我国烧碱行业发展历程
　　中国的烧碱工业开始于20世纪20年代末期，此时中国刚成立了第一家氯碱厂，但烧碱还是国内为数不多的工业品，烧碱厂也主要以自发形式来展开生产和经营活动，规模效应和国家政策支持都相对欠缺，生产技术以引进欧美工艺为主，烧碱年产量仅有1.5万吨且品质相对低下，整个行业处于尝试和探索阶段。
　　新中国成立后，国家开始鼓励工业生产于发展。此阶段烧碱行业的发展主要有政府主导，在提升烧碱设备生产能力的基础上又对电解技术和相应的配套设施进行了一系列改进，我国烧碱工业也得到了初步发展。尽管如此，此时国内烧碱工业技术与发达国家相比仍有一定差距。
　　改革开放阶段，我国烧碱行业进入快速发展阶段。此时国内电解技术的阳极材料迎来了重大革新，同时，又先后从日本、美国以及欧洲地区引进数十种离子膜电解槽工艺技术，为烧碱产能规模扩张提供了良好基础。
　　我国自进入第十个五年规划以来，烧碱行业产能进入快速增长的高峰期，经济的增长、需求的爆发带动行业规模不断扩大，在2007年以前烧碱产能年均增速达到20%以上。“十二五”中期以来，在国家环保政策、供给侧改革等政策限制下，烧碱行业产能增速及新增企业数量明显放缓。此时，烧碱行业发展进入平稳发展阶段，产业结构不断优化升级和改善，隔膜工艺因其能耗高、污染大、产品质量低等劣势逐步被淘汰，离子膜电解技术逐步占据烧碱生产工艺的主导地位

研究报告全文：光期研究烧碱期货上市系列专题二国内外烧碱生产消费及贸易格局分析光大期货研究所资源品研究团队研究总监张笑金团队成员张凌璐孙成震本文编写人张凌璐新品种上市系列专题一中国烧碱生产情况1我国烧碱行业发展历程中国的烧碱工业开始于20世纪20年代末期此时中国刚成立了第一家氯碱厂但烧碱还是国内为数不多的工业品烧碱厂也主要以自发形式来展开生产和经营活动规模效应和国家政策支持都相对欠缺生产技术以引进欧美工艺为主烧碱年产量仅有15万吨且品质相对低下整个行业处于尝试和探索阶段新中国成立后国家开始鼓励工业生产于发展此阶段烧碱行业的发展主要有政府主导在提升烧碱设备生产能力的基础上又对电解技术和相应的配套设施进行了一系列改进我国烧碱工业也得到了初步发展尽管如此此时国内烧碱工业技术与发达国家相比仍有一定差距改革开放阶段我国烧碱行业进入快速发展阶段此时国内电解技术的阳极材料迎来了重大革新同时又先后从日本美国以及欧洲地区引进数十种离子膜电解槽工艺技术为烧碱产能规模扩张提供了良好基础我国自进入第十个五年规划以来烧碱行业产能进入快速增长的高峰期经济的增长需求的爆发带动行业规模不断扩大在2007年以前烧碱产能年均增速达到20以上十二五中期以来在国家环保政策供给侧改革等政策限制下烧碱行业产能增速及新增企业数量明显放缓此时烧碱行业发展进入平稳发展阶段产业结构不断优化升级和改善隔膜工艺因其能耗高污染大产品质量低等劣势逐步被淘汰离子膜电解技术逐步占据烧碱生产工艺的主导地位图表1我国烧碱工业发展历史资料来源公开资料整理光大期货研究所2我国烧碱行业产能产量变化请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2新品种上市系列专题过去十五年我国烧碱产能和产量受国家政策需求等因素提振出现稳步增长2007年至2014年期间烧碱产能和产量逐年稳步上升二者年均增速分别达到8889其中2007至2012年是行业扩张速度最快的时期产能年均增速超113产量年均增速超92015年以来受供给侧改革环保政策工艺升级产能结构优化等多方因素影响我国烧碱行业规模增速明显放缓产能和产量年均增速分别下滑至2229我国烧碱行业产能利用率无法满负荷运行2007年以前我国烧碱整体供不应求行业开工率始终保持高位随后数年在全球经济危机扩张速度过快导致产能过剩厂家生产积极性下降的影响下烧碱行业开工快速下降2009年2010年都低于70随后5年装置负荷率稳步恢复2014年之后烧碱开工基本保持高位波动2021年开工达到86的最高水平2022年我国烧碱行业总产能4658万吨年产量3981万吨行业开工率852023年上半年我国烧碱行业企业数量增至166家产能提升至4756万吨产量20166万吨较2022年上半年提升25行业开工率稳定在85图表2我国烧碱产能产量及开工率万吨500090450085400080350030007525007020006515001000602