2023年7月，权益类资产普遍上涨，A股中多数行业上涨，在政治局会议“活跃资本市场，提振投资者信心”引导下，非银行金融行业领涨，金融板块表现亮眼。权益类基金核心池指数中沪深300指数增强基金核心池指数表现较好，固收+及纯债基金核心池指数表现稳定。REITs组合模拟表现均为正，期权组合模拟表现中备兑策略表现较好。
　　▍主要宽基及中信指数动态：2023年7月，1）中证指数公司新发布26条股票指数，其中1条为策略指数，其余均为行业指数；2）新发指数中，中证1000质量成长指数在中证1000指数样本中选取盈利能力较高、现金流充沛且成长性较好的100只上市公司证券为成分股。自2011年12月至2023年7月末，中证1000质量成长全收益指数年化收益率约为14.8%；3）我们对沪深两市共计35只股票的中信行业分类归属进行了调整，其中30只为新股。
　　▍全球权益类资产普涨：考虑汇率折算，2023年7月，1）沪深300上涨5.35%，中证500上涨1.82%，恒生指数上涨7.16%，恒生国企指数上涨9.18%；海外权益资产收益相对低于国内，标普500上涨1.85%，纳斯达克100上涨2.47%；2）债券资产中美国10Y国债跌幅较大，收益率为-2.23%；3）商品和黄金资产普遍上涨，SPGS原油涨幅最大，为14.97%。
　　▍ 22个一级行业上涨，其余8个一级行业下跌：2023年7月，1）一级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为非银行金融（14.72%）和通信（-6.90%）；二级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为房地产服务（19.3%）和文化娱乐（-12.9%）；2）上下游产业链、风格和产业板块中收益率最高的分别是金融地产指数、金融风格指数和金融产业指数，分别为12.20%、12.21%和11.86%，收益率最低的分别是TMT指数、成长风格指数和科技产业指数，分别为-4.20%、-2.86%和-4.20%。
　　▍基金核心池指数普遍上涨：2023年7月，1）权益类基金核心池指数中涨幅最大的是CIS300类增强(主动)，约为4.73%；2）股债配置类基金核心池指数中，涨幅最大的是CIS股债能力激进基金指数，收益率约为2.86%；3）固收+及纯债基金核心池指数表现稳定，纯债基金核心池指数收益率在0.25%到0.29%之间。4）REITs组合模拟表现今年以来不佳，股息率约为4%。
　　▍风险因素：历史数据不代表未来表现；指数数据因可得性问题等因素出现错误或不完整；部分指数回溯历史较短。

研究报告全文：政策提振信心金融地产板块表现亮眼指数研究统计月报2023年8月202383中信证券研究部核心观点2023年7月权益类资产普遍上涨A股中多数行业上涨在政治局会议活跃资本市场提振投资者信心引导下非银行金融行业领涨金融板块表现亮眼权益类基金核心池指数中沪深300指数增强基金核心池指数表现较好固收及纯债基金核心池指数表现稳定REITs组合模拟表现均为正期权组合模拟表现中备兑策略表现较好顾晟曦主要宽基及中信指数动态2023年7月1中证指数公司新发布26条股指数研究首席票指数其中1条为策略指数其余均为行业指数2新发指数中中证1000分析师质量成长指数在中证1000指数样本中选取盈利能力较高现金流充沛且成长S1010517110001性较好的100只上市公司证券为成分股自2011年12月至2023年7月末中证1000质量成长全收益指数年化收益率约为1483我们对沪深两市共计35只股票的中信行业分类归属进行了调整其中30只为新股全球权益类资产普涨考虑汇率折算2023年7月1沪深300上涨535中证500上涨182恒生指数上涨716恒生国企指数上涨918海外权益资产收益相对低于国内标普500上涨185纳斯达克100上涨史周2472债券资产中美国10Y国债跌幅较大收益率为-2233商品量化策略分析师S1010522100003和黄金资产普遍上涨SPGS原油涨幅最大为149722个一级行业上涨其余8个一级行业下跌2023年7月1一级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为非银行金融1472和通信-690二级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为房地产服务193和文化娱乐-1292上下游产业链风格和产业板块中收益率最高的分别是金融地产指数金融风格指数和金融产业指数分别为12201221和1186收益率最赵文荣低的分别是TMT指数成长风格指数和科技产业指数分别为-420-286量化与配置首席和-420分析师基金核心池指数普遍上涨2023年7月1权益类基金核心池指数中涨幅S1010512070002最大的是CIS300类增强主动约为4732股债配置类基金核心池指数中涨幅最大的是CIS股债能力激进基金指数收益率约为2863固收及纯债基金核心池指数表现稳定纯债基金核心池指数收益率在025到029之间4REITs组合模拟表现今年以来不佳股息率约为4风险因素历史数据不代表未来表现指数数据因可得性问题等因素出现错误或不完整部分指数回溯历史较短刘方组合配置首席分析师S1010513080004证券研究报告请务必阅读正文之后第20页起的免责条款和声明指数研究统计月报年月20238202383目录国内指数市场动态4国内新发指数跟踪4中信行业分类归属调整5宽基及行业指数表现6全球权益类资产普涨6一级行业非银行金融房地产和建材涨幅最大7二级行业房地产服务行业涨幅较大8大类板块金融板块表现突出11基金核心池指数13权益基金核心池指数13股债配置基金核心池指数14固收及纯债基金核心池指数14资产组合模拟表现15REITs行业组合模拟表现15期权策略组合模拟表现15风险因素16附录17附录一中信证券指数调整日历17附录二中信证券指数资产组合图谱17请务必阅读正文之后的免责条款和声明2指数研究统计月报年月20238202383插图目录图1中证1000质量成长指数中证行业分布5图2中证1000质量成长指数中信一级行业分布5图3中证1000质量成长指数历史表现5图4大类板块系列指数2023年7月表现12表格目录表1中证指数公司7月新发指数4表2中证1000质量成长指数编制要素4表37月行业指数调整6表4国内外代表性大类资产历史表现7表5宽基指数与行业指数估值对比7表6二级