核心观点
　　在组织架构日渐清晰、顶层设计逐步落地、经济发展动力转换的迫切需求背景下，数据要素制度体系建设将迎来快速发展期。从经济学角度看，数据要素具有确权困难、非竞争性、难排他性、异质性等特点。建立一个完善的数据要素市场化制度需要满足八大基本要素：数据的供给、需求、确权、定价、交易、核算、分配、治理。数据确权上，按照资源持有权、加工使用权、产品经营权“三权分置”机制运行；数据流通上，我国数据流通交易生态链日趋完善，核心是参考资本市场建立“所商分离”的场内交易体系。数据核算上，推进数据资产进行经济统计核算和会计入表将提上日程。投资建议可沿着数据供给、数据流通和数据需求主线展开。
　　摘要
　　本文基于国家完善构建数据基础制度的政策背景，梳理了我国相关的政策法规体系的演进过程；从数据要素的供给、需求、确权、定价、交易、核算、分配等角度分析了我国数据要素市场化制度的发展现状，总结了在这些方面我国面临的困难并给出了相关政策展望；最后，结合数据要素未来政策和发展预期给出了相关投资建议。
　　数据要素是指在商品或服务生产并获得利益过程中投入的数据资源，主要为收集、整理、加工形成的信息、数据集、以及数据产品。数据要素市场建设对发展数字经济、实现高质量发展具有重要意义，同时有助于我国在网络地缘博弈中寻求发展主动权。欧盟和美国均已就强化数据安全、完善数据监管、促进政府数据公开等方面进行了积极探索，并在数据要素确权和共享方面取得了进展。
　　近年来，我国数据要素市场化改革的内涵不断丰富，目标逐步明确。中央在数据要素市场化建设方面也提出了方向指引，逐渐形成了数字要素市场化制度的结构框架，数据要素市场化试点工作积极进行、数据交易的法律基础逐步完善、推动数字经济发展的组织架构和政策体系逐渐优化。“数据二十条”的发布以及国家数据局的设立预示着数据基础制度探索有望取得新进展。
　　建立一个完善的数据要素市场化制度需要满足八大基本要素：供给、需求、确权、定价、交易、核算、分配、治理。数据供给方面，数据要素供给的数量和质量均需进一步改善；需求方面，还需要深化产业数字化；确权、定价、交易等方面，还需对顶层规划加以完善和部署；数据的统计核算以及会计核算的相关政策有望于近期出台实施；分配方面，探索建立中国特色社会主义经济制度下的数据要素收入分配制度。治理方面，我国逐步推动构建数据治理规则框架。
　　基于上述分析，本文建议关注三条投资主线：1）数据供给主线：数据供应商、数据服务商；2）数据流通主线：数据交易所参股企业；3）数据需求主线：数字化转型服务商、数据应用方。
　　风险分析
　　（1）既有政策落地效果及后续增量政策出台进展不及预期，地方政府对于中央政策的理解不透彻、落实不到位。（2）经济增速放缓，宏观经济基本面下行，经济运行不确定性加剧。（3）近期房地产市场较为波动，市场情绪存在进一步转劣可能，国际资本市场风险传染也有可能诱发国内资本市场动荡。（4）土地出让收入大幅下降导致地方政府债务规模急剧扩大，地方政府债务违约风险上升。（5）地缘政治对抗升级风险，俄乌冲突不断，国际局势仍处于紧张状态。
　　

研究报告全文：证券研究报告政策深度中信建投政策研究数据要素市场化建政策研究设制度与政策展望核心观点在组织架构日渐清晰顶层设计逐步落地经济发展动力转换胡玉玮的迫切需求背景下数据要素制度体系建设将迎来快速发展期从huyuweicsccomcn经济学角度看数据要素具有确权困难非竞争性难排他性异质SAC编号S1440522090003性等特点建立一个完善的数据要素市场化制度需要满足八大基本要素数据的供给需求确权定价交易核算分配治理数据确权上按照资源持有权加工使用权产品经营权三权分研究助理冯天泽置机制运行数据流通上我国数据流通交易生态链日趋完善核fengtianzecsccomcn心是参考资本市场建立所商分离的场内交易体系数据核算上15120034020推进数据资产进行经济统计核算和会计入表将提上日程投资建议发布日期2023年08月19日可沿着数据供给数据流通和数据需求主线展开摘要本文基于国家完善构建数据基础制度的政策背景梳理了我国相关的政策法规体系的演进过程从数据要素的供给需求确权定价交易核算分配等角度分析了我国数据要素市场化制度的发展现状总结了在这些方面我国面临的困难并给出了相关政策展望最后结合数据要素未来政策和发展预期给出了相关投资建议数据要素是指在商品或服务生产并获得利益过程中投入的数据资源主要为收集整理加工形成的信息数据集以及数据产品数据要素市场建设对发展数字经济实现高质量发展具有重要意义同时有助于我国在网络地缘博弈中寻求发展主动权欧盟和美国均已就强化数据安全完善数据监管促进政府数据公开等方面进行了积极探索并在数据要素确权和共享方面取得了进展相关研究报告近年来我国数据要素市场化改革的内涵不断丰富目标逐步2023-中信建投政策研究政策深度明确中央在数据要素市场化建设方面也提出了方向指引逐渐形07-12全国统一大市场缘由举措与展望成了数字要素市场化制度的结构框架数据要素市场化试点工作积中信建投政策研究政策深度2023-宏观中观微观分化背后的市场博弈极进行数据交易的法律基础逐步完善推动数字经济发展的组织06-06及产业投资方向架构和政策体系逐渐优化数据二十条的发布以及国家数据局的2023-中信建投政策研究政策深度设立预示着数据基础制度探索有望取得新进展05-012023年宏观形势政策展望与投资机遇建立一个完善的数据要素市场化制度需要满足八大基本要素供给需求确权定价交易核算分配治理数据供给方面数据要素供给的数量和质量均需进一步改善需求方面还需要深化产业数字化确权定价交易等方面还需对顶层规划加以完善和部署数据的统计核算以及会计核算的相关政策有望于近期出台实施分配方面探索建立中国特色社会主义经济制度下的数据要素收入分配制度治理方面我国逐步推动构建数据治理规则框架基于上述分析本文建议关注三条投资主线1数据供给主线数据供应商数据服务商2数据流通主线数据交易所参股企业3数据需求主线数字化转型服务商数据应用方本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明政策研究政策深度报告目录一引言1二数据要素概念战略意义以及国际经验1一概念1二战略意义2三国际经验5三我国数据要素市场政策法规体系演进7一数据要素对于经济发展的重要意义逐步得到确认7二数据要素市场化改革方向逐渐明确8三数据要素市场化制度框架逐渐形成8四数据要素市场化制度的基本要素10一数据供给10二数据需求12三数据确权13四数据定价14五数据流通15六数据核算16七数据分配17八数据治理18五投资建议19参考文献20风险分析21请务必阅读正文之后的免责条款和声明政策研究政策深度报告表目录表1欧盟数据相关政策演进5表2美国数据相关政策演进7表3十四五规划文件数据要素相关内容节选8表4数据要素市场政策法规体系演进9表5三大投资主线对应标的示例19图目录图1数据要素具备的主要特征2图22015年至2022年数字经济增加值及同比3图32015年至2022年数字经济增加值占GDP比重3图42017年至2022年数据产量及同比3图52017年至2022年数据产量全球占比3图6数据联动其他生产要素的分层模型4图7数据要素市场价值链10图8数字经济在三大产业当中的渗透率13图9数据权利的多边性14图10数据要素参与分配的实现路径18请务必阅读正文之后的免责条款和声明政策研究政策深度报告一引言近年来我国数字经济高速发展已然成为拉动经济增长的重要动力2015年至2022年我国数字经济增加值年均同比增长率超过152022年数字经济增加值首次超过50万亿元占GDP比重首次超过40数据是发展数字经济的核心要素我国数据资源规模和储量丰富数字中国发展报告2022年显示2022年我国数据产量达81ZB同比增长