投资组合：腾讯控股、快手、芒果超媒、恺英网络、汤姆猫、三七互娱、姚记科技、分众传媒、思美传媒、百度集团-SW、美团-W、网易-S、完美世界等。
　　投资主题：AI和VR应用，游戏，影视，广告，动漫IP，恒生科技，中概互联等。
　　受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司等；A股主要有芒果超媒、浙数文化、电广传媒、皖新传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、汤姆猫、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、吉比特、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马等。
　　投资建议：扩大内需关注文体娱乐互联网新消费，平台经济强调引领发展创造就业和国际竞争。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR和AIGC赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。
　　23H1电影备案立项数量同比大幅增长，供给端有望持续恢复。灯塔专业版2023上半年全国电影备案立项分析报告发布。今年上半年，全国共立项了1194部剧情片、47部动画片、49部合拍片，42部纪录片41部科教片，14部特种片，共计1387部，对比去年同期增长25.63%。对比近12个月备案数据，2023年上半年备案数量平均值明显高于去年下半年，保持此稳定增长的态势，预计2023年全年备案数量有望明显增长。备案类型方面，故事、动画、合拍这三种院线主要公映类型的备案数量都表现出明显的增长态势。头部影视公司积极领跑，其中，猫眼备案7部、中影6部、华强方特5部，立项数量丰富。影片备案数量提升，后续影片供给有望持续恢复。具体到投资逻辑，我们认为有两条主线值得关注：1）暑期档储备丰富的公司，票房超预期影片为片方带来更高回报率。A股：中国电影、横店影视、北京文化、上海电影、光线传媒、博纳影业、奥飞娱乐、百纳千成等，港股：中国儒意，阿里影业；2）院线及票务受益公司，A股：万达影业、上海电影、中国电影、横店影视、金逸影视、幸福蓝海等，港股：猫眼娱乐。
　　OpenAI发布了ChatGPT全新的6个功能，提升用户体验。OpenAI发布了ChatGPT全新的6个功能，以提升用户体验，分别为：提示示例（往后用户在开始新的聊天时，将会有入门示例提供帮助）、回答建议（用户只需单击一下即可更深入主题）、GPT-4默认选择、可分析上传多个文件（现在可以要求ChatGPT分析数据并跨多个文件生成见解）、保持登录状态和键盘快捷键。预计将在下周推出。AI应用正在不断改进，增强用户体验，有望进一步提高渗透率。建议关注AI应用：芒果超媒、皖新传媒、恺英网络等游戏、奥飞娱乐、汤姆猫、万兴科技、焦点科技、阅文集团、美图公司、思美传媒等。
　　风险提示：疫情反复、技术发展不及预期、商誉风险、监管政策变化等。