007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022产能产量开工率右资料来源中国氯碱工业协会光大期货研究所3烧碱行业产能及产量分析31我国烧碱产能分布我国烧碱产能和产量的分布主要有两大特点其一从上游来看主要围绕原料产地布局从下游来看靠近主要消费地区其二烧碱生产厂家分布广泛遍布全国80以上的省市自治区这样的特点奠定了国内烧碱产能主要聚集在西北地区和东部沿海地区呈现两极分布西北地区的优势在于丰富的资源和请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3新品种上市系列专题极具竞争力的成本优势原料人工等而东部沿海地区则具有进出口及货物运输便利消费集中等优势按照地理大区划分2023年国内烧碱装置分布主要集中在华北西北华东华中这四个地区烧碱产能占比达到877西南华南东北也有少量产能分布华北和华东地区产能占比较高主要是由于这些地区聚集了大量烧碱下游行业如下游氧化铝纺织印染造纸等是烧碱需求较为集中的地区充分体现了烧碱产能靠近消费地区的分布特点西北地区则是由于盐资源煤炭资源丰富人力成本优势明显成为近些年烧碱产能增幅较多的区域也是烧碱行业围绕原料布局的特点体现图表32023年中国烧碱产能分布占比图表42023年烧碱产能排名前十省份万吨华南东北020040060080010001200西南535山东华北江苏华中348内蒙新疆浙江华东河南21山西四川河北西北24宁夏资料来源中国氯碱工业协会光大期货研究所从省份来看山东省烧碱产能独树一帜占据国内近四分之一的比重这主要由于山东是国内化工大省该地区聚集了大量下游如氧化铝造纸等行业除此之外与烧碱密切相关的纯碱PVC等产品在山东也分布大量产能产品之间的联产效应较为明显江苏内蒙新疆烧碱产能分别位列国内第二至第四大省内蒙新疆主要是由于PVC产能位列国内前两名其上游液氯和烧碱的联产作用导致这两个地区烧碱产能占比也较大且人工成本优势明显江苏省则聚集了烧碱产业链多个行业既有下游纺织医药冶金化工和轻工等行业也聚集了石化电力等能源行业同时还分布非金属矿产资源如钠盐等这些行业都为烧碱的原料生产消费提供便利条件32我国烧碱行业企业规模2023年上半年我国烧碱总产能4756万吨但企业数量却高达166家这也就意味着我国烧碱行业单个企业规模相对偏小尽管如此我国烧碱企业平均规模已经从2012年的20万吨提升至2022年的29万吨请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4新品种上市系列专题图表5我国烧碱行业新增退出产能万吨图表62022年烧碱企业规模数量及产能占比700190企业规模企业数数量占比产能值产能占比600185180500100424811017540050含-100不含201212772717030016530含-50不含382314033020016010含-30不含7948137229100155015010221312553合计1631004658100新增退出企业数资料来源中国氯碱工业协会光大期货研究所国内超过60的烧碱企业有耗氯的下游配套装置超过10的烧碱企业有耗碱的下游配套设施具有自备电厂设施的企业近乎一半具有原盐原料配套设施的企业超过10四家百万吨以上的大型生产企业市场占有率总和超过10除山东一家没有固碱产品外其余均生产3250液碱以及固碱图表7国内前十烧碱企业一览表产量生产企业烧碱产能烧碱产量产品类型市场占有率液碱固碱新疆中泰化学1461375液碱3250固碱550825353山东信发集团1131074液碱3250固碱57450276新疆天业集团1101094液碱3250固碱328766281山东昊邦化学105485液碱3250485无125陕西北元化工集团90867液碱3250固碱71715223山东金岭集团80795液碱30324850795无204东营华泰化工集团75725液碱3250725无186新浦化学泰兴7569液碱324869无177上海氯碱化工72764液碱3250764无196滨化集团6874液碱32固碱257483190资料来源郑州商品交易所资料网络公开资料光大期货研究所33我国烧碱产量分布烧碱产量分布与产能分布基本一致华北西北华东华中四个地区占据近90的比例