研究报告全文：中国信用债评级调整周报2023-08-29本周共有评级行动21项不涉及上下调均为关注行动涉及2项中金评级调整昆明交投人事变动考虑到公司重要子公司昆明交产近期出现票据逾期事项本次将昆明交投中金评级下调一小档至5将昆明交产中金评级下调一小档至5其余发行人中金评级维持不变广东联泰子公司联泰环保及相关人员被予以纪律处分淮南矿宁波鄞城涉及人事变动简阳水务简阳简阳发展股权变动两山建设涉及仲裁秦巴新城涉及股权划转聊城安泰苏州高新盐城城南邗江城建控股股东变更高密城投票据逾期公司和股东新增被执行信息德州德达接收股权划转并被收回部分土地德溪建设新增被执行人信息毕节七星新增重要被执行信息乌江能源成为贵州燃气的控股股东山南开发实控人及股权结构发生变更具体分析如下广东省联泰集团有限公司主营工程施工和地产销售的民企截至2023年6月末公司直接及间接持有上市公司联泰环保603797SH5684的股权其中2828已质押2023年8月7日上交所披露关于对广东联泰环保股份有限公司实际控制人黄建勲黄婉茹关联方及有关责任人予以纪律处分的决定称经查明公司子公司广东联泰环保股份有限公司公司直接和间接持股56842022年第三四季度及2023年第一季度发生非经营性资金占用情况公司股东汕头市得成投资有限公司联泰环保关联方持有公司2953股份通过第三方企业采用当季度借款当季度末偿还方式向联泰环保借款用于经营周转形成非经营性资金占用累计发生额合计12亿元截至2023年3月底得成投资已归还全部占用资金及利息公司及联泰环保实际控制人黄建勲黄婉茹违反诚实信用原则利用其控制地位损害上市公司独立性得成投资侵占上市公司利益违反了中国证监会有关规定联泰环保提供资金拆借构成非经营性资金占用同样违反了证监会相关规定鉴于上述违规事实和情节根据股票上市规则第1323条和上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法上海证券交易所上市公司自律监管指引第10号纪律处分实施标准的有关规定上海证券交易所决定对黄建勲黄婉茹得成投资予以公开谴责对联泰环保及时任总经理财务总监董事会秘书予以通报批评上述纪律处分将通报中国证监会和广东省地方金融监督管理局并记入上市公司诚信档案联合资信对此表示关注考虑公司仅余一只存续债20联泰01余额为4亿元下一行权日为2023年11月19日债券偿付压力不大暂维持公司中金评级5不变淮南矿业集团有限责任公司安徽省级国有煤企公司于2023年8月17日披露公告称公司董事董事长总经理等人员因年龄上级机构任命等原因而发生人员调整具体调整情况如下原任职人员情况为孔祥喜担任董事长党委书记王世森担任总经理党委副书记马健担任董事董淦林担任总会计师新任职情况为王世森担任董事长党委书记韩家章担任董事总经理党委副书记吕朝阳姚明东黄旭担任董事汪天祥李志红担任副总经理联合资信对此表示关注中金评级暂时维持3-不变简阳市水务投资发展有限公司简阳发展控股有限公司两家公司均为成都市简阳市平台简阳发展主要从事简阳市城市基础设施建设和运营任务简阳水务主要负责简阳市水利水务的基础设施建设工作2022年简阳市一般公共预算收入3288亿元政府性基金收入2176亿元一般公共预算支出7827亿元近期两家公司发布公告称根据简阳市国资委出具的简阳市国有资产管理委员会关于无偿划转简阳发展控股有限公司等公司股权有关事项的通知简国资委202325号简阳市国资委将持有的简阳市水务投资发展有限公司110000万元股权占公司注册资本9507于2022年12月31日无偿转让给四川简州空港城市发展投资集团有限公司股权划转后空港城发集团持有简阳水务9507股权为公司控股股东公司实际控制人未变更仍为简阳市国资委将持有的简阳发展8861股权于2022年12月31日无偿划转至四川简州空港城市发展投资集团有限公司上述股权变更前简阳市国资委四川省财政厅和中国农发重点建设基金有限公司分别持有简阳发展股权为886059845和1550简阳发展实际控制人为简阳市人民政府股权变更后简州城发集团四川省财政厅和农发基金分别持有简阳发展股权为886059