投资要点
　　电气设备8887上涨2.4%，表现强于大盘。本周（7月31日-8月4日，下同）电气设备涨2.4%，新能源汽车涨2.32%，锂电池涨2.12%，发电设备涨1.73%，发电及电网涨1.46%，光伏涨0.9%，风电涨0.11%。涨幅前五为百利电气、迈为股份、力帆股份、保利新、中科电气；跌幅前五为三超新材、江苏神通、中核科技、晶澳科技、台海核电。
　　行业层面：储能：广西：发布2023年第二批新能源项目建设方案，容量16.72GW；山东：支持长时储能，试点项目补偿按2倍、容量按1.2倍计算；天津：新能源配储不达标对应2倍新能源容量规模予以扣除；新疆：独立储能参与电力中长期交易需装设AGC，充电功率≥5MW/2h；江苏：全球首个电网级重力储能示范项目进入调试阶段；湖南：电力需求响应补偿上调至最高10元/kW；美国：能源部计划投资3000万美元发展储能。电动车：乘联会：7月新能源乘用车预计批发销量75万辆，同环比+34%/-1%，市场零售64.7万辆；比亚迪销26万辆，同环比+61%/+4%；广汽埃安销4.5万辆，同比+80%，环比持平；7月蔚来销2.05万辆，同环比+104%/91%；小鹏1.1万辆，同环比-4%/+28%；理想3.41万辆，同环比+228%/+5%；零跑1.43万辆，同环比+19%/+9%；极氪1.2万辆，同环比+140%/+13%；哪吒1万辆，同环比-28%/-17%；问界0.42万辆，同环比-46%/-25%；发改委：各地区不得新增汽车限购措施扩大新能源汽车消费；交通运输部：加快公路沿线新能源汽车充电设施建设；工信部：上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%；SNE：上半年全球装车量304.3GWh，宁德时代份额36.8%，同增1.4pct，在欧美增长近2倍；宁德时代8月16号新品发布；特斯拉多款车型将于8月4日在香港再次降价；洪田复合铜箔设备顺利通过客户验证，首批订单落地；鹏辉能源：与加拿大Discover Energy Systems签署战略合作协议，聚焦北美储能市场；长江有色市场锰1.42万/吨，本周-7.2%；百川工业级碳酸锂24.90万/吨，本周-4.6%；百川电池级碳酸锂26.30万/吨，本周-4.7%；LC2407碳酸锂20.27万/吨，本周+3.7%；百川氢氧化锂25.74万/吨，本周-4.5%；百川磷酸铁锂电解液3.30万/吨，本周-10.8%；SMM三元动力电解液4.45万/吨，本周-14.1%；工业级DMC碳酸二甲酯0.45万/吨，本周-6.2%；SMM锰酸锂-动力正极7.90万/吨，本周-7.1%；三元111型正极21.00万/吨，本周-7.3%。新能源：三部委：绿证覆盖分布式光伏，可增加约4分/度收益；发改委：23年可再生能源电力消纳责任权重发布；国家能源局：上半年中国可再生能源装机约占总装机48.8%；中关村储能产业联盟发布《双碳背景下发电侧储能综合价值评估及政策研究》；发改委：支持民营企业牵头承担新型储能等领域的攻关任务；WoodMac：预计2023年全球新增光伏装机将达270GW；硅料：价格再全面上涨，周环比涨幅2.03%-3.91%不等；光伏级EVA价格大涨，光伏胶膜价格反弹；全国多晶硅、硅片、组件、电池产量同比增长均超过65%；多晶硅：7月国内总产量12.53万吨，环增3.22%；一道新能公布最新N型报价，其中电池为0.8元/W，组件为1.35元/W；光伏材料：1.168元/W，一线组件厂报价创新低；净亏损额3000万美元，Sunpower陷入困境；通威股份：40万吨工业硅项目签约；根据Solarzoom,本周单晶硅料72.08元/kg，环增1.52%；单晶硅片182/210mm 2.95/3.95元/片，环增2.43/5.33%；单晶PERC182/210电池0.75/0.74元/W，环增1.76/1.37%；单面PERC182/双面TOPCon182组件1.29/1.33元/W，环降1.53/3.62%；玻璃3.2mm/2.0mm 25.5/18元/平，环平。本周陆风招标0.87GW，海上招标16.6GW（含国电投16GW框架）；本周陆风开/中标1GW，海上开/中标0.2GW；2023年1-6月光伏累计装机78.42GW、风电累计新增装机23.0GW。电网：2023年1-6月电网累计投资2054亿元，同比+7.8%。
　　公司层面：隆基绿能：23H1营收646.6亿，同增28%；归母净利91.8亿，同增42%。亿纬锂能：2023H1预计归母净利20-22亿元，同增50%-65%。爱旭股份：1)23H1营收165亿元，同增3%；归母净利13亿元，同增120%;2)向珠海迈科斯采购光伏电池片设备2亿元，构成关联交易。禾望电气：2023年H1营收15亿元，同增40%；归母净利2亿元，同增80%。孚能科技：控股股东拟变更为广州工业投资控股集团有限公司，实控人拟变更为广州市人民政府，股票8月2日复牌。尚太科技：拟授予82人138万股限制性股票，占总股本0.5%，授予价格为26.75元/股（前日均价的50%），要求24-26年负极销量及净利润同比增速不低于20%。本次授予不包括董事及高级管理人员。龙蟠科技：拟投5亿元建“8万吨磷酸铁项目”，预计2024H1投产。南都电源：23H1净利润同比下降42.18%。英搏尔：23H1营收7.2亿元，同减17%；归母净利-0.29亿元，同减207%。
　　投资策略:储能：23Q1美国储能装机778MW/2145MWh，同减19/25%，23年5月底备案量超30GW，环增4%，美国大储23年有望重回100%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-6月招标超30Gwh，4月底开始需求明显好转，今年我们预计近2倍增长至40Gwh+，工商业储