227数字资源存储量达到7245EB同比增长211同时我国数据市场交易规模也明显提升数据产品交易标准化白皮书2022年显示2019至2021年我国数据市场交易规模从285亿元提升至463亿元年平均增长2752023年4月数据要素流通与治理产业高峰论坛上多位专家表示我国数据流通发展迎来产业新浪潮预计2025年数据交易市场规模将超2200亿元我国深刻认识到数据之于数字经济乃至于宏观经济发展的重要性数据被确认为第六大生产要素2017年12月的中央政治局第二次集体学习中习近平总书记首次提出要构建以数据为关键要素的数字经济2019年10月中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定首次确认数据为继土地资本技术管理知识后的第六大生产要素此后我国开始摸索建设数据要素市场化制度形成了发展数据要素市场的顶层规划2020年3月30日中国中央国务院印发关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见从数据供给价值提升数据安全等角度加快培育数据要素市场2021年3月11日通过的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中形成了较为完善的数据要素市场化制度框架2022年末我国颁布了数据二十条构建了关于数据要素基础制度的完善框架2022年12月2日中共中央国务院印发关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见聚焦数据确权流通交易收益分配安全治理角度提出二十条具体发展建议2023年两会期间我国组建国家数据局数据要素价值进一步凸显要素市场化制度建设有望进一步加快2023年3月16日中共中央国务院印发党和国家机构改革方案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用由国家发展和改革委员会管理2023年7月28日曾任中国联通董事长工信部副部长的刘烈宏履新国家数据局局长职位局长人选的确定意味着国家数据局的领导班子和组织架构已经基本明晰未来国家数据局统筹负责的数字经济发展国家大数据战略数据要素基础制度建设数字基础设施建设等相关领域有望取得更加深入的进展建设市场化配置的数据要素基础制度在全球范围内还没有可供借鉴的先例我国数据要素基础市场化建设尚处于起步阶段在数据要素的供给需求流通交易以及安全治理等方面依然有许多挑战和困难需要解决本报告基于国家深入推进数据要素市场化建设的大背景较为全面地梳理了我国相关的政策法规体系的演进过程从数据要素的供给需求确权定价交易核算分配角度分析了我国数据要素市场化制度的发展现状面临困难并给出了相关政策展望和建议最后结合数据要素未来政策和发展预期给出了相关投资建议可以预见的是随着组织架构日渐清晰顶层设计逐步落地经济发展动力转换的迫切需求背景下数据要素制度体系建设将迎来快速发展期数据要素概念有望迎来窗口式投资机遇二数据要素概念战略意义以及国际经验一概念类比新古典主义经济学对生产要素的定义数据要素是指在商品或服务生产并获得利益过程中投入的数据请务必阅读正文之后的免责条款和声明1政策研究政策深度报告资源主要为根据特定生产需求收集整理加工形成的信息数据集以及数据产品数据作为生产要素的过程伴随着大数据技术的迭代进化1970年IBM公司的EdgarCodd发表论文大型共享数据库的关系模型ARelationModelofDataforLargeSharedDataBanks奠定了关系型数据库的理论基础随着1991年万维网的提出数据规模越来越大关系越来越复杂数据库技术亟待进一步进化数据仓库技术应运而生21世纪以来信息化革命推动传统数据技术向大数据技术进一步升级HadoopSpark等多种数据处理和分析体系不断完善数据湖等新兴概念的加速落地机器学习人工智能的不断进步提供了数据要素赋能实体经济的渠道数据作为信息化智能化技术革命背景下诞生的全新生产要素其与土地资本劳动技术等传统生产要素相比具备以下特征从技术角度来看数据要素具有主体多元非标准性以及无形性等特点数据要素具有主体多元化特点从数据要素生产过程来看有数据供给方收集方存储方应用方等数据供给方又分为政府企业个人多方涉及国家安全企业利益和个人隐私等多方面问题数据交易具备显著的非标准化特点数据集的收集以及数据产品的开发大多以数据买方的需求定制化服务公允定价和交易流动较为困难无形性即数据并非像土地资本等要素一样以实体形式存在而是存在于网络空间内这意味着数据要素可以较为容易地复制和传播从经济学角度看数据要素具有确权困难非竞争性难排他性异质性等特点由于数据要素的主体多元性和无形性特点数据要素的确权相比其他要素较为困难数据要素非竞争性意味着同一数据要素可以同时被多方用于生产数据要素无形性传播容易的特点意味着其较难实现排他性同时数据要素对于需求方具有价值异质性相同数据对于不同的应用方和应用场景而言其价值具有较大差异图1数据要素具备的主要特征资料来源中信建投证券二战略意义1数据要素市场建设对发展数字经济实现高质量发展具有重要意义以数据为核心要素的数字经济已经成为驱动我国经济增长的重要力量之一数字经济是继自然经济农业经济工业经济商业经济后产生的全新经济形态正如土地之于农业经济资本与技术之于工业经济知识与管理制于商业经济数据是发展数字经济的核心要素随着近年来我国经济活动智能化数字化转型加快数据要素对于提高生产效率的乘数作用越发凸显2015年至2022年我国数字经济高速发展数字经济增加值年均同比增长率超过152022年数字经济增加值首次超过50万亿元占GDP比重首次超过40请务必阅读正文之后的免责条款和声明2政策研究政策深度报告图22015年至2022年数字经济增加值及同比图32015年至2022年数字经济增加值占GDP比重60254550204040153530万亿元1030201052500202015201620172018201920202021202220152016201720182019202020212022数字经济增加值同比数字经济增加值占GDP比重数据来源iFinD中信建投证券数据来源iFinD中信建投证券我国幅员辽阔人口众多基础设施完备的特点意味着我国的数据要素资源存量丰富增量领先数字经济未来依然有极大的发展空间根据5月23日国家网信办发布的数字中国发展报告2022年2022年我国数据资源规模快速增长全年数据产量达81ZB同比增长227全球占比达105数字资源存储量达到7245EB同比增长211全球占比达144然而从空间分布来看我国数据资源和算力资源存在明显分布不均衡现象东数西算工程建设需要与一体化数据要素市场建设协调配合截至2021年我国数据资源有837分布于胡焕庸线以东相对地我国算力资源规划集中于能源更加重组和气候更加适宜的中西部地区因此构建自由流通有效配置的数据要素市场交易机制是进一步优化东西部数据和算力资源协同发展格局构建一体化大数据中心协同创新体系的重要环节图42017年至2022年数据产量及同比图52017年至2022年数据产量全球占比103043003082943511105301182279925109693620109188ZB415910922333951668158008202220172018201920202021202220172018201920202021数据产量同比数据产量全球占比数据来源数字中国发展报告2022年中信建投证券数据来源数字中国发展报告2022年中信建投证券数据要素市场建设有助于促进全要素融合和全行业整合从而进一步提高生产效率形成全新经济增长点王建冬等2020将数据要素与其他要素的关系归纳为基础层支撑层和整合层三个层面基础层为数字产业化数据要素并不以一种独