845和1550简阳发展实际控制人仍为简阳市人民政府公告还称本次划转后本次控股股东变更事项不会对公司生产经营方针和战略财务状况及偿债能力等方面产生重大不利影响中诚信国际中证鹏元和上海新世纪由此关注我们维持两家公司5的中金评级不变重庆两山建设投资集团有限公司公司是重庆市璧山区主平台主要从事基建和土地出让业务璧山区2022年一般公共预算收入4356亿元政府性基金收入6594亿元一般公共预算支出7748亿元2023年7月19日公司发布公告披露事项如下公司与重庆中科建设集团有限公司签订投资建设合同约定由中科建设负责承建璧山区两山丽苑经济适用房项目该项目于2020年11月3日竣工璧山高新技术产业开发区管理委员会委托工程造价咨询单位中元建设科技有限责任公司对该项目进行工程实施阶段造价控制中元建设出具了结算审核报告中科建设以此向公司报送结算金额共计7824199万元公司和中科建设就该项目建设工程款产生争议中科建设向重庆仲裁委员会申请仲裁案号2023渝仲字第178号请求判令公司支付金额合计3146486万元目前该案尚在仲裁过程中该案仲裁前及仲裁过程中公司已累计支付工程款项及退还质保金合计6687239万元对于剩余应支付工程款的具体金额公司与中科建设未达成一致且公司认为根据投资建设合同的约定最终结算金额应以政府审计机关出具的审计结果为准因该项目尚未完成政府审计公司无法依据中科建设报送数据或工程造价咨询单位审核结果直接支付款项需根据该案仲裁结果进行支付上述诉讼事项暂未对公司日常经营财务状况及偿债能力产生重大不利影响东方金诚由此关注中金评级维持5不变四川秦巴新城投资集团有限公司公司是巴中经开区唯一的基础设施建设主体2022年巴中经开区一般公共预算收入188亿元政府性基金收入887亿元2023年8月16日公司发布了四川秦巴新城投资集团有限公司关于子公司巴中秦巴瑞阳商贸有限公司无偿划转资产的公告和四川秦巴新城投资集团有限公司关于控股股东变更股权结构发生重大变化的公告公告称巴中市国资委同意将公司持有的四川秦巴瑞阳建设发展集团有限公司100股权无偿划转至巴中市国有资本运营集团有限公司现秦巴瑞阳为巴中国资的全资子公司主营业务以商品贸易资产管理和商业运营为主此外巴中市国资委同意巴中国资将持有的秦巴新城股份9218无偿划转给秦巴瑞阳公司控股股东由巴中国资变更为秦巴瑞阳截至2023年6月29日上述股权划转事项已通过有权机关批复中诚信国际认为本次股权划转将导致秦巴瑞阳不再纳入公司合并范围公司经营性业务收入有所缩减但其2022年末总资产和净资产占秦巴新城合并口径的比重较小且当期尚处于微亏状态对公司信用水平不构成实质性影响此外本次控股股东变更暂未对公司生产经营产生重大影响但股权层级下移对公司未来定位区域重要性及可获取的外部支持等方面可能产生的影响仍有待观察中诚信国际将在上述债券存续期内对公司职能定位股东支持及偿债能力等方面保持持续关注并及时评估公司未来经营和整体信用状况由此关注中金评级维持5-不变宁波市鄞城集团有限责任公司公司是宁波市鄞州区主平台宁波市鄞州区2022年一般公共预算收入2214亿元政府性基金收入251亿元一般公共预算支出2007亿元2023年7月28日公司发布公告中披露根据宁波市鄞州区人民政府发布的宁波市鄞州区人民政府关于李建卫等职务任免的通知鄞政干20234号公司董事长法定代表人由吴晓东变更为郁柏其根据宁波市鄞城集团有限责任公司公司债券信息披露事务管理制度公司的信息披露事务负责人由董事长担任故公司的信息披露事务负责人变更为郁柏其上述人员变动符合公司法等相关法律法规及公司章程截至本公告出具日公司董事长法定代表人及信息披露事务负责人变更事项尚未完成工商变更备案手续本次公司董事长法定代表人及信息披露事务负责人变更属于公司正常事项对公司的治理日常管理生产经营及偿债能力未产生重大不利影响东方金诚由此关注中金评级维持4-不变聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司聊城市东昌府区主要平台东昌府区2022年一般预算收入46亿元一般预算支出60亿