行业指数过去一年表现8表7大类板块指数表现12表8权益类核心池指数表现13表9股债配置基金核心池指数表现14表10固收和纯债基金指数表现14表11REITs组合表现15表12期权策略组合表现16表13中信证券指数调整日历17表14中信指数图谱18请务必阅读正文之后的免责条款和声明3指数研究统计月报年月20238202383国内指数市场动态国内新发指数跟踪2023年7月中证指数公司新发布26条股票指数其中1条为股票策略指数其余均为行业指数目前中证指数公司共有2315条指数表1中证指数公司7月新发指数指数代码指数简称基日指数系列样本数量资产类别指数类别发布时间932124耐用消费品行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932130家庭用品行业2021-12-31中证系列指数29股票行业2023-07-28932133银行行业2021-12-31中证系列指数42股票行业2023-07-28932128食品饮料烟草行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932127零售行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932125服装珠宝行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932129农牧渔行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932126消费者服务行业2021-12-31中证系列指数40股票行业2023-07-28932131医疗行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-28932132医药行业2021-12-31中证系列指数69股票行业2023-07-28932121商业服务行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932122交通运输行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932113钢铁行业2021-12-31中证系列指数48股票行业2023-07-21932118电力设备行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932123汽车汽配行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932114非金属材料行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932117建筑装饰行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932120环保行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-21932119机械制造行业2021-12-31中证系列指数143股票行业2023-07-21932115造纸与包装行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-219312261000质量2011-12-30中证系列指数100股票策略2023-07-19932112有色金属行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-14932111化工行业2021-12-31中证系列指数82股票行业2023-07-14932116航空航天与国防行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-14932140电信服务行业2021-12-31中证系列指数13股票行业2023-07-14932141通信设服行业2021-12-31中证系列指数50股票行业2023-07-14资料来源中证指数公司中信证券研究部中证1000质量成长指数从中证1000指数成分股中选取盈利能力较高现金流充沛且成长性较好的100只上市公司证券为成分股表2中证1000质量成长指数编制要素指数名称中证1000质量成长指数指数代码931226CSI基日20111230基点1000加权方式调整自由流通市值加权成分股数量100样本空间中证1000指数样本1过去三年净利润变化不为负一级过去一年净利润不为负2分别计算期盈利能力成长能力盈利质量和财务杠杆指标得分选样规则3区分金融行业与非金融行业分别计算指标的标准化Z值后计算证券综合得分4选取综合得分最高的100只证券纳入指数定期调整每半年调整一次样本调整的实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日资料来源中证指数公司中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明4指数研究统计月报年月20238202383行业分布上中证1000质量成长指数前三大行业分别为医药传媒和电新权重分别为240100和93图1中证1000质量成长指数中证行业分布图2中证1000质量成长指数中信一级行业分布资料来源中证指数公司中信证券研究部资料来源中证指数公司中信证券研究部自2011年12月至2023年7月末中证1000质量成长指数跑赢中证1000沪深300指数全收益指数年化收益率约为148图3中证1000质量成长指数历史表现资料来源Wind中信证券研究部数据自20111230-2023731中信行业分类归属调整2023年7月我们对沪深两市共计35只股票的中信行业分类归属进行了调整其中有30只是新股请务必阅读正文之后的免责条款和声明5指数研究统计月报年月20238202383表37月行业指数调整股票代码股票名称调入一级行业名称调入二级行业名称调入三级行业名称调出行业名称调整类型600211SH西藏药业医药生物医药生物医药医药-中药生产-中成药归属调整688610SH埃科光电电子其他电子零组件其他电子零组件新股301272SZ英华特机械专用机械其他专用机械新股301456SZ盘古智能机械专用机械其他专用机械新股301381SZ赛维时代商贸零售电商及服务电商及服务新股301329SZ信音电子电子