原油：
　　【行情复盘】
　　今日国内SC原油低开震荡走跌，主力合约收于633.10元/桶，跌2.01%，持仓量减少614手。
　　【重要资讯】
　　1、土耳其能源部：土耳其和伊拉克将在设备维护后恢复石油管道运输。
　　2、伊朗石油部长：到9月底，原油产量将达到340万桶/日。
　　3、日本石油协会（PAJ）：截止8月19日，日本商业原油库存当周下降19000千升至1223万千升。日本汽油库存减少4000千升至141万千升。日本煤油库存增加了86000千升，达到212万千升。日本石脑油库存增加了15万千升，达到148万千升。日本平均炼油运行率为81.7%，而在8月12日当周为84.0%。
　　4、巴西国家石油公司（Petrobras）的一位高管表示，该公司预计在未来四十年内将继续生产石油，同时在寻求推动能源转型的过程中增加对可再生能源的投资。该公司勘探和生产执行董事Joelson Mendes在桑坦德银行(Santander)主办的一次活动上表示，巴西国家石油公司理解未来全球石油需求将下降，但认为其化石燃料仍有商业化的空间。
　　5、根据上游监管机构的数据，尼日利亚7月份的石油产量环比下降了15.5%，这是自4月份以来的第三次环比下降。根据尼日利亚媒体报道，尼日利亚上游石油监管委员会(NUPRC)公布的原油和凝析油产量数据显示，这个非洲欧佩克成员国7月的石油产量从6月份的1248960桶/日降至1081396桶/日。
　　【交易策略】
　　标普下调美国多家银行信用评级打击市场风险情绪，同时近期美联储加息预期有所升温，宏观面不确定性加大，虽然成品油裂解依然偏强，但原油月差连续走跌。盘面上，油价短线持续调整，建议暂时观望。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：今日沥青期货高开震荡，尾盘回吐涨幅。主力合约收于3708元/吨，跌0.11%，持仓量增加8848手。
　　现货市场：今日沥青主力炼厂价格持续，部分地炼价格小幅调整。国内重交沥青各地区主流成交价：华东4040元/吨，山东3800元/吨，华南3880元/吨，西北4300元/吨，东北4100元/吨，华北3790元/吨，西南4240元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：近期国内沥青炼厂开工逐步回升，推动资源供应进一步增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-23日当周，国内80家样本企业炼厂开工率为45.3%，环比下降0.5%。根据隆众对96家企业跟踪，8月份国内沥青总计划排产量为342万吨，环比7月份预估实际产量增加64.7万吨或18.9%，同比去年7月份实际产量增加64.8万吨或23.4%。9月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨，较8月地炼排产增加21.7万吨或10.0%，较去年8月份地炼实际产量增加47.6万吨或25%。
　　2、需求方面：随着公路项目施工的增加，沥青道路需求逐步改善，但下周南北方部分地区仍面临持续性降雨天气，沥青需求改善预计受限，而随着后期施工的项目进一步增加，沥青需求也将逐步进入旺季。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂库存继续增长，但贸易商库存连续下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-22当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为102.6万吨，环比增加1.4万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为139万吨，环比减少1.2万吨。
　　【交易策略】
　　沥青供给持续回升，但受天气及资金因素影响，沥青刚需有限，炼厂端持续累库。盘面上，沥青单边涨势有所放缓，短线技术上关注上方3800附近阻力。
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘Rp要ortRREPEREPORTREKReport日报Crud原e油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询今日国内SC原油低开震荡走跌主力合约收于63310元桶跌联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom201持仓量减少614手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1土耳其能源部土耳其和伊拉克将在设备维护后恢复石油管道运成文时间2023年8月23日星期三输2伊朗石油部长到9月底原油产量将达到340万桶日3日本石油协会PAJ截止8月19日日本商业原油库存当周下降19000千升至1223万千升日本汽油库存减少4000千升至141万千升日本煤油库存增加了86000千升达到212万千升日本石脑油库存增加了15万千升达到148万千升日本平均炼油运行率为817而在8月12日当周为8404巴西国家石油公司Petrobras的一位高管表示该公司预计在未来四十年内将继续生产石油同时在寻求推动能源转型的过程中增加对可再生能源的投资该公司勘探和生产执行董事JoelsonMendes在桑坦德银行Santander主办的一次活动上表示巴西国家石油公司理解未来全球石油需求将下降但认为其化石燃料仍有商业化的空间5根据上游监管机构的数据尼日利亚7月份的石油产量环比下降了155这是自4月份以来的第三次环比下降根据尼日利亚媒体报道尼日利亚上游石油监管委员会NUPRC公布的原油和凝析油产量数据显示这个非洲欧佩克成员国7月的石油产量从6月份的1248960桶日降至1081396桶日交易策略标普下调美国多家银行信用评级打击市场风险情绪同时近期美联储更多精彩内容请关注方正中期官方微信加息预期有所升温宏观面不确定性加大虽然成品油裂解依然偏强请务必阅读最后重要事项但原油月差连续走跌盘面上油价短线持续调整建议暂时观望第1页沥青行情复盘期货市场今日沥青期货高开震荡尾盘回吐涨幅主力合约收于3708元吨跌011持仓量增加8848手现货市场今日沥青主力炼厂价格持续部分地炼价格小幅调整国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3800元吨华南3880元吨西北4300元吨东北4100元吨华北3790元吨西南4240元吨重要资讯1供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-23日当周国内80家样本企业炼厂开工率为453环比下降05根据隆众对96家企业跟踪8月份国内沥青总计划排产量为342万吨环比7月份预估实际产量增加647万吨或189同比去年7月份实际产量增加648万吨或2349月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或252需求方面随着公路项目施工的增加沥青道路需求逐步改善但下周南北方部分地区仍面临持续性降雨天气沥青需求改善预计受限而随着后期施工的项目进一步增加沥青需求也将逐步进入旺季3库存方面国内沥青炼厂库