股指
　　昨日，Wind全A下跌1.77%，成交额缩量至7000亿元，指数层面在经历昨日的反弹后今日普遍大幅收跌，中证1000下跌2.06%，中证500下跌1.94%，沪深300下跌1.64%，上证50下跌1.31%。大小盘指数近期表现一致性较高，同涨同跌现象明显。板块来看，昨日反弹的TMT板块今日大幅收跌。整体来看，目前仍然是政策预期和经济现实的博弈，上周公布的经济数据略显弱势，而政策预期则可能略高于实际情况，导致平衡向空头倾斜。同时随着时间的流逝，资金的共振开始加剧，北向资金和融资代表的内外部资金近期大幅流出，是指数走弱的直接驱动。基差方面，小盘指数主力合约重回小幅升水，大盘指数主力合约基差保持稳定。IM主力合约基差收于1.1，IC主力合约基差收于8.1，IF主力合约基差收于8.4，IH主力合约基差收于3.6。总体来看，近期波动风险偏大，建议谨慎操作。
　　国债
　　8月23日，国债期货收盘多数收平，30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约收平，5年期主力合约收平，2年期主力合约收平。央行昨日进行3010亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有2990亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放20亿元。8月LPR报价显示一年期下调10BP至3.45%，五年期持平于4.2%。在MLF下调15BP的情况下LPR下调明显不及市场预期，央行或更多考虑稳银行净息差。在6月降息之后，8月央行再次降息略超市场预期。货币政策先行发力打破了债券市场横盘震荡格局，国债收益率向下空间再度打开，短期国债期货有望维持偏强运行。
　　

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年8月24日一研究观点品种点评观点昨日Wind全A下跌177成交额缩量至7000亿元指数层面在经历昨日的反弹后今日普遍大幅收跌中证1000下跌206中证500下跌194沪深300下跌164上证50下跌131大小盘指数近期表现一致性较高同涨同跌现象明显板块来看昨日反弹的TMT板块今日大幅收跌整体来看目前仍然是政策预期和经济现实的博弈上周公布的经济数据略显弱股指势而政策预期则可能略高于实际情况导致平衡向空头倾斜同时随着时震荡间的流逝资金的共振开始加剧北向资金和融资代表的内外部资金近期大幅流出是指数走弱的直接驱动基差方面小盘指数主力合约重回小幅升水大盘指数主力合约基差保持稳定IM主力合约基差收于11IC主力合约基差收于81IF主力合约基差收于84IH主力合约基差收于36总体来看近期波动风险偏大建议谨慎操作8月23日国债期货收盘多数收平30年期主力合约涨01410年期主力合约收平5年期主力合约收平2年期主力合约收平央行昨日进行3010亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有2990亿元7国债震荡天期逆回购到期因此当日实现净投放20亿元8月LPR报价显示一年期下调10BP至345五年期持平于42在MLF下调15BP的情况下LPR下调明显不及市场预期央行或更多考虑稳银行净息差在6月降息之后请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报8月央行再次降息略超市场预期货币政策先行发力打破了债券市场横盘震荡格局国债收益率向下空间再度打开短期国债期货有望维持偏强运行二日度价格走势2023-08-232023-08-22涨跌涨跌幅近一月走势IH2464824966-318-127IF3705037610-560-149股指期货IC5637657312-936-163IM5974860840-1092-179上证502461224938-326-131沪深3003696637582-616-164股票指数中证5005629557411-1116-194中证10005973760992-1255-206TS1013910140-001-001TF1024610247-0005000国债期货T1026510267-0015-001TL10122101130090092年期国债21124210430815年期国债2371723590127国债现券收益率10年期国债25551255010530年期国债2879328900-107请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1证监会副主席李超表示中国证监会将一如既往贯彻落实党中央国务院决策部署不断推动两地资本市场深化务实合作发挥香港支持中国企业融资的国际平台作用进一步便利境外中长期资金入市2昨日A股三大指数全天低开低走截至收盘上证指数跌134深证成指跌214创业板指跌23盘面上煤炭板块逆势走强陕西黑猫涨停环保板块活跃正和生态四连板中电环保等多股涨停券商板块普遍回调太平洋触及跌停水产品核污染防治食品安全数据确权等板块也涨幅居前CPO概念次新股人脑工程半导体光伏等板块跌幅居前两市超4500只个股下跌请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点750015750010基差右中证500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL1033101259929795152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-070-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月100102030405060708091112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9