消费电子消费电子组件新股301393SZ昊帆生物医药生物医药生物医药新股301503SZ智迪科技计算机计算机设备通用计算机设备新股688638SH誉辰智能机械专用机械锂电设备新股301370SZ国科恒泰医药其他医药医疗医疗器械新股688603SH天承科技基础化工其他化学制品电子化学品新股301486SZ致尚科技电子消费电子消费电子组件新股301261SZ恒工精密机械通用设备基础件新股301202SZ朗威股份计算机计算机设备通用计算机设备新股002384SZ东山精密电子消费电子消费电子组件电子-元器件-PCB归属调整002938SZ鹏鼎控股电子消费电子消费电子组件电子-元器件-PCB归属调整纺织服装-纺织制造-其603511SH爱慕股份纺织服装品牌服饰大众成人品牌服饰归属调整他纺织经纬恒润电子-其他电子零组件II-688326SH汽车汽车零部件汽车零部件归属调整-W其他电子零组件III301371SZN敷尔佳基础化工其他化学制品日用化学品新股603119SHN浙荣电子其他电子零组件其他电子零组件新股688646SHC逸飞机械通用设备激光加工设备新股301519SZC舜禹电力及公用事业环保及公用事业环保及水务新股301172SZC君逸计算机云服务咨询实施及其他服务新股688651SHC盛邦计算机计算机软件行业应用软件新股688612SHC威迈电力设备及新能源新能源动力系统车用电机电控新股688450SH光格科技电力设备及新能源电气设备电力电子及自动化新股301515SZ港通医疗医药其他医药医疗医疗器械新股688602SH康鹏科技基础化工其他化学制品其他化学制品新股301499SZ维科精密汽车汽车零部件汽车零部件新股301446SZ福事特机械专用机械其他专用机械新股688563SH航材股份国防军工航空航天航空军工新股工业机器人及工控系301512SZ智信精密机械通用设备新股统301505SZ苏州规划建筑建筑设计及服务建筑设计及服务新股301468SZ博盈特焊机械专用机械其他专用机械新股688627SH精智达机械仪器仪表仪器仪表新股资料来源中信证券研究部宽基及行业指数表现全球权益类资产普涨考虑汇率折算2023年7月1沪深300上涨535中证500上涨182恒生指数上涨716恒生国企指数上涨918海外权益资产收益相对低于国内标普500上涨185纳斯达克100上涨2472债券资产中美国10Y国债跌幅较大收益率为-2233商品和黄金资产普遍上涨SPGS原油涨幅最大为1497请务必阅读正文之后的免责条款和声明6指数研究统计月报年月20238202383表4国内外代表性大类资产历史表现资产类型指数名称年化收益年化波动夏普比率最大回撤年初至今2023M7权益沪深3009652599037-7204583535权益中证50011712948040-7228538182权益恒生指数5652356024-6410422716权益恒生国企5322919018-7505589918权益标普5009442024047-59342352185权益纳斯达克10014142295062-57404815247权益欧洲STOXX503582404015-66502793183权益日经2256022151028-59192477137债券中国10Y国债450273165-682301030债券美国10Y国债251821031-2463378-223债券德国10Y国债1361057013-3522907-030债券英国10Y国债0401157003-4113698139债券法国10Y国债1761065017-3401909-022债券日本10Y国债-0501052-005-3598-081024商品南华豆粕指数9731838053-45966971323商品南华有色金属2401717014-5631-278569商品南华黑色商品17822450073-4709-483405商品南华能源化工-0251909-001-7485-139948商品黄金TD7731616048-44861113152商品SPGS原油-9614323-022-98366741497资料来源WindBloombergRefinitiv中信证券研究部注数据取2004121-2023731使用均为全收益指数一级行业非银行金融房地产和建材涨幅最大年月涨幅最大的前三个行业为非银行金融房地产和建材涨幅分别为2023714721467和997跌幅最大的前三个行业为通信传媒和计算机跌幅分别为690674和606今年以来涨幅和跌幅最大的行业分别是通信和消费者服务前者涨幅为3538后者跌幅为2263股息率最高的三个行业是煤炭银行和石油石化股息率分别为902560和425表5宽基指数与行业指数估值对比本月涨今年以2019年历史分股息率类型代码指数名称PETTMPBLFROE幅来以来位数000300SH沪深3004483693335121042041411093288000905SH中证500149382460723552595185698168399006SZ创业板098-469788632124684631509076上证宽000016SH506470691571101353891311232389基上证指数指000001SH278653319613324644138954267数399330SZ深证1003460487009215437802981351159HSCEIHI恒生中国企业指数738290-31868113864085000314SPXGI标普5003111952830625978431431000144NDXGI纳斯达克10038144031489337569582822000062CI005001WI石油石化48915943852106728111231227425CI005002WI煤炭270100113186150521352177902行有色金属业CI005003WI5734891096715404582391725163指CI005004WI电力及公用事业021638286626186978180547187数CI005005WI钢铁819541303925997719106440216CI005006WI基础化工273-5248243221019842431457146请务必阅读正文之后的免责条款和声明7指数研究统计月报年月20238202383本月涨今年以2019年历史分股息率类型代码指数名称PETTMPBLFROE幅来以来位数CI