立形式存在而是以嵌入在数字化基础设施内带动实体经济运行并通过数据中心互联网数据库等软硬件平台辅助实体经济运行支撑层体现为产业数字化在这一阶段数据开始作为独立的生产要素蕴含于实体经济之中数据资源成为主导部分行业企业运行和要素分配的核心因素但辐射的行业和要素仍存在限制数字经济在此阶段开始初具雏形整合层体现为全要素数字化数据实现对劳动技术请务必阅读正文之后的免责条款和声明3政策研究政策深度报告管理资本知识等要素的融合例如数据与劳动的融合形成数字化劳动提升劳动效率优化企业用工结构数据与技术融合实现工艺创新和流程优化数据与管理融合实现智能化管理降低合作沟通成本数据与资本融合实现数据驱动投资决策优化资源配置数据与知识融合实现智能化决策和经营当前我国数字经济主要处于产业数字化阶段数据要素参与生产过程主要方式依然以供给方与需求方点对点定制化服务以及自给自足等为主各行业之间各区域之间数据难以共享和复用数据孤岛效应仍明显存在数据要素利用效率较低因此构建有效的数据要素市场交易机制是打通数据跨区域跨行业跨产业链的自由流动的核心手段也是实现从产业数字化向全要素融合的必经途径图6数据联动其他生产要素的分层模型数据来源王建冬童楠楠数字经济背景下数据与其他生产要素的协同联动机制研究J电子政务20200322-31原图1中信建投证券2数据要素市场建设有助于我国在网络地缘博弈中寻求发展主动权随着互联网技术的不断发展以及数据对于经济发展的影响越发显著全球网络空间也随之不断扩张具备虚拟属性的网络空间突破了传统的海陆空地理空间的限制从一个全新的渠道开辟了国家与国家之间新的连接渠道网络地缘政治概念应运而生蔡翠红2018网络空间地缘属性主要来自以下两个方面第一网络空间的物理基础设施具备地缘政治属性产生信息处理信息传递信息的硬件系统的生产和部署有不少已经成为美国用以限制我国发展的手段和工具例如传感器和芯片的生产网络光纤架设等陈帅等2021第二网络空间活动主体具备地缘政治属性网络空间设施的运行者使用者管理者在网络空间中产生存储传递信息如无特殊防范措施某一国家可以较为容易地利用网络空间对另一个国家的某一群体施加影响或是收集特定的信息这无疑构成了国家安全风险数据的全球治理和跨境流动的标准以及规则的制定已然成为未来全球竞争的新高地基于国家安全产业发展以及个人隐私等多方面的考量欧美等经济体正在加快构建数据跨境流通规则和治理体系同时和一些国家组建数据流通联盟以制度和规则为手段打压遏制竞争对手近年来以美国为首的西方国家屡屡以国家安全为由采取包括关键技术和数据出口对于我国并购海外企业交易展开国家安全审查等措施对我国进行多重封锁网络地缘政治已然成为我国需要积极应对的重要问题之一对此我国采取积极措施推动数据跨境合作参与构建全球数据治理的规则制定并且业已取得积极有效的进展2021年10月30日中国国家主席习近平在出席二十国集团领导人第十六次峰会时宣布中国决定申请加入数字经济伙伴关系协定DEPADEPA是全球首份数字经济区域协定由新加坡智利新西兰三国于2020年6月签署旨在尊重成员国各国数据主权的基础上开展数据跨境合作构建各方信任的数据共享和监管体系实现电子商务便利化数据转移自由化个人信息安全化等目标2022年8月18日根据DEPA联合委员会的决定中国加入DEPA工作组正式成立全面推进中国加入DEPA的谈判2023年6月1日商务部新闻发布会上商务部表示中国加入DEPA工作组成立以来中方与成员方一道开展了大量富有成效的工作总体进展积极请务必阅读正文之后的免责条款和声明4政策研究政策深度报告建设数据供给和需求活跃流动性强的数据要素交易体系是探索数据跨境流动和全球治理规则的前置条件现有的国家之间的数据跨境规则更多是基于地缘博弈的需要并没有市场化交易机制作为有效支撑数据要素配置中如何让市场占据主导地位这一议题在全球尚无相对完善的解决方案这对于我国来说是一个划时代的机会尽快完善数据要素市场建设将极大地有助于我国在网络地缘博弈中寻求发展主动权三国际经验1欧盟欧盟在消除数据流动壁垒完善数据监管以及强化数据安全保障方面出台多项政策2015年5月欧盟委员会公布了数字化单一市场战略DigitalSingleMarketDSM该战略提出了为个人和企业提供更好的数字化产品和服务创造有利于数字网络和服务繁荣的环境以及最大化数字经济的增长潜力三大支柱和具体的十六点具体措施以提升欧盟市场在数字化方面的整体性和合作效率2018年5月欧盟一般数据保护条例GeneralDataProtectionRegulationGDPR正式实施一般数据保护条例取代了欧盟于1995年推出的数据保护指引DataProtectionDirective拓展了欧盟对数据管理权限同时加大了企业数据违规的处罚力度2020年2月欧盟委员会发布了包括欧洲数据战略EUDataStrategy在内的一系列关于塑造欧洲数字化未来的战略规划欧盟将致力于构建数字化单一市场并给出了未来数据治理人工智能技术应用以及平台企业监管等领域的立法框架该战略制定了四项核心举措以促进欧盟的数字化进程第一通过构建欧盟一体化的数据治理框架整合欧盟各国分散的市场第二加大在数据领域的投资增强欧盟在数据存储处理等方面的技术水平和基础设施建设第三重视欧盟公民数据权利加强数据专业人才建设增强中小企业数据创新能力第四积极构建欧盟核心行业和公共领域的统一的数据空间2020年12月欧盟委员会向欧洲议会和欧盟理事会提交了数字服务法案DigitalServicesAct和数据市场法案DigitalMarketAct前者旨在加强对大型互联网平台企业的内容和算法的监管目前仍处于审议阶段后者针对在欧盟运营的大型互联网平台企业制定了一系列关于数据算法反垄断的义务清单现已正式立法实施近年来欧盟在促进数据要素的确权流通和共享利用方面也取得了积极成果2022年2月欧盟委员会发布了数据法案DataActProposalforaRegulationonharmonisedrulesonfairaccesstoanduseofdataDataAct该法案进一步理清了个人企业政府在数据流通中的权责关系数据法案内容主要为四方面首先细化了数据分享相关的要求规定用户与第三方访问及数据利用权禁止签订不平等数据分享合同规定云服务数据可携权其次细化数据权属关系用户有权获取和利用自身利用产品时所产生的数据并且可以自由迁移和利用这些数据鼓励数据的自由流动和重复利用之后打通B2G数据流动渠道明确了欧盟及欧盟各国应对紧急情况时获取私人数据的权利最后法案增加了对非个人数据跨境和传输的限制以保护欧盟各国的商业利益和国家安全2022年4月欧洲议会通过了2020年提交的数据治理法案DataGovernanceAct该法案强调在确保数据保护的前提下支持公共部门数据在商业及非商业用途的重复利用同时该法案也致力于让欧盟社会获取尽可能多的数据并为公民个人和企业赋予对他们所生成的数据的更多控制权表1欧盟数据相关政策演进时间名称核心内容为个人和企业提供更好的数字产品和服务创造有利于数字网络和服务繁荣发展的有利2015年5月数字化单一市场战略环境最大化实现数字经济的增长潜力2018年5月一般数据保护条例要求企业保护个人数据安全防止数据丢失或未经授权非法处理损坏破坏数据规请务必阅读正文之后的免责条款和声明5政策研究政策深度报告定企业应仅出于特定合法目的使用数据且只能在预期的范围内使用数据规定了收集数据的企业应及时更新数据确保数据准确性列出了合法处理个人身份信息需要满足的条款构建欧盟统一的数据获取和利用的治理规则框架克服欧盟内部市场分散化的问题加大数据领域的投资增强欧洲在数据储存处理利用方面的技术能力和设施建设尊2020年2月欧洲数据战略重公民数据权利加强数据专业人才建设扶持中小企业数据创新能力构建欧盟核心行业和公共利益领域的统一数据空间打击违法商品及内容并审查第三方卖家设立机制以令