元根据公司于2023年8月9日披露的公告经聊城市东昌府区人民政府同意将公司的全部股权无偿划转至聊城市国泰东昌城市建设发展集团有限公司股权划转后公司控股股东由聊城市东昌府区国有资产监督管理局变更为国泰东昌实际控制人不变仍为东昌府区国资局公司仍为聊城市东昌府区区管国有企业本次公司控股股东变更已于2023年8月8日完成工商变更登记手续中证鹏元认为上述事项预计不会对公司经营财务及信用状况构成重大不利影响由此关注中金评级维持5高密市城市建设投资集团有限公司高密市基础设施建设平台之一高密市2022年一般预算收入55亿元一般预算支出58亿元政府性基金收入45亿元东方金诚关注到公司分别于2023年7月4日和2023年8月8日新增2条被执行记录执行标的分别为347600万元和1134614万元经上海票交所查询截至2023年8月1日公司票据逾期余额合计456008万元较2023年6月1日减少了630000万元截至2023年8月14日经中国执行信息公开网查询公司控股股东高密市国有资产管理有限公司共存在2条被执行信息立案时间均为2023年5月8日执行案号分别为2023鲁0202执2568号和2023鲁0202执2569号执行标的分别为372亿元和900000万元截至2023年8月14日经中国执行信息公开网查询公司股东高密华荣实业发展有限公司共存在9条被执行信息执行标的总金额为714亿元由此关注中金评级维持5-苏州高新国有资产经营管理集团有限公司苏州市虎丘区苏州高新区重要的基础设施建设主体虎丘区苏州高新区2022年一般预算收入182亿元一般预算支出133亿元政府性基金收入178亿元经查询公司于2023年8月4日完成控股股东的工商变更登记并取得新的营业执照本次控股股东变更后苏州高新区国有资本控股集团有限公司和苏州国家高新技术产业开发区管理委员会苏州市虎丘区人民政府分别持有公司65和35的股权苏高新国控成为公司控股股东苏高新国控成立于2023年6月28日由高新区管委会全资控股经中诚信国际与公司沟通了解本次控股股东变更后公司实际控制人仍为高新区管委会公司原职能定位业务模式等事项均不做调整中诚信国际认为本次控股股东变更暂未改变公司的职能及业务定位亦未影响其日常运营及内部管理对公司信用水平不构成实质性影响由此关注中金评级维持4-德州德达城市建设投资运营有限公司德州市主要平台德州市2022年一般预算收入233亿元一般预算支出549亿元政府性基金收入244亿元2023年8月14日公司发布公告称基于德州市政府统筹规划德州市国资委拟将德州财金投资控股集团有限公司39的股权禹城市国有资产运营管理集团有限公司305的股权山东荣盛控股集团有限公司305的股权平原县财金发展有限公司305的股权划拨至公司同时将收回公司名下61宗土地拟划入的上述四家公司股权资产的2022年末净资产价值预计约为190亿元上述股权资产划入后公司对上述公司形成参股根据公司2022年度审计报告拟被收回的61宗土地资产账面价值为15493亿元针对上述事项联合资信已与公司取得联系并了解相关情况本次拟收回的土地为政府早年间出让及划拨注入公司后期未进行开发投入或抵押融资重大资产重组对公司业务结构无较大影响公司拟于2023年8月28日召开债券持有人会议联合资信由此关注中金评级维持4-盐城市城南新区开发建设投资有限公司盐城市基建平台之一负责盐南高新区建设开发实际控制人为盐城市人民政府盐南高新区2021年一般预算收入32亿元一般预算支出31亿元政府性基金收入54亿元2023年7月26日盐城城南发布的公告中披露盐城市人民政府于2023年7月批复同意通过股权划转将盐城城南变更为盐城市都市建设投资集团有限公司的全资子公司同时盐城市政府对盐城都市建设集团在财政补贴资产划拨等方面给予政策支持盐城都市建设集团于2012年1月成立由盐城市人民政府全资持股本次变更后公司实际控制人未发生变化仍为盐城市政府截至本公告披露日盐城城南本次控股股东变更事项已完成工商登记变更截至2023年8月9日公司各项业务经营正常上述控股股东变更事项未对公司业务经营和偿债能力产生重大不利影响东方金诚由此关注中