005007WI建筑7111927234911165377105841203CI005008WI建材997009626423766961147759217CI005009WI轻工制造412389423336936045221628136CI005010WI机械-338915676437555434260716108CI005011WI电力设备及新能源-117-5001502423311103181250119CI005012WI国防军工-506-082775468621271322529052CI005013WI汽车62513611008040468049245598113CI005014WI商贸零售78914764538197996163-109165CI005015WI消费者服务733-2263442986248427423162053CI005016WI家电07418296532166433602811684335CI005017WI纺织服装545930136426044620197506253CI005018WI医药-095-5744876272513933361002117CI005019WI食品饮料93011816817332662936921979204CI005020WI农林牧渔631-348408630913364302307101CI005021WI银行928958313949418660581053560CI005022WI非银行金融14721753253716914395141711193CI005023WI房地产1467-147-40916247228098-456208CI005024WI交通运输640-070319113981690154463322CI005025WI电子-135993910545254678335712067CI005026WI通信-690353832252127888179885153CI005027WI计算机-6062425657567837747407229088CI005028WI传媒-6743377309945935800258101156CI005029WI综合357-86272837363453197047032CI005030WI综合金融971995-231462409016142120133资料来源Wind中信证券研究部二级行业房地产服务行业涨幅较大近一年来2022年9月所有产业板块指数呈现不同程度的下跌科技和消费产业跌幅最较大11月以来由于受到中特估主题的影响相关产业如金融产业和基础设施与地产产业指数涨幅显著今年以来受AI主题影响科技产业涨幅较大7月末在政治局会议对新形势下的房地产调控进行相关工作部署和活跃资本市场提振投资者信心引导下房地产和证券板块短期股价呈现强力反弹2023年7月除科技产业和制造产业板块的二级行业指数普遍上涨其中文化娱乐跌幅最大为129房地产服务涨幅最大为193表6二级行业指数过去一年表现202220222022202220222023202320232023202320232023二级行业指数M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7CI005925周期产业CI005001石油石化CI005101石油开采101-24-9182-94692429180-963257CI005102石油化工-02-58-101121-3587180606-570841CI005187油服工程28-083384-306610-3644-77-1463CI005002煤炭CI005104煤炭开采洗选9233-13068-1045231-41-06-774225请务必阅读正文之后的免责条款和声明8指数研究统计月报年月20238202383202220222022202220222023202320232023202320232023二级行业指数M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7CI005105煤炭化工-03-109-93109-796207-43-77-673043CI005003有色金属CI005106贵金属-01-4913162-31137-308940-108-01112CI005107工业金属-73-88-4599-3112711-36-05-902394CI005188稀有金属-67-100-4439-81166-60-90-36-532006CI005005钢铁CI005111普钢-67-68-45139-366956-52-11-43-15127CI005189其他钢铁-92-116-40134-1028934-75-57-43-0242CI005190特材-32-8325-27-948218-120-13-574602CI005006基础化工CI005113农用化工02-108-73109-517321-86-86-672664CI005191化学纤维-79-54-3774-86109-18-73-59-4898-18CI005192化学原料-65-99-6485-4310512-70-79-642352CI005193其他化学制品-58-79-5753-3486-13-55-74-431816CI005194塑料及制品-37-118-13112-5610613-64-81-186105CI005195橡胶及制品-85-124-51121-196135-71-29-174734CI005926制造产业CI005010机械CI005124工程机械-71-10019129-3610585-64-12-6410948CI005127运输设备-11-956937-6159400185262914CI005129金属制品-33-1271572-438915-71-82-075110CI005805专用机械-53-873901-62101-08-38-25-1366-57CI005806通用设备-96-804631-6411913-46-6613127-56CI005807仪器仪表-28-706115-158424-43-192349-57CI005011电力设备及新能源CI005808电气设备-74-903648-518606-61-440551-05CI005809电源设备-85-7603-01-54105-46-60-62-7249-43CI005810新能