使用者检举违法商品或内容2020年12月数字服务法案进一步扩大网络透明化机制设立未成年人保护机制禁止针对儿童或依据宗教性别种族政治倾向等敏感资料发送目标性广告禁止合并从属于同一公司的两种不同服务收集的数据保护平台业务用户数据和隐私2020年12月数据市场法案反对平台用于推广自己产品的自我偏好算法限制电子产品预装内容确保平台的企业和最终用户的互操作性可移植性和数据访问权利互联产品与相关数字服务的用户享有访问使用互联产品数据和要求数据持有者向第三2022年2月数据法案方提供数据的权利允许公共机构为公共紧急情况的应对预防或从中恢复等基于公共利益的特殊需要使用互联产品数据制定公共部门数据的复用条件鼓励数据的数据复用数据中介服务提供者应向数据中介服务主管部门告知其服务提供及相关信息2022年4月数据治理法案数据主体自愿无偿共享其个人数据或数据持有者自愿共享其非个人数据而不寻求或获取超出数据收集成本的补偿资料来源EuropeanCommission中信建投证券2美国美国自上世纪长期以来就坚持开放共享和自由流动的数据和信息管理理念数据和信息开放政策可以追溯至1966年的信息自由法案FreedomofInformationActFOIA经历1974年的隐私法修正案PrivacyActAmendments1996年的信息自由法针对电子数据的更新FOIAupdate2007年的开放政府法案OPENGovernmentActof2007发展到2009年的较为完善的开放政府倡议OpenGovernmentInitiative倡议提出广泛开放政府数据并同时建立一站式政府数据产品平台2013年美国开放数据政策OpenDataPolicy公开医疗教育经济农业等7大领域数据数据商可自由对平台数据进行加工与二次开发美国在数字经济发展方面也较早制定了战略层面规划早在1998年7月美国商务部发布浮现中的数字经济报告2000-2014年之间美国发布了数字经济数字国家探索数字国家等一系列报告和政策文件2015年美国商务部发布了数字经济议程把发展数字经济作为美国实现繁荣和保持竞争力的关键议程主要覆盖建设自由开放的互联网维护互联网信任和安全提升互联网接入和技能以及促进创新和新兴技术4个方面同时美国也成立数字经济咨询委员会DEBA为数字时代的经济增长和机遇提出建议2019年12月美国白宫行政管理和预算办公室发布联邦数据战略与2020年行动计划由使命原则和实践三部分内容构成共同确立了政府机构应如何使用联邦数据的长期框架联邦数据战略确立了建立重视数据并促进数据共享使用文化数据保护探索有效使用数据的方案等三大方面共计40项具体数据管理实践但是美国除了对内发展过程中秉持自由主义外在参与全球数据治理的过程中也体现出明显霸权战略一方面美国在全球数据治理过程中倡导美式价值观下的自由开放放任本国企业在全球获得垄断地位另一请务必阅读正文之后的免责条款和声明6政策研究政策深度报告方面美国对数字经济相关的上下游软硬件技术进行严格的出口管控同时对数据出境外国企业并购本国互联网企业等均进行严格管控2018年3月美国颁布澄清境外数据的合法使用法CLOUDAct云法案规定无论数据是否储存在美国境内美国政府均有权调取存储于他国境内的数据2022年美国相继发布全球跨境隐私规则体系CBPR和美国数据隐私和保护法案草案ADPPA在全球范围内构建排他性的数据跨境传输体系试图在全球数据资源争夺中获取优势表2美国数据相关政策演进时间名称核心内容2009年1月政府数据开放倡议提出广泛开放政府数据并同时建立一站式政府数据产品平台公开医疗教育经济农业等7大领域数据数据商可自由对平台数据2013年5月开放数据政策进行加工与二次开发建设自由开放的互联网维护互联网信任和安全提升互联网接入和技2015年11月数字经济议程能促进创新和新兴技术为执法机构提供更加明确的权限在调查犯罪时允许美国政府访问跨境存2018年3月澄清境外数据的合法使用法储的电子数据所有美企必须将储存在境内外的数据提交给政府确立了政府范围内的框架原则40项具体数据管理实践以及2020年20项2019年12月联邦数据战略和2020年活动计划具体行动方案建立全球CBPR论坛以促进互操作性帮助弥合对数据保护和隐私的2022年4月全球跨境隐私规则体系不同监管方法在亚太经合组织跨境隐私规则CBPR和处理者隐私认可PRP系统的基础上建立一个国际认证系统规定了忠诚义务的一般原则消费的享有的数据权利企业问责制包含2022年6月美国数据隐私和保护法案草案对中俄朝伊的数据歧视条款以及法案的执行和适用等杂项条款资料来源Datagov中信建投证券三我国数据要素市场政策法规体系演进一数据要素对于经济发展的重要意义逐步得到确认从中央层面来看我国数据要素市场化改革的内涵不断丰富目标逐步明确我国数据要素市场化改革经历了从确定数据作为经济发展的关键要素到从供给端推动数据资源获取和价值提升再到从数据流通角度研究数据确权交易的基础设施和制度建设至今发展为覆盖数据供给数据利用数据流通数据跨境数据管理的较为完善的数据要素市场化改革路径数据在信息化越发深入的当下对于经济发展越来越重要数字经济已然成为经济增长新的发力点以习近平总书记为核心的党中央对数据之于经济发展的重要性有着深刻认知和前瞻性规划2017年12月的中央政治局第二次集体学习中习近平总书记首次提出要构建以数据为关键要素的数字经济初步确定了数据作为未来数字经济发展的重要意义2019年10月党的十九届四中全会审议通过的中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定指出健全劳动资本土地知识技术管理数据等生产要素由市场评价贡献按贡献决定报酬的机制首次确认数据为继土地资本技术管理知识后的第六大生产要素请务必阅读正文之后的免责条款和声明7政策研究政策深度报告二数据要素市场化改革方向逐渐明确数据要素市场化改革初期我国政策规划主要集中于供给端的数据资源的开发共享整合和保护等方面2020年3月30日中国中央国务院印发关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见意见在加快培育数据要素市场方面主要强调了三点一是推进政府数据开放共享加快推动政府各地区各部门之间的数据共享交换二是提升社会数据资源价值支持构建农业工业交通教育安防城市管理公共资源交易等领域规范化数据开发利用的场景三是加强数据资源整合和安全保护探索建立统一规范的数据管理制度提高数据质量和规范性丰富数据产品同时我国在数据要素市场化建设方面也提出了方向指引数据要素市场化改革方向逐渐明确2020年5月11日中国中央国务院印发关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见提出加快培育发展数据要素市场建立数据资源清单管理机制完善数据权属界定开放共享交易流通等标准和措施发挥社会数据资源价值2021年1月31日中国中央国务院印发建设高标准市场体系行动方案提出了更加具体的工作意见制定出台新一批数据共享责任清单加强地区间部门间数据共享交换研究制定加快培育数据要素市场的意见建立数据资源产权交易流通跨境传输和安全等基础制度和标准规范推动数据资源开发利用积极参与数字领域国际规则和标准制定2021年3月11日通过的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中形成了较为完善的数据要素市场化改革路线图表3十四五规划文件数据要素相关内容节选第五篇加快数字化发展建设数字中国迎接数字时代激活数据要素潜能推进网络强国建设加快建设数字经济数字社会数字政府以数字化转型整体驱动生产方式生活方式和治理方式变革第十八章营造良好数字生态第一节建立健全数据要素市场规则统筹数据开发利用隐私保护和公共安全加快建立数据资