电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年8月25日，申万电子板块本周下跌3.71%，跑输沪深300指数1.73个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第21位；申万电子板块8月份以来累计下跌11.68%，跑输沪深300指数4.07百分点；申万电子板块2023年累计下跌2.78%，跑赢沪深300指数1.42个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年8月25日，申万电子板块本周下跌3.71%，跑输沪深300指数1.73个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第21位；申万电子板块8月份以来累计下跌11.68%，跑输沪深300指数4.07百分点；申万电子板块2023年累计下跌2.78%，跑赢沪深300指数1.42个百分点。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）集邦咨询：电视面板价格续涨加上市场需求保守，全年电视出货预估下修至1.98亿台；（2）群智咨询：预计2024年全球NAND的销售规模同比增长约16%；（3）TrendForce：Q2DRAM产业营收止跌回升，三大原厂出货量均有增长；（4）DIGITIMESResearch：预计2024年高端人工智能服务器出货量将达33.7万台；（5）英伟达：CoWoS封装等关键制程已认证其他供应商，未来数季产能逐步攀升；（6）受需求下滑等影响，韩国8英寸晶圆代工商今年已降价近10%；（7）TrendForce：Q2 DRAM产业营收止跌回升，三大原厂出货量均有增长；（8）漫步者：上半年净利增64.51%至1.74亿元；（9）海光信息：上半年净利润6.77亿元同比增长42.35%；（10）洁美科技：已成功研发全宽幅带配向角的偏光片离型膜；（11）维峰电子：拟不超1500万美元在泰国投建生产基地；（12）长电科技：上半年净利同比下降67.89%；（13）兆易创新：上半年净利润3.36亿元，同比下降78%。
　　电子行业周观点：英伟达2023H1业绩超市场预期，彰显AIGC高景气，而台积电指引未来几年算力相关芯片有望实现50%左右复合增长，可关注行业相关机会；从电子上市企业披露的半年报情况看，受下游消费电子需求低迷的影响，已披露半年报的电子上市企业Q2归母净利润大多同比下滑，而台积电8英寸平均产能利用率已降低至60%以下，28/22/16/12nm降价10%，表明行业景气度承压。投资方面，建议从人工智能、景气复苏和国产替代三方面把握投资机会。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。