源动力系统-61-147-4741-08124-105-21-10-352921CI005012国防军工CI005133航空航天-67-52139-61-486808-15-26-1538-53CI005134兵器兵装-56-1830652-2212245-52-880835-40CI005135其他军工-18-20107-75-375009-5708-0934-50CI005013汽车CI005136乘用车-112-123-4391-55105-50-55-32-2956123CI005137商用车-53-90-31149-46969409-45-099658CI005138汽车零部件-140-83-0665-77123-12-78-843214328CI005139汽车销售及服务-102-101-34108-734511-21-77-1241731CI005140摩托车及其他07-7215-10-11615647-54-53-1936-07CI005016家电CI005145白色家电-01-42-1551663868-01-0462-11315425CI005146黑色家电-74-116-0169-6211768152-371377-81CI005818小家电-66-53-2764-107962-51-38-456919CI005819照明电工及其他-123-94-6563-3513819-10-605096-40CI005820厨房电器-60-56-142178-139939-60-65-595670CI005927基础设施与地产产业CI005004电力及公用事业CI005109发电及电网07-70-4576-310214-153545-17-10CI005110环保及公用事业-38-80-2793-696324-33-1513-0832CI005007建筑CI005117建筑施工-26-77-24144-69513031121-102-0969CI005196建筑装修29-98-13107-737213-15-06-532490CI005197建筑设计及服务-40-920395-8280590550-010083CI005008建材CI005198结构材料-22-87-117144-378415-71-40-78-0499请务必阅读正文之后的免责条款和声明9指数研究统计月报年月20238202383202220222022202220222023202320232023202320232023二级行业指数M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7CI005199装饰材料-130-80-102295-1692-16-71-74-9855125CI005800专用材料-88-90-66137-6184-04-47-39-343661CI005023房地产CI005168房地产开发和运营05-12-136262-7330-23-70-26-6607145CI005829房地产服务-32-14-145218-465626-74-25-8017193CI005024交通运输CI005170公路铁路-02-25-2094020411335135-4536CI005171物流-18-38-21762426-52-07-10-106-3181CI005172航运港口39-64-1854-625612-1030-671472CI005173航空机场4825-6110556-1820-21-15-105-2771CI005928消费产业CI005009轻工制造CI005122造纸-25-9404135313361-60-47-393742CI005801包装印刷-30-781365-113549-46-43230526CI005802家居43-88-153185326899-113-59-7165100CI005803文娱轻工41-62-42159201535-1203-1036-54CI005804其他轻工46-45-3558-434916-65-30071710CI005014商贸零售CI005811一般零售-07-65-4228826-610907-36-79-01140CI005812贸易-07-98-08127-454512-2419-26-0358CI005813专营连锁-04-133-25137183903-05-26-683024CI005814电商及服务-11-94746774-0411118-112-30-6422CI005815专业市场经营-16-98-339761462324153-912674CI005015消费者服务CI005143旅游及休闲-48-05-15223994-33-36-43-99-185-59112CI005144酒店及餐饮-19-04-20117137-8365-09-112-114-48152CI005816教育-19-10111837-4011504-06-530201-36CI005817综合服务-60-108-35230103672167-51-4517-15CI005017纺织服装CI005185纺织制造-04-73-4490-046027-79-55-194964CI005821品牌服饰-21-53-45106272681-5022-223447CI005019食品饮料CI005156酒类10-22-2441731207109-08-72-8429118CI005822饮料-04-76-1881248731-33-4610-251330CI005823食品11-48-12415283-2238-43-28-79-1314CI005020农林牧渔CI005160畜牧业-06-102-7741153200-12-52-1294561CI005162渔业71-146-0312646-5869-51-40-235456CI005824种植业36-1183869-0948-05-22-32-210773CI005825林业-01-11200108-225633-50-64-246543CI005826农产品加工27-98-6783172726-4008-441367CI005929科技产业CI005025电子CI005834半导体00-1135212-4970-15110-20-03-56-19CI005835元器件-46-1247646-391071544-77370203