2023年上半年山东内蒙江苏新疆浙江河南河北四川广西陕西占据国内烧碱产量前十地位其中山东省请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5新品种上市系列专题烧碱产量仍位居第一2023年上半年累计产量54786万吨图表8烧碱产量分布占比图表9烧碱产量排名前十省份万吨西南华南东北020040060080010001200华中5339华北山东33内蒙古江苏新疆浙江华东河南23河北四川江西西北24陕西资料来源国家统计局光大期货研究所34我国烧碱产能产量的影响因素宏观经济周期政策技术需求等都会对烧碱产能及产量产生影响但从行业自身运行特点来看影响烧碱实际供应的因素还有检修安全环保季节性等341烧碱行业检修情况氯碱企业通常每2-3年大检一次而检修多根据市场行情环保政策和液氯市场需求等因素调整特别是较大规模的氯碱企业检修会直接影响烧碱阶段性供应量并对市场产生较大影响大规模氯碱企业装置检修并非同时停掉所有产线而是分产线轮流停车一般整个检修周期历时1个月中小规模氯碱厂家一般停车检修历时7-14天342烧碱行业安全环保氯碱行业原本属于高耗能高污染行业再加上烧碱副产品液氯有剧烈刺激作用和腐蚀性在常压下气化形成气体人体吸入后会严重中毒同时氯碱生产过程中有废气废水排放虽然近些年部分高耗能高污染的生产工艺已基本淘汰但氯碱行业依旧属于安全环保检查的重点关注对象这也就导致环保督察期间安全检查期间烧碱生产企业开工率将受到较大影响通常来说春季冬季安全环保检查较严格请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6新品种上市系列专题343烧碱生产季节性从烧碱生产的季节性特点来看通常3-5月份企业生产积极性相对较高6月进入夏季之后的三个月时间里企业生产水平通常处于下降通道9月之后气温下降烧碱企业生产积极性再次提升至高位直至年底1-2月又会面临春节假期等因素生产水平会受到短期影响出现这样的季节性一方面是受到天气及温度变化的影响另一方面烧碱副产品液氯需求淡旺季明显进而对烧碱生产水平产生影响夏季属于液氯需求淡季氯碱厂为了控制液氯库存会及时调整氯碱装置开工情况而秋冬春季属于液氯需求旺季氯碱企业为了保证液氯供应一般生产积极性较高图表10烧碱月度产量季节性变化万吨3503303102902702502月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年资料来源iFind国家统计局光大期货研究所二中国烧碱消费情况1我国烧碱消费量变化趋势我国不仅是烧碱的生产大国同时也是烧碱消费大国过去十年我国烧碱消费量快速增长增幅达到4674折合年均消费增长速度52015年成为我国烧碱需求增速的分水岭在此之前烧碱需求量年均增速达到了10消费水平也从2012年的2252万吨年提升至2022年的3657万吨年2015年受供给侧改革及环保政策等因素影响烧碱及其下游行业均进行了结构化调整烧碱需求量出现负增长当年增幅-432016年至2021年我国烧碱需求量进入平稳增长周期此阶段烧碱需求年均增速4682022年由于国内烧碱下游行业表现相对温和再加上出口量提升明显导致国内表观消费量再次出现负增长据统计2022年我国烧碱表观消费量3657万吨同比下降2请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7新品种上市系列专题图表11我国烧碱表观消费量万吨40001535001030005250002000-5201120122013201420152016201720182019202020212022表观消费量表观消费增长率右资料来源Wind光大期货研究所2我国烧碱需求分布及下游行业集中度我国烧碱消费的地理位置分布与产能分布有一定重合主要集中在东部和南部地区华北地区即使我国是烧碱主要生产地区又是消费集中地区年烧碱需求量占比超过35华东地区由于地理位置优越又处于沿海地区对产业链上下游产品的进出口极为便利该地区烧碱下游行业发展成熟烧碱年消费量位列国内第二占比近25华南和华中分别位列第三和第四西南地区烧碱消费量位列第五三者消费占比分别为13109左右以上五个地区消费量占比约92西北地区虽然烧碱产能分布密集但由于其下游行业发展薄弱产品面临远距离外销等问题