投资要点：
　　最近一周市场概况（2023-7-31至2023-8-4）
　　上周在31个申万一级行业中，19个行业上涨，12个行业下跌，行业涨多跌少。涨幅前三的行业为计算机（涨4.09%）、非银金融（涨4.07%）和传媒（涨3.51%）；跌幅前三的行业为医药生物（跌2.75%）、煤炭（跌1.75%）和美容护理（跌1.72%）。上周5个北向交易日中，北向资金1个交易日净流出、4个交易日净流入，全周合计净流入124.67亿元。
　　最近一周ETF市场表现（2023-7-31至2023-8-4）
　　按照基金成立日，上周共有1只ETF新成立，为被动指数型基金，为华夏中证智选300价值稳健策略ETF（159510.OF）；按照基金上市日，上周共有1只ETF新上市，为增强指数型基金，为汇添富中证500增强策略ETF（560950.OF）。
　　上周659只股票型ETF周涨跌幅中位数为1.05%。金融科技主题ETF、中证全指证券公司ETF和中证云计算50ETF表现较好，涨幅较为靠前；而中证全指医疗器械ETF、中证生物医药ETF与中证全指医疗保健设备与服务ETF表现较差，跌幅较为靠前。上周18只债券型ETF周涨跌幅中位数为0.10%。上周27只货币型ETF的总规模为4040.43亿元。
　　ETF策略跟踪
　　最近一周北向资金视角下的行业ETF轮动策略关注的行业为通信、汽车和家用电器。最近一周策略累计收益率为2.94%，沪深300指数的累计收益率为0.70%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为2.24%；本年以来，策略累计收益率为20.62%，同期沪深300累计收益率为3.85%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为16.77%。
　　最近一周基于北向资金与主力资金的ETF轮动策略关注的行业为非银金融与家用电器。最近一周策略累计收益率为2.99%，沪深300指数的累计收益率为0.70%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为2.29%；本年以来，策略累计收益率为-3.35%，同期沪深300累计收益率为3.85%，策略相对于沪深300指数的累计超额收益率为-7.20%。
　　投资策略建议
　　针对北向资金的行业偏好，推荐后续关注的行业为通信、汽车和家用电器；考虑主力资金及北向资金的综合行业偏好后，推荐后续关注的行业为非银金融与家用电器；综合上述两类策略的结果，我们推荐后续关注通信、汽车、家用电器和非银金融行业，对应的基金分别为国泰中证全指通信设备ETF、广发中证全指汽车、国泰中证全指家电ETF和天弘中证证券保险。
　　风险提示
　　政策变动风险，模型失效风险。