电气设备7834下跌5.4%，表现弱于大盘。本周（8月21日-8月25日，下同）发电及电网跌2.44%，核电跌4%，新能源汽车跌4.34%，电气设备跌5.4%，光伏跌5.53%，锂电池跌6.42%，发电设备跌7.31%。涨幅前五为赢合科技、晓程科技、恒润股份、台海核电、炬华科技；跌幅前五为摩恩电气、恩捷股份、智云股份、天奈科技、泰永长征。
　　行业层面：储能：全国：十部门印发实施方案，储能为绿色低碳先进技术重点方向；吉林：新增新能源配储10%/2h以上，到2025年新型储能规模达250MW；北京：北京完善分时电价机制，两部制电价峰平谷比为1.6:1:0.4；湖北：湖北加强分布式光伏项目全过程管理，鼓励分布式光伏开发企业租赁或购买储能容量；青海：青海省下发能源领域碳达峰方案，推动GW级化学储能示范基地建设；美国：纽约州拨款近1500万美元授予四个示范项目，推进长时储能技术应用。电动车：乘联会预计，8月新能源零售70万辆左右，同环比+31.5%/+9.2%，渗透率约37.8%；通用汽车在上海开启L4级别自动驾驶道路测试；小米汽车已获得电动汽车生产资质，媒体报道现阶段电池供应商一供、二供分别为中航和宁德；越南电动汽车制造商VinFast股价翻倍，市值增加440亿美元，账面价值远高于通用汽车和福特汽车；哪吒汽车：发布浩智滑板底盘全新平台，采用CTC电池系统；小鹏：G9改款车型将于四季度亮相，将保留优点提升性价比；长江有色市场钴25.80万/吨，本周-3.0%；SMM工业级碳酸锂20.90万/吨，本周-0.9%；SMM电池级碳酸锂22.30万/吨，本周0.9%；LC2407碳酸锂17.97万/吨，本周+2.6%；SMM金属锂149万/吨，本周-5.1%；SMM国产氢氧化锂19.9万/吨，本周-4.8%；SMM六氟磷酸锂11.55万/吨，本周-8.0%；SMM氧化钴前驱体14.75万/吨，本周-9.2%；SMM四氧化三钴14.75万/吨，本周-6.3%；SMM氯化钴4.43万/吨，本周-5.9；SMM钴酸锂正极25.25万/吨，本周-5.3%；SMM磷酸铁锂-动力正极7.60万/吨，本周-7.3%；百川石油焦负极0.23万/吨，本周+1.4%。新能源：能源局：上半年新投新型储能装机约8.63GW/17.72GW；7月太阳能级多晶硅产量环降8.1%；TCL中环再度上调硅片价格，涨幅3.47%-6.44%；工信部等四部门：研制大容量与高电压储能变流器技术与试验检测等标准；美国再添光伏制造，西门子入局组串式逆变器；Panjiva：Q2美国光伏组件进口同比激增90.5%，超50400集装箱发往美国；印度：2023H1光伏产品出口额激增2696.4%；中国首个由铁铬液流+飞轮+锂电混合储能项目投运；根据Solarzoom,本周单晶硅料77.00元/kg，环增4.05%；单晶硅片182/210mm3.35/4.00元/片，环增6.35%/环平；单晶PERC182/210电池0.76/0.74元/W，环平；单面单晶PERC182/双面TOPCon182组件1.26/1.33元/W，环降0.32%/环比持平；玻璃3.2mm/2.0mm 26/18.5元/平，环增1.96%/2.78%。本周陆风招标1.24GW，海上暂无；本周陆风开/中标1.39GW，海上暂无；2023年1-7月光伏累计装机97.2GW、风电1-7月累计装机26.3GW。电网：2023年1-7月电网累计投资2473亿元，同比+10%。
　　公司层面：汇川技术：2023H1营收125亿元，同增20%；归母净利21亿元，同增5%。容百科技：拟在韩国投建年产4万吨高镍三元正极和年产2万吨磷酸锰铁锂正极。阳光电源：1）23H1营收286.22亿元，同增133.06%；归母净利43.54亿元，同增383.55%；2）董事长兼总裁曹仁贤提议用5-10亿自有资金通过集中竞价回购部分股份。通威股份：23H1营收740.68亿元，同增22.75%；归母净利133亿元，同增8.56%。阿特斯：23H1营收261.05亿元，同增31.71%；归母净利润19.23亿元，同增321.75%。福斯特：23H1营收106.16亿元，同增17.76%；归母净利8.85亿元，同减16.31%。恩捷股份：23H1营收56亿元，同减3%，归母净利14亿元，同减30%。亿纬锂能：1）23H1营收229.76亿元，同增54%；归母净利22亿元，同增58%。2）拟用1.5-3亿自有资金回购部分公众股份，不超过85.31元/股。湖南裕能：23H1营收231.8亿，同增64%；归母净利12亿，同减24%。中伟股份：1）23H1营收172.66亿元，同增21%；归母净利7.68亿元，同增16%。2）拟用1.8-2.9亿元回购股份，不超过88元/股。华友钴业：23H1营收333.46亿元，同增8%；归母净利20.85亿元，同减8%。当升科技：23H1营收84亿元，同减7.8%；归母净利9.26亿元，同增1%。派能科技：23H1营收25.57亿元，同增38%；归母净利6.9亿元，同增163%。骄成超声：23H1营收3.5亿，同增42%，归母净利0.6亿，同增16%。曼恩斯特：23H1营收3.47亿，同增77%，归母净利1.59亿，同增97%。三花智控：23H1营收125.29亿元，同增23%；归母净利13.95亿元，同增39%。金风科技：23H1营收190亿元，同增14%；归母净利12.51亿元，同减35%。
　　投资策略:储能：23Q1美国储能装机778MW/2145MWh，同减19/25%，23年7月底备案量29.9GW，环减1%，美国大储23年有望重回100%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-6月招标超30Gwh，4月底开始需求明显好转，今年我们预计近2倍增长至40Gwh+，工商业储能市场爆发预计装机超4Gwh，同比增长300%+；欧洲户储上半