市场整体下跌，半导体指数下跌4.10%
　　当周（2023/8/21-2023/8/25）市场整体下跌，沪深300指数跌1.98%，上证综指跌1.10%，深证成指跌3.14%，创业板指数跌3.71%，中信电子跌3.85%，半导体指数跌4.10%。其中：半导体设计跌2.5%，半导体制造跌0.5%，半导体封测跌3.4%，半导体材料跌5.3%，半导体设备跌1.3%，功率半导体跌3.2%。
　　1）本周（8/21—8/25）半导体版块约45家公司发布23年半年报：Q2归母净利环比上涨幅度在0-50%的公司有12家，50%-100%的公司有6家，100%以上的公司有13家。归母净利环比下跌幅度下限在0-50%的公司有2家，50%-100%的公司有7家，100%以上的公司有5家。根据目前已披露的业绩来看，大多数半导体公司Q2的营收及归母净利均环比增长，显现出行业向好迹象。其中IC设计板块23H1业绩同比普遍下降，部分公司业绩Q1已见底，随着行业去库存的推进，Q2呈现环比增长。二季度IC设计行业市场的回暖也带动了材料公司，大部分半导体材料公司营收及归母净利呈环比上涨趋势。重点关注23Q2和23全年有望高增长公司。
　　2）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，国产替代进程有望加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。
　　3）英伟达发布Q2 FY24业绩，其中数据中心营收103.2亿美元（预期79.8亿美元,超预期29.3%，yoy+141%，qoq+171%），公司表示AI及大模型将继续以超出预期的速度推动其业务发展。持续看好相关的存储、算力、应用等相关赛道。
　　行业新闻
　　1）官方发布多项利好政策提振市场
　　①降低印花税：8月27日，财政部、税务总局发布《关于减半征收证券交易印花税的公告》称，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
　　② IPO阶段性收紧：8月27日，证监会网站发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》、《证监会进一步规范股份减持行为》和《证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求》，收紧IPO节奏。
　　③两融保证金比例降低：2023年8月27日，上海证券交易所（以下简称上交所）修改了《上海证券交易所融资融券交易实施细则（2023年修订）》第三十九条，将融资保证金比例从100%降低至80%，此次调整将于2023年9月8日收市后正式实施。
　　④交易所发布减持新规：证监会充分考虑市场关切，认真研究评估股份减持制度，现就进一步规范相关方减持行为，作出以下要求：上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。同时，从严控制其他上市公司股东减持总量，引导其根据市场形势合理安排减持节奏；鼓励控股股东、实际控制人及其他股东承诺不减持股份或者延长股份锁定期。
　　2）英伟达公布Q2 FY24业绩，大超市场预期
　　英伟达23Q2营收135.1亿美元，创历史新高（预期110亿美元，超预期22.8%），同时预计23Q3营收160亿美元+-2%。Q2数据中心营收103.2亿美元（预期79.8亿美元,超预期29.3%）；公司表示，数据中心收入主要来自云服务商和大型消费类互联网公司。基于Hopper和Ampere架构GPU的英伟达HGX平台之所以强劲需求，主要源于开发生成式AI和大语言模型的推动，AI及大模型将继续以超出预期的速度推动其业务发展。另外，公司游戏GPU需求已经重回增长，主要来自于在渠道去库存后，市场对英伟达GeForce RTX40系列GPU的需求。
　　3）英伟达：CoWoS封装已认证其他供应商，未来数季产能攀升
　　据台媒中央社报道，英伟达首席财务官Colette Kress在与分析师的电话会议上表示：“英伟达在CoWoS封装等的关键制程已开发并认证其他供应商产能，预期未来数季供应可逐步攀升，英伟达持续与供应商合作增加产能。”数月前英伟达AIGPU需求急速导致台积电CoWoS先进封装产能严重不足，台积电总裁魏哲家坦言，先前与客户电话会议，要求扩大CoWoS产能。设备厂商估算，台积电2023年CoWoS总产能逾12万片，2024年将冲上24万片，其中，英伟达将取得14.4万~15万片。
　　重要公告
　　大华股份：公司发布2023年中报：上半年实现营收146.34亿元，yoy+3.88%，实现归母净利润19.76亿元，yoy+30.01%，扣非归母净利润17.55亿元，yoy+39.75%；其中单Q2实现营收86.18亿元，yoy+4.59%，qoq+43.2%，归母净利润14.8亿元，yoy+27.2%，qoq+199.2%，扣非归母净利润13.6亿元，yoy+49.1%，qoq+241%。
　　长电科技：公司发布2023年中报：上半年实现营业收入121.73亿元，yoy-21.94%；归母净利润4.96亿元，yoy -67.89%，扣非归母净利润约3.79亿元，yoy -73.11%。公司23Q2实现营业收入63.13亿元，yoy -15.33%，qoq+7.72%；毛利率15.11%，qoq+3.