市场回顾
　　2023.7.24-7.28，上证综指上涨3.42%，沪深300指数上涨4.47%，房地产板块上涨9.78%，房地产板块跑赢上证综指6.37个百分点，跑赢沪深300指数5.31个百分点。
　　重点关注的A股地产股金科股份（000656.SZ）、中南建设（000961.SZ）和滨江集团（002244.SZ）涨幅较大，分别上涨50.98%、22.73%和22.34%。重点关注的港股地产及代建公司合景泰富集团（1813.HK）、富力地产（2777.HK）及龙湖集团（0960.HK）涨幅居前，分别上涨40.21%、32.73%和27.17%。
　　数据追踪
　　百大城市土地成交累计同比-29.32%。7月17日-7月23日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积574.02万平方米，累计同比-29.32%。其中，一线城市成交26.05万平方米，累计同比-21.93%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积205.12万平方米，累计同比-40.86%，三线城市成交342.85万平方米，累计同比-20.84%。
　　30大中城市商品房销售面积累计同比-1.56%。7月22日-7月28日，30大中城市商品房成交229.07万平方米，累计同比-1.56%。其中，一线城市商品房成交68.85万平方米，累计同比+14.14%，二线城市商品房成交117.66万平方米，累计同比-8.49%，三线城市商品房成交44.14万平方米，累计同比+2.48%。
　　行业动态
　　国税总局：国家税务总局出台《支持协调发展税费优惠政策指引》，梳理形成涵盖216项支持协调发展的税费优惠政策指引。涉及住房领域，该政策指引显示，促进城乡住房发展税费优惠方面有24条优惠政策，包括扶贫搬迁安置，公共住房筹集建设等；支持消费提振信心税费优惠方面有22条措施，涉及住房交易消费（含租赁）的税收减免优惠等。
　　国务院：在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议28日在京召开，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席会议并讲话，强调城中村改造必须实行净地出让，坚持以市场化为主导。
　　投资建议
　　上周，30大中城市商品房销售面积环比有所改善，但累计同比延续下降态势，新房销售仍有压力。此外，国务院、国家税务总局、住建部多部门优化政策，释放积极信号。因城施策框架之下，关注高能级城市政策优化调控的空间。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、华发股份（600325.SH）、越秀地产（0123.HK）、招商蛇口（001979.SZ）、中国海外宏洋集团（0081.HK）等。
　　风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。