消费占比仅6左右图表12我国烧碱需求分布占比图表13烧碱消费量排名前十省份万吨西北东北020040060080062西南山东9华北山西35华中广西10江苏浙江江西华南广东13河南河北华东四川25资料来源中国氯碱工业协会光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8新品种上市系列专题在烧碱需求量排名前十的省份中有70都与烧碱产量省份重合其中山东省仍独占鳌头年度烧碱消费占比超过20这主要由于山东地区氧化铝产能分布较为集中该行业对烧碱需求量占比超过山东地区烧碱总需求量的一半另外山东地区造纸化工等行业也相对集中对烧碱需求量也较为集中烧碱下游第二大消费板块的化工行业产能主要集中在在山东江苏河北浙江河南等省份这五个地区的化工行业对烧碱的需求量占化工行业烧碱需求总量约60且这些地区均位列国内烧碱需求量前十纸业作为烧碱下游第三大行业生产企业遍布山东广东浙江江苏等地这四个省份对烧碱的需求量占纸业对烧碱需求总量比例约67化纤印染行业作为烧碱下游第四大板块其产能主要集中在江苏浙江新疆山东河北这几个省份对烧碱需求量占行业对烧碱总需求量得比例超过60图表14烧碱下游行业产能集中度分布图山东江苏河北浙江广东新疆河南山西广西贵州氧化铝化工纸业化纤印染资料来源公开资料整理光大期货研究所注烧碱产业链及下游各行业基本情况已在烧碱上市系列专题一中为大家详细介绍此处不再赘述3国内各地区烧碱需求结构分析由于我国烧碱产品规格较多多数下游行业多遵循就近采购液碱优先原则较为例外的是山西广西贵州等烧碱主要输入地区其区域内及周边没有足够的液碱供应再加上液碱长途运输和储存均有不便之处所以采购固片碱较多华东地区液碱供应相对充足下游企业多以采购液碱为主但山东地区部分氧化铝企业江浙地区部分印染化纤企业也会采购部分片碱作为液碱的补充原料液碱无论是生产还是消费都在国内占据较大比例整个华东地区液碱和片碱消费占比在82左右下游企业除了根据烧碱供应和地理位置进行采购之外还会根据液碱和片碱价差来调整二者的使用量当片碱价格较低时也会优先考虑采购片碱来控制原料成本反之当液碱价格较低时也会增加液碱采购量而减少片碱采购量请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9新品种上市系列专题三中国烧碱贸易情况分析1烧碱的销售模式和运输方式11烧碱现货的销售模式我国烧碱行业常见的销售模式包括直销和经销其中直销最为普遍几乎不存在代销直销是指烧碱厂家直接与下游用户进行交易通过这种方式烧碱厂家与下游用户之间降低了流通成本保证了烧碱销售与采购的稳定性经销是指国内经营多个化工品种的化工贸易企业同时经销多个品牌的烧碱经销贸易商每个品牌的烧碱贸易量一般不会太大批发拿货会根据市场行情进行库存管理自负盈亏根据烧碱产品种类来看液碱因受运输半径的制约多为省内或周边省份的销售直销比例约为90液碱贸易商较少多集中在生产企业不多的广东和福建省固碱在运输上较液碱便利且固碱的生产企业多分布在西北地区山东而下游消费企业多位于华东华南和西南地区烧碱生产企业对对氧化铝造纸和粘胶纤维行业等需求量大且集中的企业多采用直销其他需求量比较小的下游行业企业多采用贸易商经销模式且贸易商分布遍布华东西南华中华南华北等地区综合来看固碱直销比例约为60其余40为经销根据贸易体量来看液碱贸易商经营规模在5-10千吨月折百为大型贸易商经营规模在2-5千吨月折百为中型贸易商经营规模在2千吨月折百的为小型贸易商固碱贸易商主要从事片碱贸易经营规模在5千吨月以上的为大型贸易商经营规模在2-5千吨月的为中型贸易商经营规模在2千吨月的为小型贸易商12烧碱的运输121烧碱的运输方式烧碱运输有铁运汽运水运和管道运输等多种运输方式在液碱贸易中汽运多用于省内和周边省份销售很少用于跨省销售半径一般在300km以内超过300km半径会以水运代替水运国内分为内河运输和海运内河运输多以京杭大运河一段从山东和江苏北往江苏南和浙江运输运输距离一般在500-700km海运多是从山东省往福建和广东运输运距离大致在1500-2000km国内部分化工工业园区中有配套氯碱企业和下游企业的管道运输此种情况下液碱通过管道运输固碱没有运输半径的限制它的运输方式更多样化铁运汽运水运都比较常见西北地区有到华东华南和西南地区的铁路专线运输半径可达2000km到达贸