金评级维持5扬州市邗江城市建设发展有限公司扬州市邗江区主要平台实际控制人为扬州市邗江区人民政府邗江区2022年一般预算收入45亿元一般预算支出75亿元政府性基金收入46亿元2023年8月11日公司发布公告扬州市邗江区国资办将其持有的公司9098股权全部划转至扬州邗城国控集团有限公司公司控股股东变更为邗城国控邗城国控曾用名扬州金谷园林景观绿化有限公司系邗江城建的全资子公司2023年8月11日其股东变更为邗江区国资办并完成公司名称变更公司控股股东变更后实际控制人仍然为邗江区国资办根据公告上述控股股东的变更对公司日常管理财务状况和偿债能力不会造成重大不利影响截至2023年8月22日邗江城建的相关工商变更登记仍在办理中联合资信由此关注中金评级维持5昆明市交通投资有限责任公司昆明市主要的交通基础设施建设及运营主体控股股东及实际控制人为昆明市2022年昆明市一般公共预算收入505亿元一般公共预算支出863亿元政府性基金收入140亿元联合资信关注到2023年8月18日公司发布昆明市交通投资有限责任公司关于公司董事总经理以及法定代表人发生变动的公告公告称根据公司召开的第五届董事会第157次董事会决议免除雷升逵担任的公司董事长法定代表人职务选举马东山为公司董事长并根据公司章程的有关规定担任法定代表人解除金炜公司总经理职务聘任马东山为公司总经理公告称本次公司董事总经理以及法定代表人变动对公司的日常管理生产经营及偿债能力不构成重大不利影响考虑到公司重要子公司昆明交产近期出现票据逾期事项本次将公司中金评级下调一小档至5昆明交通产业股份有限公司昆明市重要的高速公路和机场等交通基础设施建设主体控股股东为昆明市交通投资有限责任公司实际控制人为昆明市国资委远东资信关注到2023年8月4日上海票据交易所公布了截至2023年7月31日票据承兑人逾期名单经查询截至2023年7月31日昆明交产电子商业汇票承兑余额148亿元累计逾期发生额4625万元逾期余额4625万元昆明交投电子商业汇票承兑余额409亿元累计逾期发生额4400万元逾期余额4400万元远东资信与昆明交产及昆明交投进行了沟通昆明交产回复称4000万元系应付的项目工程款目前因工程项目尚未完工昆明交产将开具电子商业汇票进行置换上述到期票据以延长支付时间625万元系应付的项目工程款经协商一致将以线下完成结算截至目前昆明交产尚未完成结算昆明交投回复称以上4400万元票据逾期系因业务纠纷所致目前尚未承兑本次将公司中金评级下调一小档至5毕节市德溪建设开发投资有限公司七星关区德溪新区的基础设施建设开发主体控股股东为毕节市开源建设投资集团有限公司实际控制人为毕节市人民政府2022年七星关区一般公共预算收入2303亿元一般公共预算支出10379亿元政府性基金收入3725亿元中证鹏元关注到根据中国执行信息公开网公开查询结果公司新增一笔被执行人信息立案时间为2023年08月10日执行标的为067亿元案号为2023沪74执恢41号执行法院为上海金融法院经向公司了解上述案件系子公司毕节市地泰房地产开发有限责任公司与远东国际融资租赁有限公司的融资租赁合同纠纷该案件进入强制执行程序后融资双方及相关担保方已于2023年6月30日签署和解协议因债务人及担保方未在2023年7月25日及时支付450万元应付款公司作为担保人之一恢复被执行本次维持公司中金评级5-不变毕节市七星关区新宇建设投资有限公司七星关区基础设施建设主体主要负责七星关区道路棚户区改造等基础设施建设工程实际控制人为毕节市七星关区人民政府2022年七星关区一般公共预算收入2303亿元一般公共预算支出10379亿元政府性基金收入3725亿元中证鹏元关注到根据中国执行信息公开网及公开信息截至2023年8月17日公司新增1条重要被执行信息金额为067亿元公司为毕节市地泰房地产开发有限责任公司在远东国际融资租赁有限公司以下简称远东租赁的借款提供担保毕节地泰未按期偿还款项导致被申请执行2023年6月30日毕节地泰远东租赁及各借款担保方签订了和解协议但毕节地泰未按和解协议偿还款项导致远东租赁向法院申请恢复执行本次维持公司中金评级5-不变