1.新能源汽车
　　《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》发布
　　从市场端来看，根据中国充电联盟、公安部数据，截至2022年底，国内公共+私人桩保有量为521.0万台，以2022年底国内新能源汽车保有量1310万辆计算，车桩比为2.5:1，与2021年底的3.0:1相比，国内充电基础设施建设持续优化。
　　我们认为，整车和充电设施的发展相辅相成，互为促进。未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下，国内充换电等基础设施建设有望持续推进。同时，我们预计充电基础设施高质量发展将更注重合理布局、高使用效率及更高效的充电时长等方面的优化，一方面将带动重点区域的需求释放，另一方面将推进快充等技术更新和应用。持续看好：1）设备端，在充电桩需求提升的趋势下，模块、整桩等设备端有望受到直接的带动，实现销量的提升。2）运营端，充电运营属于新能源汽车服务后市场，在设备需求迎来提速的情况下，运营商盈利能力有望提升。
　　核心观点：
　　①短期看，下半年传统旺季下，各环节有望进入排产量增阶段。②中长期看，优质供给逻辑为主旋律，随着后续新车型的持续推出，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。
　　国内新能源汽车实现快速渗透阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需自平衡下行业格局优化，培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商，全球竞争优势持续夯实。未来，我们重点看好以下投资逻辑：
　　1）【格局】重点关注供给端优化，行业盈利触底以及头部成本优势下带来的落后产能出清，看好盈利水平触底或有望出现拐点环节。
　　2）【全球化】海外市场提供增量，看好锂电的全球化战略，具备国际化供应实力及率先布局海外产能的厂商有望受益于全球电动化发展。
　　3）【新技术】技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。新技术方向包括复合集流体、快充、磷酸锰铁锂、钠离子电池等新技术应用。
　　4）【补能】持续完善的充换电设施环节，充电模块、整桩、运营等。
　　5）【氢能、两轮车】在政策以及需求推动下，有望快速发展的氢能、两轮车等环节
　　受益标的：宁德时代、璞泰来、天赐材料、科达利、曼恩斯特、鑫宏业、宝明科技、东威科技、天奈科技、鼎胜新材、恩捷股份、星源材质、骄成超声、尚太科技、万顺新材、胜利精密、亿纬锂能、当升科技、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、德方纳米、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、特锐德、斯莱克、炬华科技、盛弘股份、科士达、道通科技、绿能慧充、英杰电气、通合科技、万马股份、欧陆通等。
　　2.新能源
　　湖北发文加强分布式光伏项目管理
　　根据国家能源局数据，2023年上半年，湖北省新增光伏装机容量567.6万千瓦（5.676GW），仅次于河南和山东，排名第三；其中，新增分布式光伏131.5万千瓦（1.315GW）。我们认为，分布式是光伏装机的重要组成部分，发展环境的持续优化和电力市场化进程推进，将利于推动分布式光伏的健康有序发展。
　　浙江省平湖市对新增分散式风电项目给予三年0.15元/千瓦时电价补贴
　　我们认为，后续分散式风电有望成为陆上新增装机突破的重要来源，分散式风电相关政策支持、研发投入及项目落地仍具备重要意义。根据风电之音统计，2021年起分散式风电新增装机明显较此前出现大幅增长，未来或仍可作为集中式装机的重要补充。我们持续看好后续风电市场新增装机，预计陆上+海上仍值得期待。
　　上海庙至山东特高压外送通道阿拉善基地160万千瓦风电项目正式进入调试并网发电阶段
　　我们认为，特高压输电可以满足大规模、远距离、高效率的电力输送要求，特高压的建设助力解决风光大基地电力外输消纳的问题，促进资源的高效调配，有利于加快推进新型电力系统的构建。在电网“十四五”规划目标及新能源消纳需求推动下，特高压建设有望提速。
　　核心观点：
　　光伏
　　行业发展趋势上我们认为，1）需求结构上，重点看好价格刺激下的集中式电站的需求反弹；2）看好胶膜在需求刺激下的规模放量+盈利修复、关注支架等辅材环节需求提升机遇；3）硅料价格快速下跌，产业链向下传导。①短期看电池片+组件环节受益上游利润释放，具备较高价格交付订单的组件厂商盈利水平有望提升，除头部厂商外，二三线也有望迎来修复机遇；②中长期看，新技术溢价及具备渠道优势的相关一体化组件厂商竞争力显现；4）颗粒硅产能持续释放，在产业链价格下滑的趋势下，颗粒硅将体现其成本及能耗优势；5）逆变器方面，组件价格回落后国内大型地面电站被抑制的需求有望释放，集中式逆变器需求有望快速反弹。
　　受益标的：TCL中环、隆基绿能、仕净科技、阳光电源、晶澳科技、通威股份、上能电气、德业股份、晶科能源、钧达股份、爱旭股份、阿特斯、福斯特、福莱特、天合光能、双良节能、欧晶