易集散地后300km以内的短倒多以汽运为主内请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES10新品种上市系列专题陆生产企业多以汽运为主一般运输半径300-500km国内沿长江及临港区域企业主要采取水运方式运输半径一般在500-700km122烧碱的运输要求烧碱被常用危险化学品的分类及标志GB13690-92划为82碱性腐蚀品中标号12危险性类别为腐蚀性危险特征包括1遇酸发生剧烈反应2触及皮肤有强烈刺激作用而造成灼伤3有强腐蚀性4水解后产生腐蚀性产物烧碱承运公司需有危险货物道路运输许可运输车辆营运证以及驾驶人员和押运人员上岗资格的证明文件固碱和液碱的运输要求不同固碱要保证以下五点一是严禁与酸类食用化学品等多种产品混装混运二是运输途中保持干燥严禁曝晒雨淋高温三是包装完整有遮盖物装载稳妥四是运输工具应清洁干燥五是要保证容器不泄漏不倒塌不坠落不损坏液碱除了以上五点外还要注意以下四点一是包装上不能用铝罐或锌罐运输二是要密封并装满三是汽运需要用罐车四是冬季时要注意保温123烧碱的运输成本在烧碱的三种运输方式中水运成本最低铁路运输次之汽运成本相对较高液碱和固碱情况也略有差异在液碱贸易中省内和相邻省份300km左右的汽运成本在200-250元湿吨水运从山东到广东根据船只大小的不同运输成本在150-250元湿吨之间浮动船只运载能力大则单位运输成本低由于液碱的规格多为32液碱和50液碱浓度长途运输时多采用50液碱运输以减少液碱折百后的单位运输成本注液碱运输成本单位均为未折百液碱单吨成本固碱贸易中从西北地区到华南华东和西南地区的铁路运输距离大致为2000-3000km左右折合运输成本大致在400-600元吨内蒙古到山东汽运距离约为500-700km运输成本约为250-350元吨另外水运和铁运中普遍存在短倒成本短倒在200km以内的成本约为200元吨124烧碱的运输时长考虑到多种运输工具以及运距因素烧碱运输时间短则一天长则半个月例如将烧碱从西北发往华北区域约需要10天时间如受天气等不可控的因素影响运输时间最长会达到15天而铁运和水运除考虑主力运输时长还需要增加二次短倒的运输时间沿海货源多数是走水运发往各个港口口岸后再进行短倒运输送至用户端短倒时以汽车运输为主火车运输为辅因此远距运输周期也会相对较长2烧碱的仓储及成本请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES11新品种上市系列专题液碱贸易中使用第三方仓库的情况较少主要因为液碱附加值较低利润空间有限同时液碱多是厂对厂交易贸易量较少天津连云港及广东等地液碱第三方仓储较集中方便液碱出口或者贸易商中转固碱贸易中大型贸易商在主销区一般选择自建仓库贸易过程中一般将固碱直接运至贸易商仓库或者终端用户仓库有些固碱生产企业在主销区也会设有自己的销售分公司及相关仓库也有个别生产厂家会在主销区租赁第三方仓库液碱的出入库费用一般在10-12元湿吨左右固碱的出入库费用如运输方式采用汽运则为30-35元吨之间如运输方式采用火车运输则为55-60元吨之间液碱的仓储费用约为117-167元湿吨天固碱的仓储费约为1-133元吨天3烧碱的库存管理液碱属于液体化工产品采用动态库存管理氯碱企业一般按照储罐的80液位作为安全液位在此安全液位内即可算是安全库存一般的库存则都是动态变化通常液碱企业产能在30-50万吨年规模储罐规模约为1万吨折合32离子膜碱约7400立方米固体烧碱企业多根据自身规模大小确定安全库存水平产能规模越大的企业库容和常规库存水平也相应较高另外西北地区企业的库容和常规库存要高于同样规模的东部企业西北地区日产量在400-600吨的片碱企业一般库存水平在3000-5000吨不等日产量在800-1000吨的片碱企业一般库存水平在8000-10000吨不等日产量在1300-1500吨的片碱企业一般库存水平相对控制灵活最多可堆放20000-30000吨库存新疆同等规模片碱企业则库存控制更加灵活最多堆放30000-50000吨但其中包括较大比例的预售量相比之下东部日产量在1300吨以上的片碱企业正常库存水平2000-3000吨最高库存在4000吨左右4国内烧碱贸易流向我国烧碱的主产区位于山东内蒙江苏新疆浙江等地区主销区位于山东山西江苏河南广西浙江河北和广东等地区二者虽有