全球大类资产表现跟踪：本周（2023.7.31-8.1）大类资产：美元>债券>权益。上周大类资产：商品>权益>债券。本周（2023.7.31-8.1）全球权益资产表现分化，新兴市场优于发达市场。上周全球权益资产普涨，中资股表现突出。本周（2023.7.31-8.1）大宗商品表现分化，化工品>原油>农产品。上周大宗商品表现分化，化工品>原油>农产品。本周（2023.7.31-8.1）美元指数小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。本周美元指数延续小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。本周（2023.7.31-8.1）美债长短端利率延续小幅抬升趋势。本周（2023.7.31-8.1）Markit iBoxx中资美元债券净价指数下跌，细分项普遍下跌。
　　全球流动性跟踪：7月FOMC美联储宣布加息25BP，同时维持950亿美元/月缩表计划。上周以来，美债利率小幅上行，实际利率上行贡献。花旗美国&中国经济意外指数较上周上调，花旗欧洲经济意外指数较上周下调。美元流动性整体相对平稳，上周以来，美国LIBOR-OIS利差、美国FRA-OIS利差小幅抬升后有所收窄。最近一周（23.7.26-23.8.1），ETF资金流入排名前三的国家/地区分别是美国、中国大陆、中国香港，分别流入184.88亿、21.51亿、9.71亿美元；ETF资金流出排名前三的国家/地区分别是中国台湾、欧洲地区、德国，分别流出5.69亿、5.00亿、1.73亿美元。
　　港股市场数据跟踪：本周（2023.7.31-2023.8.1）港股延续普涨，恒生科技收涨1.60%，恒生指数收涨0.47%。恒生指数PE（TTM）基本维持在9.34倍，恒生指数PB（LF）从上周0.957上升至0.964倍，股权风险溢价指数从上周8.35%下降至本周8.04%，沪深港股通AH溢价从上周141.60上升至本周142.02。投资者情绪方面，CBOE报13.93%，较上周上升；恒指换手率均值为35.23%，较上周上升。本周南下资金累计净流入35.19亿港元，成交额占港股成交日均比17.97%。
　　风险提示：地缘政治冲突超预期、全球流动性收紧斜率超预期、国内经济增长不及预期等。