整体观点：
　　持续看好800V快充技术新能源车及快充电池新品上市带来的产业链机会，我们认为该板块提速将形成持续性机会。数字电网及工商业储能不惧短期波动，看好并认为中报后是很好的布局时点。关注氢能燃料电池车、光伏TOPCon及HJT技术进展节奏变化、其他锂电0-1新技术。
　　当前顺周期政策支持度较高，新能源主链上看好具备消费属性的锂电板块的投资机会。随着800V快充技术的应用和普及，2023年有望成为国产快充车型元年；实现高压快充需要车-桩-网端协同升级，由此将带来车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。
　　7月下旬开始市场关注度转向顺周期，且中报季部分电网业绩兑现度表现一般，导致夏季缺电所带来的行情结束。但我们需要指出的是，新能源波动性引发的新型电力系统变革正在发生，电改也将是未来2年的投资主线。电力现货、灵活性资源整合、数字电力电网、统一电力市场是新电改的关键词。持续看好数字电网、虚拟电厂、微电网投资机会，建议逢低布局。
　　氢能方面，海外蒂森克虏伯、康明斯、NEL、普拉格等公司电解槽订单开始快速增长，表明海外需求较好，同时国内23H1燃料电池车销量增速也较好，持续关注后续行业共振点。光伏TOPCon（PE路线、POLY技术等）、HJT技术持续发展，但市场对于其具体进展情况存在较强信息差；另一方面，阶段性需求、电池环节动态价差的跟踪较为容易，也会形成重要的数据支撑，建议从多方面进行综合分析。
　　建议关注：信德新材、威迈斯、永贵电器、通合科技、宁德时代、华光环能、安科瑞、苏文电能、盛弘股份、金盘科技、海兴电力、通灵股份。
　　充电桩：
　　国产快充车型元年，车-桩-网协同进步解决充电焦虑。相比于特斯拉采取的大电流路线，高电压路线由于支持更长时间快充、不受线缆在大电流下散热问题的限制，受到欧洲与国内许多车企的青睐。随着搭载800V快充技术的小鹏G9、阿维塔11上市，国内比亚迪、吉利、长城、零跑等一众车企相继发布800V技术的布局规划，宁德时代麒麟电池4C快充技术的推广应用，800V高压新能源车迎来在中国市场的元年。要实现高压快充主要从三个方面入手：（1）车和电池端：提升电池和整车平台电压、提升电池的快充倍率性能；（2）充电桩端：实现大功率直流快充，提升散热能力，例如模块、线缆和充电枪液冷技术的应用；（3）电网端：需解决大功率充电对电网稳定性带来的冲击。
　　2023年将成为国产快充车型元年，实现高压快充是一个较为复杂的系统工程，需要车-桩-网端协同升级，由此将带来车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。建议关注：（1）电池端：信德新材、中科电气、天赐材料；（2）充电桩端：永贵电器、沃尔核材；（3）车端：欣锐科技、电连技术、瑞可达、中瓷电子；（4）电网端：特锐德、盛弘股份、星云股份、科士达。
　　◆风险提示：
　　国家电网投资不及预期；新能源汽车销量不及预期；风光政策下达进度不及预期；产业链原材料价格波动风险。