重合但并不完全一致因此需要通过贸易来进行调节整体来看我国烧碱贸易呈现自西向东自北向南的流向贸易集散地也基本覆盖烧碱的主产区和主销区请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES12新品种上市系列专题图表15我国烧碱贸易流向图资料来源郑州商品交易所资料光大期货研究所华东地区既是我国烧碱主产区也是主销区当地烧碱生产以山东江苏等地为主山东地区还是我国氧化铝产能产量第一大省再加上造纸及化工企业较为集中烧碱消耗量非常大当地烧碱产品既有液碱也有固碱在满足本地氧化铝企业消费后山东盈余还会向周边地区如河北山西河南江苏等地区输入汽运或通过船运向华南的福建和广东进行销售因此在华东区域内山东江苏属于烧碱流出地浙江属于烧碱流入地区华北地区内烧碱供需和华东地区类似当地既聚集了大量烧碱产能也集中了较多烧碱下游企业该地区主要产能分布于内蒙而主销区集中在山西内蒙河北等地区内蒙地区烧碱生产包括固碱和液碱除了少部分销往省内的氧化铝行业外固碱通过汽运流向山东河北山西等地通过火车专线流向华南和西南地区西北地区烧碱产量和消费量占国内总量的比例分别为246该地区格局严重供过于求因此该地区是烧碱的主要净流出地区而主要净流出省份以新疆为主由于该地区烧碱产品以固碱为主因此更适合长距离运输和储存烧碱流出的运距也相对较长新疆烧碱除少部分销往省内化纤行业外大部分通过铁路请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES13新品种上市系列专题专线销往西南华南华东地区华南华中西南地区烧碱需求量均大于当地烧碱供应量故这三个地区均为烧碱流入地区每年烧碱供需缺口约600万吨附近需要通过西北地区以及华东地区货源补充而东北地区烧碱供应及需求量都相对偏少少量盈余通过船运流向华东船运河北汽运4中国烧碱进出口贸易概况中国是烧碱净出口国且年度进出口量占国内需求量的比例非常低2022年进口和出口占国内总消费的比例分别为017889因此与国内市场相比进出口仅作为中国烧碱市场供需平衡的调节途径之一41我国烧碱进口情况2010至2013年我国烧碱进口量从17万吨逐渐下降至11万吨2013年至2017年基本稳定在1万吨左右2018年之后烧碱进口量明显提升此后4年年均进口量523万吨2019年峰值699万吨烧碱进口量明显提升主要是受到国内价格上涨明显国外低价烧碱趁势而入2022年烧碱进口总量回落至089万吨其中液碱进口数量009万吨固碱进口数量08万吨图表16我国烧碱进口数量及产品分类明细万吨765432102010201120122013201420152016201720182019202020212022中国烧碱进口总量中国液体烧碱进口数量中国固体烧碱进口数量资料来源海关数据光大期货研究所我国烧碱进口产品型号会出现阶段性变化2017年以前以进口固碱为主主要原因是国外的固碱含量基本能达到99以上比国内相同规格的固碱纯度高能够满足国内化学试剂行业和医药行业用户要求另外这些行业对固碱的用量基本稳定因此2017年及以前国内固碱进口量波动幅度非常小2018-2021年以请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES14新品种上市系列专题进口液碱为主主要由于2018年国内液碱价格快速上涨国内外液碱价差高达190元吨部分下游企业通过采购进口液碱以控制生产成本2022年进口固体烧碱数量再次超过液碱但由于二者数量均可以忽略不计因此对国内供需及烧碱价格影响也可以忽略我国烧碱进口以东南亚地区为主要来源国液碱进口以日本沙特印尼韩国等地区货源为主固碱进口以日本波兰泰国等国家为主42我国烧碱出口情况尽管我国长期保持烧碱净出口国地位但2005年以前我国烧碱年度出口量不足100万吨2006年烧碱出口量突破100万吨之后长期保持百万吨以上水平波动20062010年期间我国烧碱年度出口量波动幅度较大整体维持在133万吨至208万吨之间波动2011至2020年期间我国烧碱年度进口数量在2011年达到峰值21494万吨之后逐步下降2020年出口量降至11546万吨9年时间下降幅度达到4628近乎腰斩这期间出口量稳步下滑的原因综错复杂一是国内价格处于较高水平出口价格对中国氯碱企业吸引力不足导致中国碱企业出口积极性不高二是外需