投资要点
　　市场整体：本周（2023.08.21-2023.08.27）市场总体呈下跌趋势，上证指数跌2.17%，深圳成指跌3.14%，创业板指数跌3.71%，科创50跌3.74%，申万电子指数跌3.71%，Wind半导体指数跌4.10%，费城半导体指数涨0.95%，台湾半导体指数涨1.79%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为半导体设备（-1.55%）、数字芯片设计（-1.62%）、消费电子（-3.26%）。从个股情况看，涨幅前五为：西陇科学（11.01%）、三孚新科（9.31%）、龙迅股份（9.27%）、联得装备（9.21%）、江化微（9.20%）；跌幅前五为：芯动联科（-18.76%）、致尚科技（-18.42%）、翔腾新材（-17.31%）、满坤科技（-14.85%）、东微半导（-14.70%）。
　　行业新闻：英伟达Q2收入和Q3指引均超预期：FY2024Q2英伟达实现收入135.1亿美元，大幅超过一季度业绩指引，同比增长101%，环比增长88%。受益于AI需求，英伟达本季度数据中心业务实现收入103.2亿美元，环比增长141%，同比增长171%。在总收入中占比达76.4%。FY2024Q3指引净利润预计约为73.4亿美元，环比增长18.6%，净利率水平维持在45.8%高位。预计2027年AI芯片市场规模达到1194亿美元：Gartner称用于执行人工智能（AI）工作负载的芯片市场正以每年20%以上的速度增长，分析师预计2023年AI芯片市场规模将达到534亿美元，比2022年增长20.9%，2024年将增长25.6%，达到671亿美元。到2027年，AI芯片营收预计将是2023年市场规模的两倍以上，达到1194亿美元。
　　重要公告：【紫光国微】8月23日公告，上半年实现营业收入37.35亿元，同比上涨28.56%；归母净利润13.92亿元，同比上涨16.22%；基本每股收益1.6405元。【东微半导】8月24日公告，上半年实现营业收入5.33亿元，同比上涨14.33%；归母净利润10013.56万元，同比下降14.25%；基本每股收益1.06元。【中芯国际】8月25日公告，上半年实现营业收入213.18亿元，同比下降13.3%；归母净利润29.97亿元，同比下降52.1%；基本每股收益0.38元。
　　风险提示
　　下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级