存继续增长但贸易商库存连续下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-22当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1026万吨环比增加14万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为139万吨环比减少12万吨交易策略沥青供给持续回升但受天气及资金因素影响沥青刚需有限炼厂端持续累库盘面上沥青单边涨势有所放缓短线技术上关注上方3800附近阻力请务必阅读最后重要事项第2页一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连640006331063720-1300-2011534381期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连802579657964-047-05927713408Brent原油主连844683898403-057-067287432962023811202384迷你图20238232023822迷你图美国原油库存千桶439662445622SC1-2行26702650美国汽油库存千桶216158216420价差WTI1-2行060059美国馏分油库存千桶115743115447SC原油Brent1-2行037044美国库欣库存千桶3380234639元Brent-WTI439434关键数据美国炼厂开工率947938桶其他Brent-SC-572-460美国原油产量千桶日1270012600美元NYMEXRBOB裂解价差28412714桶美国原油出口量千桶日45992360NYMEX取暖油裂解价差52195076美国活跃钻机数座520525ICE柴油裂解价差3948380412沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU2312372037083724-5-0132441095BU2311380037883807-4-0112925376320238232023822迷你图20238232023822迷你图国产华东40404040基差248235国产山东38003800价差元Bu2311-Bu2401224218国产沥青价格国产华南38803880吨沥青-燃料油11098元吨国产西北43004300沥青-SC原油-860-811国产东北41004100仓库3044030440期货注册仓国产华北37903790厂库4750047500单吨国产西南42404240合计7794077940进口沥青价格韩国进口-华东510510沥青Brent原油45054468比价关系美元吨新加坡进口-华东610610沥青燃料油08208320238232023816迷你图20238232023816迷你图西北378398西北120126东北210224东北120114开工率华北390390炼厂库存山东483473周度华东494532周度万华东153142华南411442吨华南8084山东594591华北4949全国453458全国1012994二原油市场要闻综述1土耳其能源部土耳其和伊拉克将在设备维护后恢复石油管道运输2伊朗石油部长到9月底原油产量将达到340万桶日3日本石油协会PAJ截止8月19日日本商业原油库存当周下降19000千升至1223万千升日本汽油库存减少4000千升至141万千升日本煤油库存增加了86000千升达到212万千升日本石脑油库存增加了15万千升达到148万千升日本平均炼油运行率为817而在8月12日当周为840请务必阅读最后重要事项第3页4巴西国家石油公司Petrobras的一位高管表示该公司预计在未来四十年内将继续生产石油同时在寻求推动能源转型的过程中增加对可再生能源的投资该公司勘探和生产执行董事JoelsonMendes在桑坦德银行Santander主办的一次活动上表示巴西国家石油公司理解未来全球石油需求将下降但认为其化石燃料仍有商业化的空间5根据上游监管机构的数据尼日利亚7月份的石油产量环比下降了155这是自4月份以来的第三次环比下降根据尼日利亚媒体报道尼日利亚上游石油监管委员会NUPRC公布的原油和凝析油产量数据显示这个非洲欧佩克成员国7月的石油产量从6月份的1248960桶日降至1081396桶日三沥青市场要闻综述今日沥青主力炼厂价格持续部分地炼价格小幅调整当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3800元吨华南3880元吨西北4300元吨东北4100元吨华北3790元吨西南4240元吨供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-23日当周国内80家样本企业炼厂开工率为453环比下降05根据隆众对96家企业跟踪8月份国内沥青总计划排产量为342万吨环比7月份预估实际产量增加647万吨或189同比去年7月份实际产量增加648万吨或2349月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或25需求方面随着公路项目施工的增加沥青道路需求逐步改善但下周南北方部分地区仍面临持续性降雨天气沥青需求改善预计受限而随着后期施工的项目进一步增加沥青需求也将逐步进入旺季库存方面国内沥青炼厂库存继续增长但贸易商库存连续下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-22当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1026万吨环比增加14万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为139万吨环比减少12万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-112023-06201520162017201720182019201920202021202120222023图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国炼厂开工率美国原油产量1001400095130009012000858011000751000070900065800060700055506000135791113151719212325272931333537394143454749515313579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图11美国原油产量图12美国炼厂开工率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国原油净进口量座美国石油活跃钻机数美国原油产量千桶日10000180014000900016001200080001400700010000120060001000800050008004000600060030004000200040020001000200000201520162017201820192020202120222023201520162017201820192020202120222023图13美国原油出口量图14美国石油活跃钻机数与产量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第6页WTI原油非商业持仓多空比原油基金持仓多空比1035Brent9308725620541531021500图15WTI原油非商业持仓对多空比图16Brent原油非商业持仓多空比数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨华东地区山东地区华北地区华南地区韩国-CIF华东美元吨6000东北地区西南地区西北地区800新加坡-CIF华东550070050004500600400050035004003000300250020020001500100图17国产重交沥青主流价格图18韩国及新加坡沥青华东到岸价数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨沥青期货价格原油期货价格美元桶美元吨Brent沥青燃料油沥青燃料油550015080025500013070045002011060040005003500901540030007010250030050200020030051500100100010000图19Brent原油及沥青价格走势对比图20沥青与燃料油比值数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第7页元吨沥青与原油价差元吨沥青与原油价差SC原油倒序1000上限10000下限10050050020000300400-500-500500-1000-1000600700-1500-1500800-2000-2000900图22沥青与SC原油价差图23沥青与SC原油价差及SC原油走势对比数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨元吨沥青华东基差沥青山东基差1100上限上限900900下限下限700500400300100-100-100-300-600-500-700-1100图24沥青华东基差图25沥青山东基差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院国内沥青炼厂开工率吨库存期货沥青总计期货结算价活跃合约沥青元吨70400000550050006035000030000045005040002500004035002000003000301500002500100000202000500001500100100002018-112019-052019-112020-052020-112021-052021-112022-052022-112023-05图26国内主要沥青炼厂装置开工率图27沥青期货交割库库存量及沥青价格走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页手多单量多单持仓分布及占比300002500010601062200006921500060411000059850005460中信期货国泰君安申万期货银河期货国投安信中信期货国泰君安申万期货银河期货国投安信其他图28沥青主力合约多单持仓前五名图29沥青主力合约多单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院手空单量空单持仓分布及占比400003500013688523000025000694200005851150006621000050005730五矿期货银河期货申万期货中信期货中泰期货五矿期货银河期货申万期货中信期货中泰期货其他图30沥青主力合约空单持仓前五名图31沥青主力合约空单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院五原油期权11成交与持仓分析表原油期权成交持仓数据2023-08-23成交量成交量变化持仓量持仓量变化成交量PCR持仓量PCR看涨期权16462-5386582441343--看跌期权16396-42576132581990--原油期权32858-96441215023333996016082数据来源Wind方正中期研究院原油期权合约总成交量为32858张较上一个交易日减少96441张总持仓量21502张较上一个交易日增加3333张期权成交量PCR为9960持仓量PCR为16082请务必阅读最后重要事项第9页张原油期权总成交量持仓量张原油期权认购认沽成交量200000日成交量日持仓量100000日认购成交量日认沽成交量18000090000160000800001400007000012000060000100000500008000040000600003000040000200002000010000002022-08-302022-10-302022-12-302023-02-282023-04-302023-06-302022-08-302022-10-302022-12-302023-02-282023-04-302023-06-30图29原油期权总成交量持仓量图30原油期权认购认沽成交量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院张原油期权主力合约成交量张原油期权主力合约持仓量4000认购认沽3000认购认沽350025003000200025002000150015001000100050050000500510520530540550560570580590600610620630640650660670680690700710720500510520530540550560570580590600610620630640650660670680690700710720图30原油期权主力合约各执行价成交量图31原油期权主力合约各执行价持仓量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院12波动率5dayVol20dayvol40dayvol120dayvol10dayvol30dayvol60dayvol90dayvol121412110808060604040202002018-032018-092019-032019-062019-122020-092021-032021-122022-062022-092023-032018-062018-122019-092020-032020-062020-122021-062021-092022-032022-122023-062018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06图32原油期货主连历史波动率图33原油期货主连历史波动率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第10页13期权策略产油国减产持续支撑油价但近期宏观面出现不确定性油价涨势放缓期权操作上建议暂时观望为宜请务必阅读最后重要事项第11页联系我们请务必阅读最后重要事项第12页重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司请务必阅读最后重要事项第13页