不强出口订单同比下降三是中国局部地区氯碱企业因大气污染防治影响开工负荷不足液碱市场供应量减少氯碱企业多满足内需为主出口货源有所减少四是印度方面出台关于烧碱的BIS认证导致我国出口烧碱货源流向印度方向受到一定制约图表17我国烧碱出口数量及产品分类明细万吨30025020015010050020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022中国烧碱出口总量中国固碱片碱出口总量中国液碱出口总量资料来源海关数据光大期货研究所2021至2022年我国烧碱出口数量快速攀升尤其以液碱出口增速最为明显数据显示2022年我国烧碱出口总量达到32477万吨同比2021年增加11910其中液碱出口数量26629万吨同比增幅1433请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES15新品种上市系列专题固碱出口数量5848万吨同比增幅5079液碱的出口增幅明显主要受到澳大利亚印尼欧洲等地区的进口增长提振尤其是澳大利亚和印尼氧化铝项目的投产大幅提升了对烧碱的需求量另外近两年全球能源价格上涨明显欧洲地区氯碱装置开工明显受抑全球烧碱供应减少中国烧碱产品国际份额明显提升2022年中国液碱出口至欧洲的数量达到34万吨而2021基本为零我国烧碱出口目的地主要分布在亚洲非洲大洋洲等地区液碱和固碱出口目的地略有差异液碱出口目的国以澳大利亚印度美国和东南亚国家为主其中出口至澳大利亚的数量最大固碱出口目的地相对分散以越南加纳加拿大坦桑尼亚南非等地区为主其中对越南的出口数量最大图表18我国液碱出口目的地及分布图表19我国固碱出口目的地及分布91026670600474804708687019澳大利亚印度尼西亚巴西其他国家越南印度尼西亚加纳坦桑尼亚南非其他资料来源海关数据光大期货研究所四全球烧碱产能消费及贸易格局1全球烧碱产能分布过去十几年全球烧碱产能和产量呈逐年上升态势行业开工率在7683区间波动总产能在2021年突破1亿吨从趋势来看全球烧碱产能从2011年的8260万吨增长至2022年的10245万吨年均增长率约2全球烧碱产量从2011年的6443万吨增长至2022年的8500万吨年均增长率约257从地理位置上看全球产能较为集中的地方为东北亚北美和欧洲其中东北亚烧碱产能超过5500万吨占全球产能的比例超过一半北美和欧洲的烧碱产能也都超过1000万吨二者分别占全球烧碱产能的16和12印度次大陆烧碱产能2022年超过630万吨占全球总产能的比例超过6除此之外中东东请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES16新品种上市系列专题南亚南美非洲等地区也有少量烧碱产能分布图表20全球烧碱产能产量及开工率万吨图表21全球烧碱产能及产量分布85非洲中东10000独联体及波罗欧洲1383128000南美6000813794000东北亚北美5420007716075印度次大陆年年年年年年年年年年年年6东南亚2014202120122013201520162017201820192020202220113产能产量开工率右资料来源郑州商品交易所资料中国氯碱工业协会光大期货研究所亚洲最大的烧碱生产国是中国2022年中国烧碱产能占全球总产能的比例近46印度此前是烧碱净进口国家但2021年出口量首次超过进口量成为烧碱净出口国家除此之外日本和韩国等亚洲国家也是烧碱产能较大的国家但由于近几年亚洲烧碱格局发生较大改变印度产能增长较快2019年超越韩国成为亚洲烧碱产能排名第三的国家美国是北美地区的主要的烧碱生产国家占北美地区烧碱总产能的比例高达90以上欧洲地区在水银法工艺退出之后近几年烧碱产能有所恢复但由于2022年全球能源价格波动幅度加大当地氯碱装置生产受到较大影响欧洲产能约75左右位于西北欧其余25位于欧洲其他地区德国是欧洲最大的烧碱生产国产能占整个欧洲的比例约45从生产工艺分布上看全球烧碱生产工艺同样以电解法中的离子交换膜法为主2019年该工艺占比超过82广泛分布于全球各个烧碱主产区电解法中的隔膜法工艺占比约15主要分布于欧洲地区电解法中的水银法和其他工艺已逐步被淘汰需要注意的是近几年全球烧碱供需格局变化也较大因此2019年的工艺占比可能有所变化但离子膜交换法工艺的主导