8月或将进入产业主题，建议围绕中报业绩高确定性和拐点，及主题性机会，布局国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等方面：1）核电——审核机组在今年进展加速，产业链核心零部件环节有望进入交付兑现期，建议关注中核科技、纽威股份。2）配电变压器——全球新能源建设加速和电网改造下，材料端需求有望放量，建议关注云路股份、望变电气、斯瑞新材。3）合成生物学——发改委发布2023产业结构调整指导目录征求意见稿，合成生物学在农林牧渔、新能源、石化化工等多个领域得到鼓励，行业产业化进程有望加速，建议关注川宁生物、嘉必优。4）半导体——AI市场预计保持高增速，HBM产品在需求拉动及产能扩张的预期之下，有望呈现较强的成长性，具备先进封装材料技术布局及具有韩国市场供应能力的材料龙头企业有望享受市场红利，推荐联瑞新材、雅克科技、华特气体、神工股份。
　　▍看好竞争格局好且行业景气度高的成长标的的业绩兑现。以中信证券研究部新材料组跟踪的新能源&电力材料、半导体&电子新材料、军工&高端制造新材料、生物合成&消费类材料公司为范围，上周（7月17日-7月21日）跌幅为3.6%，高于万得全A指数1.9%的涨幅，市场活跃度大幅下降，但小盘风格仍占优。我们认为在竞争格局清晰的行业中，业绩展望性强且估值仍处于合理区间的成长标的仍有较明确的投资价值，我们看好核电、变压器、合成生物学、光伏、海风、半导体、消费电子、高端制造等板块以及此类板块受事件催化的弹性空间，建议关注核电零部件、配电零部件、生物类材料、光伏辅材、塔筒桩基、线缆高分子材料、晶圆制造和封测材料、消费电子材料、催化剂等细分子行业，建议关注相关龙头标的与弹性标的。
　　▍新能源&电力材料：核电行业高景气，核电阀门有望进入集中交付期；全球新能源建设加速+电网改造，配电变压器迎来景气周期。
　　核电材料方面：核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响，处于快速发展的战略机遇期。2019年我国核电审批重新启动，2019-2022分别审批4/4/5/10台机组，我们预计未来每年仍可能审批8-10台机组，且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。建议关注中核科技、纽威股份。
　　配电变压器材料方面：7月14日，马斯克在xAI公司会议上预测，一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺，并在2年后引发电力短缺。根据美国能源部，当前配电变压器的等待交付时间高达2年多，美国的变压器依靠进口，全球主要变压器出口国包括印度、中国。国内部分地区分布式光伏装机比例高，出现电网接入和消纳受限的问题，国家能源局表示对于在附近台区有消纳条件的，电网企业可增容或新建配电变压器。7月14日，国家发展改革委、国家能源局、国家乡村振兴局联合发布关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见，其中提出加快老旧电网设备更新。受益于全球新能源建设加速和国内电网改造，我们看好配电变压器放量带来的材料端需求，建议关注云路股份、望变电气、斯瑞新材。
　　光伏材料方面：根据Infolink数据，由于前期价格提前触底、迫近硅料生产环节整体成本水平，近期下游稼动水平回升带动去库效果显著，同时头部硅料企业出现月产量环比下修情况，近期新成交签单的致密料价格均出现明显回调，前期每公斤60-65元范围回调至63-68元区间。依然推荐同时受益需求放量和技术迭代提升盈利能力的辅材环节如银浆、焊带、石英砂/坩埚等，推荐聚和材料、宇邦新材、TCL中环、鑫铂股份，建议关注帝科股份、苏州固锝。
　　风电材料方面：7月19日，国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%。其中，太阳能发电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长39.8%；风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长13.7%。随着三季度风电传统旺季来临，我们认为行业招标与零部件环节交付有望集中落地，塔筒桩基行业有望迎来量利齐升的过程，推荐泰胜风能，建议关注大金重工、天顺风能、天能重工、润邦股份。
　　▍生物类材料：发改委发布2023产业结构调整指导目录征求意见稿，合成生物学在多个领域得到鼓励
　　2023年7月14日，国家发展改革委发布关于《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》公开征求意见的公告，其中多项与合成生物学相关。农林牧渔领域鼓励农业良种技术攻关和生物育种产业化应用等，新能源领域鼓励生物质能发电技术与应用，石化化工领域鼓励生物农药、生物材料等，轻工领域鼓励采用发酵法工艺生产小品种氨基酸等，纺织领域鼓励采用绿色、环保工艺与装备开发、生产可降解纤维材料。随着国家顶层政策规划和地方政府支持举措不断出台，合成生物学行业产业化进程有望加速，我们看好龙头上市公司新产品逐步放量带来的成长高确定性。建议关注川宁生物、嘉必优。
　　▍半导体&消费电子新材料：看好半导体产业链国产替代的长期演绎；看好苹果新品提