CI005836光学光电-31-1110860-18994974-8309-0733CI005837消费电子05-1640023-41108-2035-855270-35CI005838其他电子零组件-90-1143622-547929-36-394675-66CI005026通信CI005181通信设备-30-10971-12-4267901061745149-105CI005839电信运营431209192-23166717261-79-3129CI005840增值服务00-1939863-73994779-72-313222CI005841通讯工程服务-39-115138-14-47946713182052-67CI005027计算机请务必阅读正文之后的免责条款和声明10指数研究统计月报年月20238202383202220222022202220222023202320232023202320232023二级行业指数M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7CI005842计算机设备-73-9417217-5110492125-036433-65CI005843计算机软件-62-84218-30-3413950151-701202-63CI005844云服务-19-51248-282210917215-123-2615-73CI005845产业互联网03-157-38-24-6118044374-116-1140223CI005028传媒CI005846媒体34-11301136002738156182-49-53-24CI005847广告营销17-135-4015827680316316-40-2022CI005848文化娱乐16-150-20143056071302195-41-20-129CI005849互联网媒体-36-125-08135167255314537-59144-31CI005930医疗健康产业CI005018医药CI005152化学制药-25-607946-205822-4442-29-31-23CI005153中药生产-20-56115129-834350012044-62-53CI005154生物医药-36-814868-3358-10-6205-58-5017CI005155其他医药医疗-26-724550-0158-23-36-34-45-3208CI005931金融产业CI005021银行CI005163国有大型银行-0602-44531009-01478927-0774CI005164全国性股份制银行-09-39-1241952356-61-3620-2503100CI005827区域性银行-1103-92114-0907-23-4047-45-08103CI005022非银行金融CI005165证券27-10400111-2596-24-2527-36-15157CI005166保险47-42-1062463358-25-52156-84-02133CI005828多元金融33-78-26170-80200-53-170109-3490CI005030综合金融CI005830资产管理09-13313108-31104-74-102-166-1912785CI005831多领域控股22-11601120-416033-532108-17113CI005832新兴金融服务-87-15770-03156-05138-17-97151453CI005833其他综合金融000000000000000000000000--CI005029综合CI005178综合04-11708119-592324-71-8101-1536资料来源Wind中信证券研究部大类板块金融板块表现突出年月在政治局会议活跃资本市场提振投资者信心引导下上下游产20237业链风格和产业板块中收益率最高的分别是金融地产指数金融风格指数和金融产业指数分别为12201221和1186收益率最低的分别是TMT指数成长风格指数和科技产业指数分别为-420-268和-420请务必阅读正文之后的免责条款和声明11指数研究统计月报年月20238202383图4大类板块系列指数2023年7月表现资料来源Wind中信证券研究部表7大类板块指数表现近三年年近三年年近三年最近三年夏指数代码指数名称2023M7年初至今202220212020化收益化波动大回撤普比率CI005901FS上游资源500651-11583930203614472734-3667053CI005902FS中游制造-013-066-2220317248094572285-3584020上下游CI005903FS下游消费418043-1603-4065096-5552025-3569-027产业链CI005904FS基建与运营405754-83417521414131654-1762025CI005905FSTMT-4201982-30169991737-7012430-4016-029CI005909FS金融地产12201120-994-977076-2771912-3343-014CI005917FS金融风格12211141-992-990093-2641916-3347-014CI005918FS周期风格465599-1563238726466002012-3319030风格CI005919FS消费风格388119-1475-4644679-4472050-3663-022CI005920FS成长风格-268521-267718853769-3842271-3837-017CI005921FS稳定风格2691305-5351647-4316001704-1535035CI005925FS周期产业420087-1718419525589142389-3744038CI005926FS制造产业-086405-2151216355066192363-3864026基础设施与CI005927FS632513-1029994118-0691704-1890-004地产产业产业CI005928FS消费产业796-090-1200-4035425-3112196-3929-014CI005929FS科技产业-4201982-30169991740-7012430-4016-029医疗健康CI005930FS-095-572-1992-4935007-13892472