源产权交易流通跨境传输和安全保护等基础制度和标准规范建立健全数据产权交易和行业自律机制培育规范的数据交易平台和市场主体发展数据资产评估登记结算交易撮合争议仲裁等市场运营体系加强涉及国家利益商业秘密个人隐私的数据保护加快推进数据安全个人信息保护等领域基础性立法强化数据资源全生命周期安全保护完善适用于大数据环境下的数据分类分级保护制度加强数据安全评估推动数据跨境安全有序流动第四节推动构建网络空间命运共同体推进网络空间国际交流与合作推动以联合国为主渠道以联合国宪章为基本原则制定数字和网络空间国际规则推动建立多边民主透明的全球互联网治理体系建立更加公平合理的网络基础设施和资源治理机制积极参与数据安全数字货币数字税等国际规则和数字技术标准制定推动全球网络安全保障合作机制建设构建保护数据要素处置网络安全事件打击网络犯罪的国际协调合作机制向欠发达国家提供技术设备服务等数字援助使各国共享数字时代红利积极推进网络文化交流互鉴第二十章建设高标准市场体系第二节推进要素市场化配置改革发展技术和数据要素市场健全要素市场运行机制完善交易规则和服务体系深化公共资源交易平台整合共享资料来源中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中信建投证券三数据要素市场化制度框架逐渐形成我国积极推动数据要素市场化建设推进积极进行试点工作2021年10月31日国务院印发关于开展营商环境创新试点工作的意见开展数据确权探索实现对数据主权的可控可管推动数据安全有序流动请务必阅读正文之后的免责条款和声明8政策研究政策深度报告在数据流通数据安全等方面加快形成开放环境下的新型监管体系同年12月31日国务院印发要素市场化配置综合改革试点总体方案启动要素市场化配置综合改革试点工作探索数据流通交易制度建设在法律基础方面我国逐步完善建设数据要素交易所需的法律基础2021年6月和8月我国相继通过了中华人民共和国数据安全法和中华人民共和国个人信息保护法结合此前施行的中华人民共和国网络安全法中华人民共和国国家安全法中华人民共和国密码法构成了较为完备的保护我国数据安全基础性保护体系在此基础上工信部公安部网信办等部委发布网络安全审查办法互联网个人信息安全保护指南数据出境安全评估办法等文件对于数据安全体系进行丰富和补充推动数字经济发展的组织架构和政策体系逐渐优化国家发改委同20家部委建立了促进数字经济发展部际联席会议制度推动数字经济发展的网络强国数字中国智慧社会大数据管理机构数据中心算力中心等方面的基础设施建设和政策体系完善政府数字化能力逐渐增强国务院于2022年6月6日和9月13日分别印发的关于加强数字政府建设的指导意见和全国一体化政务大数据体系建设指南进一步推进政务数据资源开发利用生态环境部工业和信息化部自然资源部交通运输部民政部文化和旅游部等多部委也跟进推出政务数据共享管理办法进入2023年数据要素市场化建设的内涵进一步丰富数据基础制度探索有望取得新进展2022年12月2日中共中央国务院印发关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见数据确权方面提出探索建立数据产权制度推动数据产权结构性分置和有序流通结合数据要素特性强化高质量数据要素供给在国家数据分类分级保护制度下推进数据分类分级确权授权使用和市场化流通交易健全数据要素权益保护制度逐步形成具有中国特色的数据产权制度体系数据流通交易方面提出完善和规范数据流通规则构建促进使用和流通场内场外相结合的交易制度体系规范引导场外交易培育壮大场内交易有序发展数据跨境流通和交易建立数据来源可确认使用范围可界定流通过程可追溯安全风险可防范的数据可信流通体系数据要素收益分配方面提出完善和规范数据流通规则构建促进使用和流通场内场外相结合的交易制度体系规范引导场外交易培育壮大场内交易有序发展数据跨境流通和交易建立数据来源可确认使用范围可界定流通过程可追溯安全风险可防范的数据可信流通体系2023年3月16日中共中央国务院印发党和国家机构改革方案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用由国家发展和改革委员会管理国家数据局的建立充分体现了国家层面将数据要素作为未来经济发展之一的高度重视未来数据要素市场化建设有望取得新进展表4数据要素市场政策法规体系演进时间单位名称中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度推进国2019年10月31日中共中央家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定2020年3月30日中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见2020年5月11日中共中央国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见2021年1月31日中共中央国务院建设高标准市场体系行动方案中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2021年3月11日全国人民代表大会2035年远景目标纲要2021年6月10日全国人大常委会中华人民共和国数据安全法2021年8月20日全国人民代表大会中华人民共和国个人信息保护法2021年10月31日国务院关于开展营商环境创新试点工作的意见请务必阅读正文之后的免责条款和声明9政策研究政策深度报告2021年12月12日国务院十四五数字经济发展规划2021年12月21日国务院要素市场化配置综合改革试点总体方案2021年12月27日中央网络安全和信息化委员会十四五国家信息化规划2022年3月25日中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见2022年6月6日国务院关于加强数字政府建设的指导意见2022年9月13日国务院全国一体化政务大数据体系建设指南2022年10月28日国务院关于数字经济发展情况的报告2022年12月2日中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见2023年3月16日中共中央国务院党和国家机构改革方案资料来源中国政府网中信建投证券四数据要素市场化制度的基本要素数据要素在一个完善的数据要素市场制度下从获取开发到价值实现主要需要经历数据供给数据流通数据需求三个层次除此以外完善的数据基础制度还需要包含持有数据资产的企业将其核算入表以及贯穿数据供给到需求的安全治理两个方面数据供给层包含数据要素从原始信息经过收集获取加工处理设计开发等阶段得到初始数据数据资源和数据产品等数据要素的不同形态在数据流通层各形态数据要素经过确权定价或需要的跨境等过程后经由数据交易中介机构进行交易流通在数据需求层企业研究机构等数据利用方利用数据要素完成最终的价值实现最后数据产品还可能重新进入数据流通环节实现价值的多次实现总的来看建立一个完善的数据要素市场化制度需要满足八大基本要素数据供给数据需求数据确权数据定价数据交易数据核算数据分配数据治理图7数据要素市场价值链资料来源中信建投证券一数据供给在数据供给层数据采集商从政府产业以及个人等数据资源持有方获取原始数据数据服务商根据数据加工程度的逐渐深入得到初始数据数据资源以及数据产品随着数据加工的不断深入数据要素定制化属性越强参与数据流通和复用的价值就会越低数据服务商收集获取原始数据经过整理和脱敏处理后得到初始数据要素形态为数据数据服务商在原始数据基础上运用数学模型和算法加工处理得到模型化的数据资请务必阅读正文之后的免责条款和声明10政策研究政策深度报告源要素形态从单纯的数据升级为数据算法同时根据客