地位不会改变2全球烧碱需求分布全球烧碱需求过去十几年基本呈现稳步增长趋势2022年全球烧碱需求量约8500万吨与产量相当全球烧碱产需格局基本平衡请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES17新品种上市系列专题全球烧碱消费集中的地区仍集中在亚洲欧洲和北美洲与产能分布有一定重合度亚洲是烧碱需求量最大也是增速最快的区域该地区需求量占全球的比例约60亚洲烧碱产能又主要集中在中国印度韩国和日本等烧碱产能较为集中的国家东南亚区域烧碱需求主要依赖进口需求占全球比重约5左右欧洲的烧碱需求量仅次于亚洲位列全球第二其增长点主要来自于在化工纸浆食品皂业和水处理等方面与亚洲需求结构略有差异的是欧洲地区氧化铝行业对烧碱的消耗量占比相对较小仅为4左右北美烧碱需求仍集中在美国其下游主要包含无机化工有机化工纸浆和造纸等行业但北美烧碱整体需求量增速甚微图表22全球烧碱需求及增速万吨图表23全球烧碱需求分布及占比90008500680004750027000650006000-255005000-4年年年年年年年年年年年年年年年年2008202120072009201020112012201320142015201620172018201920202022全球烧碱消费量同比增速右亚洲欧洲北美南美大洋洲非洲其他资料来源郑州商品交易所资料中国氯碱工业协会Bloomberg光大期货研究所3全球烧碱贸易格局虽然全球烧碱产量和需求量相当但由于产能和需求在各个地区的分布不均衡各国之间烧碱价差等因素全球烧碱贸易较为活跃总量占全球烧碱年产量的比例约为15且以液碱为主固碱因产量相对较低全球流通量也较少31全球烧碱出口贸易全球烧碱的流出地主要为生产较为集中的北美东北亚西欧和中东地区美国是液碱出口量最大的国家2022年度出口量占全球液碱贸易量的比例约35这主要由于美国页岩气的大规模扩张带动发电燃气成本急剧下降使得烧碱成本及价格在全球市场都具有强劲竞争力美国烧碱主要流向南美洲大洋洲加拿大和欧洲地区东北亚地区烧碱主要流向大洋洲东南亚非洲和北美洲等地区西欧烧碱主要出口为欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES18新品种上市系列专题其他地区而中东地区烧碱货源通常流向大洋洲非洲和东南亚地区图表24全球烧碱贸易流向图资料来源郑州商品交易所资料中国氯碱工业协会光大期货研究所制图除了美国之外中国荷兰比利时日本韩国和沙特也都是全球主要的液碱出口国中国作为全球烧碱液碱产量最大的国家出口量位列全球第二此前印度是全球主要的烧碱进口国但近几年其本国烧碱产能增长较快年度出口量在2021年首次超过进口量且其出口量仍在不断增长在固碱贸易中中国也是全球固碱出口量最大的国家年度出口占全球贸易总量的比例超过40除此之外印度泰国沙特俄罗斯波兰比利时等国家也有少量固碱出口32全球烧碱进口贸易全球液碱的进口国家主要有澳大利亚巴西芬兰加拿大美国瑞典法国荷兰西班牙其中澳大利亚是全球最大的液碱进口国年度进口量占全球液碱贸易量的比例超过20澳大利亚主要从中国美国地区进口液碱其他液碱进口国的来源主要集中在南美洲欧洲北美洲等地区固碱的主要进口国家有越南尼日利亚印度尼西亚美国乌兹别克斯坦坦桑尼亚哈萨克斯坦请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES19新品种上市系列专题资源品研究团队成员介绍张笑金光大期货研究所资源品研究总监长期专注于白糖产业研究多次在期货日报证券时报最佳期货分析师评选中荣获最佳农产品分析师称号多次荣获郑州商品交易所白糖高级分析师称号期货从业资格号F0306200期货交易咨询资格号Z0000082张凌璐光大期货研究所资源品分析师负责纯碱尿素等期货品种研究工作英国布里斯托大学会计金融学硕士学位ACCA持证人曾荣获郑州商品交易所纯碱优秀分析师称号多次荣获郑州商品交易所纯碱高级分析师称号期货从业资格号F3067502期货交易咨询资格号Z0014869孙成震光大期货研究所资源品助理分析师云南大学金融硕士主要从事棉花棉纱等品种基面研究数据分析等工作期货从业资格号F03099994请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES20