日本经济新闻近期报道全球半导体厂商设备投资正在踩刹车通过美国欧洲韩国中国台湾日本等全球主要10大半导体厂商设备投资计划可知2023年全球10家主要半导体企业投资额将同比减少16降至1220亿美元为四年来首次出现减少报道指出2023年10大半导体厂对存储器的投资年减44下滑幅度大此外对运算用逻辑半导体的投资也减少14受消费电子市场需求持续影响用于电脑以及智能手机的芯片迎来低迷时期包括存储器在内的相关产品价格下滑暂未见到止跌信号尽管当前半导体处于下行周期但业界对于半导体需求在中长期将持续增长这一观点并没有改变美国麦肯锡公司此前预测到2030年全球半导体市场规模将比2021年的约6000亿美元增加约70达到1万亿美元业界指出消费电子疲软大环境下未来人工智能电动汽车等将是推动未来半导体市场发展的重要因素来源全球半导体观察凯世通半导体签署12英寸晶圆厂新客户订单8月13日凯世通半导体宣布近日与一家晶圆厂新客户签署了12英寸低能大束流离子注入机销售订单凯世通半导体2020年至今已与多家12英寸集成电路制造厂主流客户签署了采购订单累计金额超10亿元官方显示凯世通半导体成立于2009年4月是一家以离子束技术为核心的集科研制造于一体的高科技企业主要研制生产再制造和销售高端离子注入机重点应用于光伏太阳能电池新型平板显示和半导体集成电路领域来源全球半导体观察船舶制造2023年上半年我国造船三大指标全面增长国际市场份额继续领先17月我国造船三大指标全面增长国际市场份额继续全球领先行业收入利润持续回升船舶工业保持良好发展势头17月全国造船完工2409万载重吨同比增长156承接新船订单4476万载重吨同比增长747月底手持船舶订单12790万载重吨同比增长234全国完工出口船2029万载重吨同比增长131承接出口船订单4144万载重吨同比增长7567月末手持出口船订单11885万载重吨同比增长29出口船舶分别占全国造船完工量新接订单量手持订单量的842926和929来源中国船舶工业行业协会本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共21页机械22重要公司资讯光伏风电设备晶盛机电2023年中报业绩2206亿同比增长8278晶盛机电8月21日晚间发布半年度业绩报告称2023年上半年营业收入约8406亿元同比增加9237归属于上市公司股东的净利润约2206亿元同比增加8278基本每股收益169元同比增加7979迈为股份2023年中报业绩425亿同比增长713迈为股份8月25日发布半年度业绩报告称2023年上半年营业收入约2869亿元同比增加6298归属于上市公司股东的净利润约425亿元同比增加713基本每股收益152元同比增加629捷佳伟创2023年中报净利润752亿同比增长48捷佳伟创8月28日发布2023年半年度报告上半年实现营业收入4083亿元同比增长5239归属于上市公司股东的净利润752亿元同比增长48基本每股收益216元英杰电气2023年中报业绩163亿同比增长3331英杰电气8月29日发布半年度业绩报告称2023年上半年营业收入约643亿元同比增加4245归属于上市公司股东的净利润约163亿元同比增加3331基本每股收益075元同比增加3158锂电设备先导智能2023年中报业绩12亿同比增长4775先导智能8月25日公告2023年上半年营业收入7086亿元同比增长3003主要因为设备验收较多归母净利润1200亿元同比增长4775基本每股收益077元工程机械中联重科中科云谷工业互联网平台成功入选工信部双跨平台近日工信部发布2023年新增跨行业跨领域工业互联网平台清单新增23个国家级双跨平台中联重科中科云谷工业互联网平台成功入选双跨平台代表着国内工业互联网平台最高水平是工业资源集聚共享工业数据集成利用工业生产与服务优化创新的重要载体目前全国只有51个平台入选中科云谷即是其中之一资料显示中科云谷是从高端装备制造龙头企业中联重科孵化而出的工业互联网公司致力于以工业思维做工业互联网基于工业制造的全流程全产业链运用互联技术以新技术叠加工业思维推动工业互联网向跨行业跨领域延伸中科云谷工业互联网平台通过统一设备接入统一IT架构统一数据标准统一模型管理为企业提供开箱即用的工业应用实现企业的提质降本增效减存和新业务增长此外该平台还融合大模型打造了工业AIGC生成式人工智能解决方案通过先进的机制和丰富的应用插件让工业企业以最快方式用上大模型和用好大模型截至目前中科云谷工业互联网平台已连接超过170万套工业设备支持580多种工业协本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共21页机械议沉淀近万个工业模型为超11万家企业提供200多个解决方案覆盖16个行业9大业务领域如工程机械行业建筑施工行业风电新能源行业等同时中科云谷工业互联网平台已在30多个国家90多家国际化企业推广应用连接海外设备15万台铁路设备中国中车于2023年中报业绩346亿同比增长1053中国中车8月26日发布半年度业绩报告称2023年上半年营业收入约87303亿元同比增加739归属于上市公司股东的净利润约346亿元同比增加1053基本每股收益012元同比增加909船舶制造中国船舶再获韩国船东新船订单中国船舶集团旗下中船黄埔文冲船舶有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司获得韩国韩新海运株式会社HMM4艘38万吨多用途重吊船建造订单这是中国船舶集团又一次从韩国船企的后院斩获订单在全球新船市场中韩船企的竞争已趋白热化特别是在近年来火爆的大型液化天然气LNG运输船双燃料集装箱船汽车运输船等市场两国企业的竞争相当焦灼在此背景下中国船舶集团凭借其自主研发设计制造配套和全周期服务能力陆续拿到来自韩国船东的订单达17艘船型涵盖21万吨双燃料动力散货船多用途重吊船7000车以及8600车汽车运输船等来源东方财富网上观新闻本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共21页机械3重要行业数据跟踪31宏观数据宏观数据7月CPI持续下降到-03PPI继续小幅反弹到-44PMI方面7月中国制造业PMI493小幅回升03其中6月PMI生产指数502新订单指数495环比上月分别上升-0109图3CPIPPI图4PMI15CPI当月同比PMIPMI生产PMI新订单PPI全部工业品当月同比6010555054540035302022-012022-042020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-072022-102023-042023-07-52023-0125-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-042023-072023-01资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind国家统计局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共21页机械固定资产投资2023年7月制造业基建房地产固定资产投资累计同比分别为57941-712023年7月制造业投资增速基建投资继续保持韧性房地产开发投资增速继续呈下跌趋势进出口2023年7月进出口数据持续走弱出口金额下滑145进口金额下降124图5固定资产投资累计同比图6进出口金额同比5000固定资产投资完成额制造业累计同比200出口金额当月同比固定资产投资完成额基础设施建设投资累计同比进口金额当月同比4000固定资产投资完成额房地产业累计同比150300010020005010000000-10002020-012020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07-502020-10-2000-100-3000资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind国家统计局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共21页机械32工程机械2023年7月房地产开发投资完成额累计增长-85房地产新开工面积累计增长-245房地产销售金额累计增长-15房地产投资开发的整体下滑趋势仍未改变据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年7月销售各类挖掘机12606台同比下降297其中国内5112台同比下降447出口7494台同比下降1382023年1-7月共销售挖掘机121424台同比下降246其中国内56143台同比下降441出口65281台同比增长762下游房地产需求不振7月工程机械挖掘机销量持续不佳未见明显拐点图7房地产投资销售及新开工累计同比图8挖掘机销量台12000房地产开发投资完成额累计同比90000销量液压挖掘机当月值250房屋新开工面积累计同比80000同比10000200商品房销售面积累计同比7000080001506000060005000010040004000050200030000000020000-50-2000100000-100-4000-60002020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-01资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券图9起重机销量台图10叉车销量台12000200140000销量叉车全行业当月值140销量起重机当月值同比同比120120000100001501001000008080001006080000600050406000020400004000002000-50-2020000-400-1000-602020-092020-012020-052021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-01资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共21页机械33锂电设备中国汽车工业协会发布数据2023年7月中国新能源汽车产销分别完成805万辆和78万辆同比分别增长306和316市场占有率达327今年1-7月新能源汽车产销分别完成4591万辆和4526万辆同比分别增长40和417市场占有率达29中国汽车动力电池产业创新联盟数据披露今年7月我国动力电池装车量达322GWh同比增长333环比下降20今年1至7月我国动力电池累计装车量达1844GWh累计同比增长373图11新能源汽车销量辆图12动力电池装机量GWh900000销量新能源汽车当月值80040动力电池装机量当月值同比900同比800000700800357007000006003050060060000050040025500000400300204000003002001520030000010010100200000005100000-100-1000-2000-2002020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052022-052020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-092023-012023-052020-01资料来源Wind中国汽车动力电池产业创新联盟中原资料来源Wind中汽协中原证券证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第14页共21页机械34光伏风电设备国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据17月光伏新增装机9716GW同比增长15751其中7月光伏新增装机1874GW同比增长173587月风电新增装机332GW同比增长66831-7月风电新增装机2631GW同比增长76222023年进入交付大年装机量大幅增长叠加原材料价格下跌毛利率改善风电零部件板块将迎来明显的行业景气拐点图13光伏新增装机容量万千瓦图14风电新增装机容量万千瓦12000发电新增设备容量太阳能累计值2508000发电新增设备容量风电累计值300发电新增设备容量太阳能累计同比发电新增设备容量风电累计同比200700025010000600020015080005000150100600040001005030005040000200002000-501000-500-1000-1002020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052020-02资料来源Wind国家能源局中原证券资料来源Wind国家能源局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