户的定制化需求数据服务商可进一步使用机器学习等人工智能技术对数据深度建模得到可直接实现功能的数据产品要素形态体现为数据算法算力数据供给方面我国数据要素质量供给的数量和质量均需要进一步改善从政府数据角度看我国当前政务数据内部共享的水平已经明显提高然而公共数据开放利用水平不足一体化的数据开放平台和利用渠道的建设尚未完成从产业数据角度看我国当前产业数据分布过于集中数据密集型企业缺乏共享数据的动机存在数据资源垄断现象缺乏数据有效供给从个人数据角度看我国尚未建立完善的兼顾个人数据采集和个人隐私保护的法律框架个人层面非法过度采集数据情况时有发生企业层面则难以高效准确采集个人数据1政务数据共享和公共数据开放制度日趋完善近年来我国不断推进数字中国和数字政府建设加强政府内部跨部门跨地区政务数据的互联互通和资源整合政务数据共享和公共数据开放政策体系和数据共享框架日趋完善政务数据共享方面我国持续深化政务信息一体化改革2017年5月国务院印发政务信息系统整合共享实施方案要求在2017年年底前实现国务院各部门整合后的政务信息系统统一接入国家数据共享交换平台2018年7月国务院印发关于加快推进全国一体化在线政务服务平台建设的指导意见意见对于深入建设互联网政务服务以及加快全国一体化在线政务服务平台推进政务服务一网通办等工作作出部署到2022年底前全国范围内政务服务事项基本做到标准统一整体联动业务协同除法律法规另有规定或涉密等外政务服务事项全部纳入平台办理全面实现一网通办公共数据开放方面我国高度重视相关工作深入推进各行业公共数据开放赋能经济社会发展2017年6月中央全面深化改革领导小组第二十三次审议通过了关于推进公共信息资源开放的若干意见意见要求推进公共信息资源开放加强规划布局进一步强化信息资源深度整合进一步促进信息惠民促进信息资源规模化创新应用释放公共信息资源的经济和社会价值2018年1月网信办发改委工信部等三部委联合印发公共信息资源开放试点工作确定在北京上海等五个省级行政单位开展公共信息资源开放试点当前国家公共数据开放平台网站httpwwwsicgovcn正处于一期建设当中该平台的建设投用将充分提高公共数据开发利用水平引导和规范公共数据开发利用支持市场主体利用信息资源开展业务创新可以带动社会公众开展大数据增值性公益性开发和创新应用充分释放数据红利开启大众创业万众创新的创新驱动新格局2产业数据供给格局仍需进一步引导和改善除政府数据外在经济中进行生产经营活动的市场主体是数据供给的重要一环其中最重要影响最大的当数各行业的龙头企业互联网平台企业以及其他数据资源密集型企业当前我国在产业数据供给上尚处于起步阶段我国当前产业数据供给的主要格局是数据资源在不同行业不同规模企业内的分布明显不均衡分配壁垒较高例如各行业龙头企业掌握最具时效性和全面性的行业动态但是其并没有足够的动机和能力利用行业数据赋能社会大型互联网平台企业利用自身数据的易得性依托大量的数据资源形成竞争壁垒以移动运营商为代表的数据资源密集型企业向外进行数据供给过程中定制化程度较高数据资源的资产化水平和流动性水平都较差整体来看我国产业数据供给水平仍有待进一步引导和改善3个人数据供给需要兼顾个人隐私保护随着我国互联网企业快速发展和各种数据技术的广泛应用个人隐私数据安全问题一直受到广泛关注过去由于信息环境和技术手段等原因我国个人信息保护方面始终缺乏系统性的法律保护平台企业强制或半强请务必阅读正文之后的免责条款和声明11政策研究政策深度报告制获取公众信息甚至个人信息被违法交易等情况可谓层出不穷2021年我国正式颁布个人信息保护法对个人敏感信息处理信息跨境规则合规体系建设等方面系统性地保护个人信息权益规范个人信息处理活动从全球经验来看建立个人数据供给和个人隐私保护相辅相成欧盟通用数据保护条例强调不得已保护自然人个人数据处理为由限制或禁止个人数据在欧盟的自由流动我国个人信息保护法在兼顾个人数据供给和个人隐私保护方面进行了制度规划一方面鼓励数据服务商按照个人授权原则采集和处理数据促进个人数据有效利用另一方面对于个人数据过度收集无序收集过度滥用乃至于不当泄露等行为进行严厉打击加强个人数据权益的法律保障对于数据供给方面存在的困难可以根据政府企业以及个人三个部门的特点针对性施策对于政府公共数据开放和利用程度不足的问题可以借鉴政府数据公开制度较为成熟的发达国家经验进一步加快政府和公共数据开放平台的开发建设优化提高政府公共数据的质量和可用性对于产业资源数据资源不平衡普遍存在数据垄断等问题可以参考欧盟主要采用的信息获取最小化原则制定符合我国国情的产业数据治理规则即对数据采集方收集数据的过程进行限制减少数据过度集中现象的发生从而为数据跨企业跨行业合理流动建立渠道个人层面要进一步加强和完善个人隐私保护的法律基础明确企业采集个人数据和个人隐私的法律边界建立囊括个人隐私保护和数据采集的法律框架二数据需求活跃的需求是激活数据要素市场流通的关键建设数据要素市场化制度的最终目标是促进数据要素更加有效地赋能各行业发展达成要素价值的实现从需求端来看当前我国产业数字化发展迅猛数字经济与三大产业融合逐渐深入不过与此同时我国产业数字化进程也在行业企业区域等方面存在明显不均衡问题从三大产业来看产业数字化赋能农业工业服务业逐渐深入2016至2022年数字经济在我国三大产业当中的渗透率均逐年提升分别从62168296提升至105240447其中第三和第二产业与数字经济的融合效率和可行性均更高转型速度明显快于第一产业根据数字中国发展报告2022去年农业生产数字化加快向全产业链延伸农业生产信息化率超过25智能灌溉精准施肥智能温室产品溯源农机自动驾驶等新技术新模式得到快速推广制造业数字化提档升级2022年全国工业企业关键工序数控化率数字化研发设计工具普及率分别增长至586和770工业互联网核心产业规模超12万亿元同比增长1555G融合应用深入发展已融入52个国民经济大类5G工业互联网全国建设项目超4000个智能制造应用规模和水平大幅提升四成以上制造企业进入数字化网络化制造阶段服务业数字化转型深入推进全国网上零售额达1379万亿线上办公线上旅游预订互联网医疗用户分别达54亿人42亿人36亿人从具体行业来看我国金融互联网文化教育环保交通医疗等多个行业的数据需求逐步显现我国产业数字化进程也在行业企业区域等方面存在明显不均衡问题从行业角度来看虽然我国产业数字化进程在农业金融工业等方面已经取得了较大进展但依然有一些细分行业缺乏数字化生态环境需要进一步培育从企业角度来看目前对数据资源产品以及服务有大量需求的集中在政府部门以及各行业头部企业等中大型企业而广大中小企业的数据需求尚未得到充分挖掘不少企业尤其是老牌传统行业企业和中小型企业普遍存在不想转不会转不好转等现象需要进一步政策引导从区域角度来看我国不同地区在数据化转型方面的人才资源储备有比较显著的差距区域不协调形成的数据鸿沟不利于全国一体化要素市场的建设需求方面还需要解决数据要素交易市场建设中供给标准化和需求定制化的矛盾一方面我国数据供给标准化程度不足定制化程度依然较高数据产品难以复用导致数据交易流动性较差另一方面标准化的数据限制数据交易种类和数量等会限制数据要素的创新应用请务必阅读正文之后的免责条款和声明12政策研究政策深度报告对于数据需求方面存在的产业数字化发展不均衡问题可以加大政策力度培育支持数字化转型服务商为各行业各类型企业提供数字化转型解决方案通过推进产业数字化与东数西算工程融合发展解决区域间算力资源人才资源数据资源不协调的矛盾对于数据供给标准化和需求定制化的矛盾应当充分认识到数据资源定制化需求存在的合理性可以探索标准化数据和定制化数据并行场内和场外交易相结合的交易所运行模式对于适合标准化的数据类型标准化适合定制化的数据类型定制化兼顾规模化发展和定制化需求图8数字经济在三大产业当中的渗透率504474543140740378359