-4281-056产业金融产业CI005931FS11861329-1035-997281-1501933-3344-008资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023731请务必阅读正文之后的免责条款和声明12指数研究统计月报年月20238202383基金核心池指数权益基金核心池指数中证500指数增强基金指数超额收益更加显著长期来看指数增强基金指数跑赢对应指数基日以来夏普比率显著高于对应指数今年以来表现略弱于对应基准指数近三年来CIS价值风格基金指数较CIS成长风格基金指数中证偏股型基金指数沪深300表现出更好的业绩更优的风险收益特征CIS独立基金指数跑赢沪深300中证500万得普通股票型基金指数和主动股基表8权益类核心池指数表现近三年近三年近三年近三年年初指数代码指数名称2023M720222021年化年化最大夏普至今收益波动回撤比率CIS58002FSCIS300增强综合461374-2020-013-3281737-3503-019CIS58003FSCIS300增强精选470395-1991-187-3791750-3605-022沪深300CIS300类增强增强CIS58004FS349554-2138452-1911707-3187-011量化CIS300类增强CIS58005FS473213-2187362-2571773-3398-015主动CIS58006FSCIS500增强综合121467-171219390631718-3063004中证500CIS58007FSCIS500增强精选116441-170618010041718-3118000增强CIS500类增强CIS58008FS137551-171422691931729-2919011量化价值风CIS价值风格基CIS58021FS271440-14807412111573-2535013格金成长风CIS成长风格基CIS58022FS-249-476-2462831-5852053-3475-028格金CIS交易能力基CIS58050FS-295-167-23221366-1841922-3104-010金综合CIS交易能力大CIS58051FS-295-174-23201190-2671915-3110-014型基金交易能CIS交易能力中CIS58052FS-273-116-23361483-1201958-3179-006力型基金CIS交易能力小CIS58053FS-393-346-24341613-1661884-2966-009型基金CIS交易能力稳CIS58054FS-284-082-23511482-1081887-3174-006健型基金独立共CIS58070FSCIS独立基金139484-167016852391715-2610014振CIS58071FSCIS共振基金247-282-2255001-5561904-3739-029H00300CSI沪深300535583-1984-352-3701815-3721-020H00905CSI中证500182538-18911724-1861782-3149-010基准万得普通股票型885000WI-103-100-1986962-1461865-3007-008基金指数930890CSI主动股基-055-322-2271780-3481995-3334-017资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023731请务必阅读正文之后的免责条款和声明13指数研究统计月报年月20238202383股债配置基金核心池指数年初以来CIS积极三元配置基金指数表现优于同系列其他指数近三年来CIS三元配置基金综合指数CIS积极三元配置基金指数CIS平衡三元配置基金指数和CIS稳健三元配置基金指数的年化收益分别是194098201和176基日以来CIS股债能力综合基金指数CIS股债能力激进基金指数CIS股债能力均衡基金指数和CIS股债能力保守基金指数的年化收益率分别为005-207085和169其中CIS股债能力保守基金指数的夏普比率和最大回撤均优于同系列其他指数表9股债配置基金核心池指数表现近三年近三年近三年近三年年初指数代码指数名称2023M720222021年化年化最大夏普至今收益波动回撤比率CIS三元配置CIS58040FS075137-669618194465-746042基金综合CIS积极三元CIS58041FS069171-937522098673-1094015三元配配置基金置CIS平衡三元CIS58042FS091139-681626201476-770042配置基金CIS稳健三元CIS58043FS060150-515500176356-570049配置基金CIS股债能力CIS58010FS153173-768005558-993001综合CIS股债能力CIS58011FS286-076-1195-2071067-1787-019股债能激进力CIS股债能力CIS58012FS163144-536085437-719019均衡CIS股债能力CIS58013FS085282-445169388-640044保守H00300CSI沪深300535583-1984-352-3701815-3721-020基准H00905CSI中证500182538-18911724-1861782-3149-010H11022CSI混合基金027-256-1836378-3591554-2872-023资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023731股债能力系列指数采用基日202141-2023731数据固收及纯债基金核心池指数近三年来纯债基金系列指数跑赢固收系列指数及基准指数CIS平衡固收基金指数和CIS稳健固收基金指数的年化收益分别为289和287夏普比率和最大回撤均优于同期万得混合债券型二级基金指数表10固收和纯债基金指数表现近三年近三年近三年近三年年初指数代码指数名称2023M720222021年化年化最大夏普至今收益波动回撤比率CIS平衡固收CIS58031FS097260-364504289382-567076基金固收CIS稳健固收CIS58032FS075239-203531287232-306124基金CIS中长期纯CIS58033