行业走势：本周申万公用事业指数上涨1.166%，跑赢沪深300指数0.468 pct。
　　本周要点：
　　2023年7月31日，国家能源局召开三季度例行新闻发布会，发布2023年上半年能源形势、可再生能源发展情况，介绍全国新型储能装机规模和全国电力市场交易有关情况。
　　（1）储能装机数据方面，根据国家能源局统计数据，截至2023年6月底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过17.33GW/35.80GWh，平均储能时长2.1小时。1-6月，新投运装机规模约8.63 GW /17.72 GWh，2023年上半年新增投运体量已超过2022年全年。全国储能装机规模快速增长验证了高比例风光发电的电力系统下对灵活性资源的大量需求，新型储能特性与传统的储能技术形成优势互补，成为电力系统的选择。
　　（2）辅助服务市场方面，2023年上半年全国电力辅助服务费用达278亿元（相比2019年同期增长114%），占上网电费1.9%（相比2019年同期提升0.4pct）。主体结构方面，火电企业获得补偿254亿元（相比2019年同期增长112%），占比91.4%（相比2019年同期降低约1pct）。与2019年同期相比，2023年上半年国内电力辅助服务费用总量显著增长，结构有显著调整。
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　　市场信息跟踪：
　　1）电力供需：用电量：2023年6月，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长4.0%,环比增长7.3%。发电量：2023年6月，全国发电量7399亿千瓦时，同比增长21.6%，环比增长7.5%。发电装机：2023年6月，全国新增发电装机3042万千瓦，同比增长88.7%，环比增长16.5%。
　　2）煤炭价格跟踪：7月23日至7月29日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为864.80元/吨，周环比下跌2.20元/吨，跌幅0.3%；7月22日至7月28日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为755元/吨，周环比下跌13元/吨，跌幅1.7%；7月22日至7月28日，纽卡斯尔动力煤现货价为140.33美元/吨，周环比上涨9.35美元/吨，涨幅7.1%；7月22日至7月28日，欧洲ARA港动力煤现货价为110.10美元/吨，周环比上涨12.6美元/吨，涨幅12.9%。
　　3）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年8月04日，三峡水库入库流量16800立方米/秒，同比上涨25.4%，较上周下降1200立方米/秒；水位为159.17米，同比增加7.1%，较上周增加4.17米；蓄水量为255亿立方米，同比增长33.5%，较上周增加29亿立方米。
　　4）光伏价格跟踪：2023年8月02日，光伏级多晶硅价格8.34美元/kg，较上周上涨，周环比涨幅1.7%；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.18美元/片，较上周上涨，周环比涨幅2.3%；太阳能电池片现货价格0.08美元/w，较上周持平；光伏组件现货价格0.14美元/w，较上周下跌，周环比跌幅1.4%。
　　5）天然气价格跟踪：2023年8月04日，LNG全国出厂价格指数3812元/吨。2023年7月23日-7月29日，周均价3992.2元/吨，较上周下降100.6元/吨，周环比跌幅2.5%。
　　6）电力市场跟踪：2023年8月02日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为379.95厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为380.86厘/kwh。2023年8月05日，山东省中长期电力交易净合约量7.673亿kwh，加权均价374.75元/MWh。
　　风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。