353262963024025228210195183201681721510110589738210626550年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年202020162017201820192020202120222016201720182019202120222016201720182019202020212022第一产业第二产业第三产业数据来源中国数字经济发展研究报告2016年-2022年中信建投证券三数据确权数据作为一种虚拟产物其具有的主体多元性和无形性特点使其与传统实体物品具有很大的差异最核心的一点就是其产权难以明晰具体而言主体多元意味着数据资源往往同时存在国家主权企业产权以及个人人格权特点而从价值传递角度出发数据产权又可以分为资源所有权加工权经营权等不同维度和层次的权利相互交织彼此相互制约产权明晰是数据资产化和要素流通交易的前提缺乏完备的产权制度会导致数据持有者不愿公开自己持有的数据因为其并没有得到公平的回报近年来我国在数据立法方面力度日渐加大民法典总则第一百二十七条规定法律对数据网络虚拟财产的保护有规定的依照其规定个人信息保护法数据安全法网络安全法等法律的实施基本确定了数据权利中国家主权以及个人人格权的界限框架但暂时并没有关于数据财产权等类似概念的定义数据要素市场化的产权基础还需进一步的顶层规划部分地方政府和交易所等已经就数据产权制度展开探索地方政府方面2021年7月广东省工信厅出台广东省数字经济促进条例条例第四十条规定除法律另有规定或当事人另有约定外自然人法人和非法人组织对依法获取的数据资源开发利用的成果所产生的财产权益受法律保护并可以依法交易2021年11月上海市通过上海市数据条例提出推进浦东新区数据权属界定开放共享交易流通监督管理等标准制定和系统建设交易所方面2022年5月贵阳大数据交易所推出数据要素流通交易规则试行为开展数据要素登记上链确权创新探索明确数据使用权和收益权流通交易数据使用权开展相关登记凭证服务确保进场交易的各方权益得到保障请务必阅读正文之后的免责条款和声明13政策研究政策深度报告图9数据权利的多边性数据来源童楠楠窦悦刘钊因中国特色数据要素产权制度体系构建研究J电子政务20220212-20原图1中信建投证券产权明晰是数据交易的基础任何市场的交易对象都是产权明晰的标的而数据要素在确权方面有着天然的困难数据权利的多边性相互交织彼此相互制约目前全球尚没有成体系的数据确权体系我国制定的中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见给出了具有中国特色的数据产权制度体系的探索方向数据资源的生成涉及原始数据提供加工以及应用因此不必纠结于数据整体的归属权将数据权利进一步细化为数据资源持有权数据加工使用权数据产品经营权三权分置运行机制推进非公共数据按市场化方式共同使用共享收益的新模式为激活数据要素价值创造和实现提供基础性制度保障淡化数据所有权的概念按照谁投入谁收益的原则来获取合法权利数据资源持有权意味着强调数据持有人对于数据的权益归属而并非对数据的支配和控制数据资源持有人有权在数据开发利用过程中得到投资回报同时应防止盗取数据等侵权行为对其造成损害以维护其投资和创新的激励数据加工使用权是指在取得数据资源持有者的授权下对数据进行加工处理应用于具体业务场景从而创造价值的权利数据加工使用者需要遵守权利的限制一是须保证数据资源持有权的合法权益二是数据加工和使用的范围须在授权允许范围内三是数据安全保障义务数据产品经营权是指市场主体在数据资源持有者的授权同意下对数据进行实质性加工和创造性劳动形成数据产品获得经济收益的权利数据产品经营权主要指数据竞争性权益即数据处理者对第三方的限制性权益以防止同行业竞争者不当利用其数据产品获得利益四数据定价在数据要素市场中数据对于价值生产中的贡献是较难测算的这意味着传统的通过边际价值进行定价的基本经济学原理被打破数据要素的定价机制是维持数据市场生态体系的最基础需求全球数字经济发展到当前阶段如何对数据进行合适定价是困扰其进一步发展的核心因素之一2012年后随着大数据概念的兴起市场在摸索中逐渐形成了实践习惯当前市场主流的数据交易模式主要有两种一是大型互联网公司和数据库服务商推出的数据服务平台采取按月付费或按量付费等模式定价请务必阅读正文之后的免责条款和声明14政策研究政策深度报告方式主要基于自身成本和数据的市场稀缺程度二是全国各地设立的数据交易所例如贵阳大数据交易所上海数据交易中心等这些机构普遍综合数据成本质量完整性稀缺性规模等因子进行综合定价例如今年2月贵阳大数据交易所在国家发改委价格监测中心的指导下研发出全国首个数据产品交易价格计算器通过建立估价模型以数据产品开发成本为基础综合考量数据成本数据质量隐私含量等多重价值修正因子对于数据产品价格的影响并基于预计的商业模式和市场规模评估计算数据产品价格作为交易双方的参考学术领域也有许多相关研究成果从理论依据来看主要可以分为三大门类一是基于供需理论二是基于博弈论三是基于新兴技术方法定价通过传统供需理论入手的研究有基于数据成本Liangetal2018数据质量Yuetal2017无套利原则Linetal2014等通过博弈论理论入手的定价方式主要基于动态博弈模型Zhaoetal2023通过新兴技术方法定价主要为基于机器学习Niyatoetal2016Tsaietal2017基于元组定价Shenetal2016等方式合理定价是交易达成的前提数据定价的难点主要体现在三个方面一是数据价值具有明显的后验特征买卖双方均很难在交易前试算其能带来的具体价值信息的双向不确定性导致基于成本和供需的定价原理难以生效二是数据要素没有合适的度量单位数据要素同时具有数量质量需求匹配程度等多个度量维度这将对数据资产标准化工作形成挑战三是同样的数据在不同的应用场景下的价值将明显不同这意味着从边际价值角度触发的定价原理失效对于上述难题本文认为可以通过对于不同流通形态的数据采取差异化定价模型的方式加以解决初步采集获取的原始数据的特点与原材料类似采集过程中的软硬件成本和人力成本清晰可见同时其仅经过初步的加工处理既没有对数据进行定制也没有对数据进行价值挖掘因此更加适合基于采集成本的定价模式符合原始数据交易的例子有通过网络爬虫收集的网络文本信息通过卫星雷达摄像头等方式采集的遥感气象位置环境等信息原始数据进一步加工处理得到的数据资源具备初步的定制化特征和初步的价值挖掘已经具备直接产生价值的属性同时买卖双方的信息双向不确定性在这一阶段最为明显可以考虑采用第三方机构综合考量成本质量应用价值品牌价值等因素进行估价买卖双方在估价基础上议价的模式达成交易符合数据资源交易的例子有包含某区域内居民的年龄结构性别比例收入情况消费习惯等指标的数据集数据产品是数据资源的最终形态一般而言数据产品的体现形式为软件平台模型算法等其能产生的应用价值相对更容易进行估计对于定制化程度较低可复用性较高流动性较好的数据产品可以发展场内标准化交易通过供需进行市场化定价对于定制化程度较高难以复用缺乏流动性的数据产品可以延续采用数据交易所撮合的方式买卖双方通过场外协商的方式进行定价和交易定制化程度较低的数据产品例如SCRM管理软件BI分析工具等定制化程度较高的数据产品例如SaaS产品工业智能化生产流程设计等五数据流通近年来我国数据交易机构高速发展数量和质量均明显提升自贵阳大数据交易所2015年4月14日正式投入运营以来全国各地相继建立了一批数据交易中介机构根据中国信通院2023年5月31日发布的数字要素交易指数研究报告2023年截至2022年9月我国已经先后成立47家数据交易中介机构囊括了交易所交易中心交易平台等形式国资参股或控股的机构数占比达到了74主要分布在大数据产业具备独特优势的贵州以及经济发达的北京