FS028273190460355061-180579债基金综合纯债CIS非定开中CIS58034FS028279181469358065-187554长期纯债基金CIS58035FSCIS定开中长029263204440346061-169571请务必阅读正文之后的免责条款和声明14指数研究统计月报年月20238202383近三年近三年近三年近三年年初指数代码指数名称2023M720222021年化年化最大夏普至今收益波动回撤比率期纯债基金CIS短期纯债CIS58036FS026225203339303029-0711030基金综合CIS58037FSCIS短债基金025202205339296026-0481160CIS中短债基CIS58038FS027248288041-089698金万得中长期纯885008WI024235216413337050-108681债基金指数基准万得混合债券885007WI型二级基金指049232-507782211445-693047数资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023731其中CIS中短债基金使用202227-2023731数据资产组合模拟表现REITs行业组合模拟表现自2021年8月2日至2023年7月CISREITs综合组合均跑赢沪深300和中证500CISREITs综合组合股息率在4左右等权组合年化收益高于规模组合今年以来REITs组合普遍下跌表现弱于基准指数表11REITs组合表现组合代码组合名称2023M7年化收益年化波动夏普比率最大回撤年初至今CIS70000FS中信证券REITs综合组合480-2001202-017-3466-1437CIS70000RFS中信证券REITs综合全收益组合4802661191022-3009-1123CIS70000EFS中信证券REITs综合等权组合5482291332017-3378-1097CIS70000ERFS中信证券REITs综合全收益等权组合5486601325050-2954-813CIS70010FS电力及公用事业REITs组合197-1609902-178-1958-988CIS70010RFS电力及公用事业REITs全收益组合197-1165854-136-1586-645CIS70020FS房地产REITs组合4082181517014-3449-1190CIS70020RFS房地产REITs全收益组合4084391515029-3195-1023CIS70021FS保障性租赁住房REITs组合857-22161136-195-2563-133CIS70021RFS保障性租赁住房REITs全收益组合857-21131129-187-2485-030CIS70022FS产业园区REITs组合2880771543005-3570-1477CIS70022RFS产业园区REITs全收益组合2883151541020-3296-1292CIS70030FS交通运输REITs组合648-6351115-057-3663-1759CIS70030RFS交通运输REITs全收益组合648-0941091-009-3119-1373CIS70031FS高速公路REITs组合632-19211043-184-3759-1729CIS70031RFS高速公路REITs全收益组合632-13971000-140-3135-1273沪深300沪深300535-6741753-038-2952583中证中证500500182-3681821-020-3149538资料来源Wind中信证券研究部数据202182-2023731部分行业组合采用基日以来数据期权策略组合模拟表现近三年来备兑组合表现相对较好除虚二备兑组合外收益率均为正其中50当月实一备兑组合年化收益率为553年初以来50当月实一备兑组合涨幅最大为7417月组合普遍上涨其中50当月虚二备兑组合涨幅最大约为657实一实二组合的最大回撤低于同策略其他组合请务必阅读正文之后的免责条款和声明15指数研究统计月报年月20238202383表12期权策略组合表现近三年年近三年年近三年最近三年夏代码名称2023M7年初至今202220212020化收益化波动大回撤普比率CIS08600050当月平值备兑组合266532-66418719315401151-1485047CIS08600150当月实一备兑组合147741-095118999553895-959062CIS08600250当月实二备兑组合082662274157577530708-822075CIS08600350当月虚一备兑组合454338-1160-25919791571411-2661011CIS08600450当月虚二备兑组合657360-1335-5781974-1081600-3386-007CIS08600550次月平值备兑组合301494-660-07015792661071-1758025CIS08600650次月实一备兑组合237503-323-0431199307878-1175035CIS08600750次月实二备兑组合140407-070-008817278715-830039CIS08600850次月虚一备兑组合410533-1013-22817921531262-2400012CIS08600950次月虚二备兑组合498505-1323-3621978-0141433-2980-001CIS08601050当月平值对冲组合437001-844-773100-686978-2558-070CIS08601150当月实一对冲组合285125-389-300169-335713-1471-047CIS08601250当月实二对冲组合102200-162096003-050541-550-009CIS08601350当月虚一对冲组合553-123-1289-689786-6561218-3076-054CIS08601450当月虚二对冲组合618-063-1528-6801174-6091370-3398-044CIS08601550次月平值对冲组合420020-846-724420-567929-2482-061CIS08601650次月实一对冲组合326003-483-6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