另类视角下的主动型权益基金组合构建。本文中，我们从相对另类的视角出发，基于基金历史净值以及持仓数据，分别构建领先调仓、业绩稳定、冷门优选、长短兼顾、主动量化、公私合力基金组合。长期来看，历史上该6个组合相比于同期偏股混合型基金指数均获得了较为可观的超额收益。
　　从多因子到多策略。我们尝试通过风险平价、最大信息比等策略，对于不同基金组合进行加权，构建多策略复合基金组合。从历史回测的结果来看，该两个复合策略基金组合长期超额收益较为稳健，在不同年份中均跑赢了同期偏股混合型基金指数的表现。相比于多因子基金组合，多策略基金组合同样获得了较高的信息比。
　　领先调仓基金组合。基于基金持仓数据，我们筛选重仓股的调整上领先于市场的基金，即能够相对频繁地在市场对于某只个股集中加(减)仓之前进行加(减)仓，以此构建领先调仓基金组合。
　　业绩稳定基金组合。基于基金净值数据，我们筛选在成长价值分别占优的不同市场情形下，排名相对稳定且平均排名相对靠前的基金，以此构建业绩稳定基金组合。
　　冷门优选基金组合。基于基金持仓数据，我们筛选持仓主要以冷门股为主，且在冷门股中投资能力相对较强的基金，以此构建冷门优选基金组合。
　　长短兼顾基金组合。基于基金持仓数据，我们筛选持仓中同时包含短线、长线股，且在短线、长线投资能力上均相对较强的基金，以此构建长短兼顾基金组合。
　　主动量化基金组合。基于基金净值数据，我们筛选采用主动量化策略进行投资，且风格、板块剥离后超额收益稳定性较强的基金，以此构建主动量化基金组合。
　　公私合力基金组合。基于基金持仓数据，我们筛选个人在市场非热门股中具备较强投资能力，以及所属平台在市场热门股中具备较强投资能力的基金，以此构建公私合力基金组合。
　　核心假设风险：（1）本文仅在合理的假设范围讨论，文中数据均为历史数据；（2）基于模型得到的相关结论并不能完全准确地刻画现实环境以及预测未来；（3）本文中基于模型得到的组合不代表任何投资建议。