上海深圳等地区此外我国数据市场交易规模也明显提升根据数据产品交易标准化白皮书2022年2019至2021年我国数据市场交易规模从285亿元提升至463亿元年平均增长2752023年4月数据要素流通与治理产业高峰论坛上多位专家表示我国数据流通发展迎来产业新浪潮预计2025年数据交易市场规模将超2200亿元请务必阅读正文之后的免责条款和声明15政策研究政策深度报告我国数据流通交易生态链日趋完善核心是参考资本市场建立所商分离的场内交易体系一个完善的数据流通交易生态链应当包括数据卖家数据买家数据交易中介机构数据交易技术支持机构以及第三方服务机构数据卖家主要包括政府部门数据资源密集型企业以及其他数据提供服务商数据买家主要为金融机构互联网公司科研机构以及其他有数字化转型需求的企业数据交易中介机构主要包括数据交易所数据交易中心以及数据交易平台数据交易技术支持机构主要包括具备数据安全网络安全隐私计算等方面业务能力的科技公司第三方服务机构覆盖了数据交易过程中的基础设施例如合规审计资产评估安全评估咨询服务公证服务法律服务等目前我国上述生态链的各个环节的相关产业日趋完善企业的技术力和服务能力均在提高数据要素交易的基础环境逐渐完善尽管如此完善的数据交易流通规则还需要进一步完善当前我国数据流通的合规监管体系和权益保障机制等基础尚不坚实给主体参与流通交易带来诸多顾虑当前我国法律体系对数据流通的实践流程市场准入市场监管买卖双方权益保护等基础制度还没有国家层面的立法规定这导致市场主体相互缺乏信任对于数据要素交易市场缺乏信心各方面困难直接导致了当前我国数据交易中介机构处于较为尴尬的地位一方面供需技术管理均存在明显空白数据确权定价交易等基础机制缺乏统一标准另一方面当前规模较大的互联网企业或第三方数据商均已经建立了自己的交易渠道当前中介机构的技术和规模不足以使其产生进入意愿上述两方面原因导致买卖双方最多只是通过交易所接触潜在交易客户随后的交易过程普遍绕开交易所进行这是当前困扰我国建设一体化数据要素市场的主要原因之一针对数据流通方面存在的困难主要可通过以下三个方面进行优化完善一是出台顶层数据交易管理政策文件解决当前数据交易管理混乱问题可以结合当前各地区和交易机构的数据交易规则参考美国及欧盟的数据交易规则制定经验结合我国的具体国情尽快出台官方顶层数据交易管理条例二是建立高效协同的场内外交易体系场内交易机构要建设形成由国家级数据交易所区域性数据交易中心以及行业性数据交易平台的多层次交易中介机构体系促进数据资源和交易规则跨区域跨行业互联互通和标准化场外交易要在基础设施公共服务交易保障层面完善监管和买卖双方的权益保障制度三是要充分认识到数据交易极其复杂主体多渠道多模式多成文法条的可操作性不高当前全球各国尚无较为完善的数据交易标准对于我国而言也不必追求事先建立一个完善的规则制度可以秉承实事求是的态度通过局部试点等方式放权给各个环节的市场主体充分发挥市场的作用包容审慎地塑造交易生态对监管和交易规则进行动态优化六数据核算进入数字经济时代数据要素对于企业生产和创造价值具有重要作用数据也成为企业的重要资产数据资产如何体现在企业和社会资产负债表中成为一个全新的课题逐步建立完善的数据资产的会计和统计核算制度为数据资产纳入资产负债表对于构建完善的数据基础制度具有深刻的现实意义一是对数据要素价值货币化真实反映其对于经济社会运行的价值体现其正外部性二是促进数据流通使用实现按市场贡献分配的需要三是激活社会数据资产价值探索发展数据财政形成政府财政收入的新来源四是提升数据安全治理水平加强数据资源使用的规范性完善数据核算制度是构建数据基础制度的重要一环我国对于数据要素的统计会计核算也展开了政策探索2020年1月5日时任国家统计局局长宁吉喆在全国统计工作会议中指出加快推动大数据等新技术应用和新要素度量积极探索大数据在普查常规统计调查中的创新应用加快推进统计云应用平台建设认真开展数据生产要素统计和核算研究2021年11月24日财政部印发会计改革与发展十四五规划纲要纲要认为要加强企业会计准则前瞻性研究主动应对新经济新业态新模式的影响积极谋划会计准则未来请务必阅读正文之后的免责条款和声明16政策研究政策深度报告发展方向2022年1月25日财政部会计准则委员会发布关于数据资源的调查问卷面向投资者深入了解我国数据资源的现状及运用分析数据资源在企业实现核心价值中的作用研究数据资产相关会计处理问题探索数据资产分类确认计量和报告的可能性方案2022年12月1日财政部印发关于征求企业企业数据资源相关会计处理暂行规定征求意见稿意见的函包括适用范围数据资源会计处理适用的准则披露要求以及企业的衔接处理要求等四部分内容表明我国企业数据资产会计处理标准正式进入政策制定阶段当前我国数据要素的统计核算面临的主要问题是统计框架的缺失当前我国使用的GDP核算框架为SNA2008然而其并未对数据作出明确要求从统计科目来看SNA2008仅对数据库科目的统计核算给出建议但数据要素涵盖的范围明显更加广泛未来还需要对数据要素的统计核算制度进行进一步优化数据要素的会计核算除去尚未形成统一的会计评估标准外还面临技术和管理两方面难题技术方面企业面临技术和人员不足问题难以有效发掘自身数据资源及评估其价值也无法保证数据资源的质量和完整性另外企业缺乏数据资源相关会计处理经验数据入表存在困难管理层面由于数据资源具有无形性特征数据定价体系还不够完备企业的数据意识有待加强等多方面原因企业的数据管理能力和道德风险存在一定挑战数据入表后的持续跟踪和监管制度需要进一步探索数据核算的统计和会计核算制度近期将得到进一步完善统计核算方面2020年3月第五十一次联合国统计委员会会议通过了对SNA2008进行全面修订的决议预计2025年形成新一版SNA2025SNA2025将涵盖数据如何纳入国民账户体系的相关指导建议下一步我国可以从三个角度优化统计核算体系一是优化国内统计核算框架二是开展统计核算制度探索三是积极参与SNA2025的修订工作推动国际数据统计核算规则与国内相适应会计核算方面根据2023年7月25日证券日报报道企业企业数据资源相关会计处理暂行规定的最终稿即将由专家组讨论敲定预计很快就将投入实施届时我国数据资产的确认评估计量披露等核算入表流程在更加完善的会计处理流程指引下将更加完善七数据分配数据作为一种新型生产要素其在数字经济发展过程中与传统生产要素相融合创造全新的价值和生产力在我国社会主义市场经济体制下按生产要素参与分配是完善数据基础制度的必然要求数据二十条中也强调要建立体现效率促进公平的数据要素收益分配制度完善数据要素市场化配置机制扩大数据要素市场化配置范围和按价值贡献参与分配渠道完善数据要素收益的再分配调节机制让全体人民更好共享数字经济发展成果于施洋2023对中国特色社会主义制度下数据要素收入分配制度进行了较为完善的分析为了实现价格市场决定流动自主有序配置高效公平的要素市场建设目标数据要素初次分配的重点是数据要素的市场化流通交易在数据确权和数据定价制度的基础上依次实现数据资源化-数据资产化-数据资本化的价值提升路径构建数据要素全国统一大市场通过市场评价贡献按贡献决定报酬实现市场为核心的初次分配数据要素二次分配的核心是以数据财政为核心的再分配通过增加数据财政收入后进行转移制度的方式从财政收入和财政支出两侧反哺对数据要素市场的监管和激励具体而言在收入端设立相关税收和罚没项目设立公共部门数据授权运营制度在支出端加大转移支付和公共服务支出机制实现以政府为核心的二次分配数据要素三次分配的核心是引导数据企业承担社会责任在政府层面激励下引导企业在数字经济发展红利中主动承担社会前两次分配当中未能覆盖的社会责任一是鼓励数据企业完善自我监管和治理制度二是鼓励企业孵化面向社会的公益性数据服务三是鼓励企业参与缩小区域间和行业间的数字鸿沟构建对弱势群体的帮扶政策请务必阅读正文之后的免责条款和声明17