第15页共21页机械35通用自动化2023年7月工业机器人产量34274台同比下降1336月金属切削机床产量47万台同比下滑21从工业机器人行业趋势看工业自动化行业有触底反弹的趋势叠加特斯拉人形机器人产品发布及广阔应用空间人形机器人有望成为AI的重要落地点机器人产业链有望受益从工业领域渗透到更多AI应用领域市场空间提到显著的扩展整个产业链的国产龙头公司都有望迎来重大的机遇图15工业机器人产量台图16金属切削机床产量万台90000产量工业机器人当月值1008产量金属切削机床当月值50产量金属切削机床当月同比80000产量工业机器人当月同比8074070000630606000052050000404104000020303000002-1020000-20100001-200-400-302020-112020-032020-052020-072020-092021-032021-052021-072021-092021-112022-042022-062022-082022-102022-122023-032023-052023-072021-032020-072020-112021-072021-112022-032022-072022-112023-032023-072020-03资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind国家统计局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第16页共21页机械363C自动化中国汽车工业协会发布7月汽车产销数据数据显示今年7月汽车产销量分别达到2401万辆和2387万辆环比分别下降62和9同比分别下降22和141-7月汽车产销量累计完成1565万辆和15626万辆同比分别增长74和79累计增速较1-6月有所回落中国信通院官网数据显示2023年6月国内市场手机出货量22149万部同比下降209其中5G手机17322万部同比下降248占同期手机出货量的7822023年1-6月国内市场手机总体出货量累计130亿部同比下降48其中5G手机出货量102亿部同比下降64占同期手机出货量的789汽车和智能手机销量数据仍有明显的底部反复等待行业回暖图17智能手机出货量万部图18汽车销量辆4500出货量手机合计当月值3003000000销量汽车当月值同比400出货量手机5G当月值出货量手机合计当月同比35040002502500000300350020025030002000000150200250015010015000001002000505015001000000001000500000-50-50500-1000-1000-1502020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052021-012020-042020-072020-102021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042020-01资料来源Wind信通院中原证券资料来源Wind中汽协中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第17页共21页机械37船舶制造17月我国造船三大指标全面增长国际市场份额继续全球领先行业收入利润持续回升船舶工业保持良好发展势头17月全国造船完工2409万载重吨同比增长156承接新船订单4476万载重吨同比增长747月底手持船舶订单12790万载重吨同比增长2347月新造船价格指数稳步上行造船三大指标持续向好船舶制造行业景气度有明显的好转图19中国新造船价格指数点图20中国造船三大指标修正总吨造船完工量累计值新接船舶订单量累计值中国新造船价格指数1200CNPI14000手持船舶订单累计值造船完工量累计同比3001150中国新造干散货船价格指数CNDPI新接船舶订单累计同比手持船舶订单累计同比中国新造油轮价格指数CNTPI120002501100中国新造集装箱船价格指数CNCPI20010501000010001508000950100900600085050400080007502000-507000-1002021-01-012019-01-012019-05-012019-09-012020-01-012020-05-012020-09-012021-05-012021-09-012022-01-012022-05-012022-09-012023-01-012023-05-012019-062019-102020-032020-072020-112021-042021-082021-122022-052022-092023-022023-062019-02资料来源WindCNPI中原证券资料来源Wind中国船舶工业协会中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第18页共21页机械4行业观点与投资建议我们持续推荐产业链安全相关板块中央国务院近期各项重要会议都对产业链安全高端制造等领域有更强的关注和推动中长期看供应链安全在总体国家安全观政策引导产业链上下游一致认同国产化经济性好国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下行业逻辑硬内生推动力强很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点未来在关键核心技术和核心零部件等产业链薄弱环节将会诞生一系列国产细分隐形冠军企业我们持续建议重点关注包括工业机器人机床工具半导体设备高端仪器仪表传感器等领域核心设备核心零部件龙头企业未来在国产自主可控产业链安全大潮下具有明显的成长空间近期人形机器人相关技术推动较快人形机器人是AI落地的重要支点之一相关产业链有望迎来较大投资机遇表2机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级总市值投资评级子行业证券代码证券简称亿EPS2022AEPS2023EEPS2024EPE2022APE2023EPE2024E光伏设备300316SZ晶盛机电73288223352441250715901270买入3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