报告摘要：
　　总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　近期由于宏观经济、北向资金以及中报等因素叠加，市场情绪低迷，指数与交易量均下跌明显。我们维持之前的判断，即目前市场已经具备底部特征，未来随着宏观政策、市场政策以及对明年的展望调整，未来一定会有较大上行空间，当前已经进入中长期布局阶段。标的方向上我们仍旧坚持优中选优，从基本面角度选取全年预期不下调、业务边际变化大的进行推荐，重点关注数据要素、AI算力&监管以及以银行IT为代表的行业信创方向。
　　“数据入表”政策落地，行业发展加速。2023年8月21日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，《暂行规定》通过针对数据资源制定专门统一规定，解决实务中对数据资源能否作为会计上的资产确认、作为哪类资产“入表”的疑虑，并明确计量基础。各地市政策加速落地，数据确权关注度提高，深圳市发展和改革委员会印发《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，北京市发布《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》。
　　根据国家信息中心数据，目前全国有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心，预计高端算力供不应求，拥有高端算力资源的算力租赁业务迎来发展良机。恒润股份联手上海六尺布局智算中心，上海六尺团队与英伟达合作紧密。云赛智联是上海市人工智能算力的承建方和运营方。中贝通信加速布局合肥、长三角算力中心市场。
　　近期，数据泄露事件频发，数据安全受地方公安重视。数据要素流通必然以数据安全为前提，长期需关注数据安全要求日益提高带来的机会。
　　相关标的：
　　博思软件、人民网、广电运通、深桑达、易华录、万达信息；
　　云赛智联、拓尔思、智洋创新、狄耐克；
　　神州数码、南天信息、神州信息。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。