核心观点
　　今年7月19日，中共中央、国务院出台《关于促进民营经济发展壮大的意见》，部署7方面、31条民营经济支持措施。从政策脉络来看，近20年，中央共出台过4份民营经济的顶层文件，包括2005年的非公经济36条，2010年的民间投资36条，2019年的民营企业28条，以及此次的民营经济31条。
　　与此前的政策对比，此次意见有5个变化，包括：一是更强调合规经营，此次意见对民企的要求是“改革发展、合规经营、转型升级”，2019年版意见是“改革创新、转型升级、健康发展”。二是在市场准入方面，从放宽市场准入→破除市场准入壁垒，2005年、2010年和2019年的文件，更强调放宽市场准入，允许民营资本进入更多领域，此次文件更强调破除市场准入壁垒。三是产权保护的重要性在提升。四是支持投向更强调科技、数字化、双碳等领域。五是更强调党的领导和党建。
　　一、民营经济的政策脉络
　　近20年与民营经济相关的政策，主要包括中央领导人的重要讲话或会议，民营经济顶层文件，国务院及相关部委的其他配套文件、会议等。其中，中央出台的民营经济顶层文件有4份，包括2005年的非公经济36条，2010年的民间投资36条，2019年的民营企业28条，以及此次的民营经济31条。
　　从内容看，这些政策主要涉及三方面：
　　1）民营经济相关的基本经济制度：坚持“两个毫不动摇”。十六大报告首次提出，此后十七大至二十大持续强调。
　　2）对民营经济的定位：中央对民营经济的重要地位始终保持充分肯定，对民营经济的定位具有明显的延续性。
　　3）具体的支持措施，主要涉及市场准入、产权保护，但前后强调的内容可能有所不同。对比4份民营经济顶层文件：2005年、2010年、2019年的3份文件，重点强调放宽民营经济准入，允许民营资本进入更多领域；今年7月的文件，以及，强调排除民营经济准入壁垒，保护民营企业产权。
　　二、民营经济31条的五个变化
　　我们将近期出台的民营经济31条与此前的政策内容，尤其是2019年的民营企业28条作对比。
　　（一）变化1：更强调合规经营
　　2019年文件是“推动民营企业改革创新、转型升级、健康发展”，此次文件是“引导民营企业通过自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。
　　（二）变化2：市场准入：放宽市场准入→破除市场准入壁垒
　　2005年、2010年和2019年的文件，更强调放宽市场准入，允许民营资本进入更多领域，如2019年意见强调“全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施”，并点明在部分重点领域要“大幅放宽市场准入”。
　　此次文件更强调破除市场准入壁垒，重点内容包括“各地区各部门不得以备案、注册、年检、认定、认证、指定、要求设立分公司等形式设定或变相设定准入障碍”等等。
　　（三）变化3：产权保护的重要性在提升
　　对比2019年文件，此次意见将“依法保护民营企业产权和企业家权益”单独成节。党代会报告也同样能体现该变化，十九大报告强调市场准入和破除垄断，二十大报告强调产权保护。
　　（四）变化4：支持投向更强调科技、数字化、双碳等领域
　　在支持民企投资的领域上，此次文件较2019年文件的变化包括：一是进一步强化对民营经济参与科技创新的支持力度。二是新增加快推动数字化转型和技术改造部分。三是新增双碳和全面加强基础设施建设部分。四是在支持参与国家重大区域规划方面，强调对国内产业转移的支持。具体涉及产业见正文。
　　（五）变化5：更强调党的领导和党建，见正文。
　　三、7月上半月，政策涉及哪些内容？
　　（一）总书记、总理行程：主要涉及三大方面
　　1、对经济形势判断及政策要求：7月6日，总理主持召开经济形势专家座谈会。对经济形势判断，“既看增速也看结构和动能”、“努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”；对宏观政策，“保持战略定力”、“及时出台、抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施”。
　　2、产业及投资：涉及现代化产业体系、科技、安全、城市更新等。1）科技、现代化产业体系：7月5日-6日，总书记在江苏考察，涉及高科技园区、重大技术攻关、先进制造业集群发展等等；7月11日，深改委会议审议通过科研院所薪酬改革相关文件。2）安全：涉及粮食、能源安全。7月11日，深改委会议审议通过石油天然气体系改革、新型电力系统构建相关文件；7月20日，中央财经委会议要求加强耕地保护。3）城市更新：7月14日、7月21日，两次国常会先后审议通过“平急两用”基础设施建设、城中村改造相关文件。
　　3、平台经济：7月12日，总理主持召开平台经济座谈会，指出“健全透明、可预期的常态化监管制度”、“平台经济大有可为……在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”。
　　（二）财政、货币政策
　　1、货币政策：7月14日，国新办举行2023年上半年金融统计数据新闻发布会。总量政策上，提出“根据形势变化合理把握节奏和力度，加大逆周期调节”；结构政策上，“必要

研究报告全文：宏观研究证券研究报告宏观快评2023年07月25日宏观快评民营经济政策脉络与新变化政策观察双周报第62期核心观点华创证券研究所今年月日中共中央国务院出台关于促进民营经济发展壮大的意见719证券分析师张瑜部署7方面31条民营经济支持措施从政策脉络来看近20年中央共出台过4份民营经济的顶层文件包括2005年的非公经济36条2010年的民间电话010-66500887投资36条2019年的民营企业28条以及此次的民营经济31条邮箱zhangyu3hcyjscom执业编号S0360518090001与此前的政策对比此次意见有5个变化包括一是更强调合规经营此次意见对民企的要求是改革发展合规经营转型升级2019年版意见是改证券分析师陆银波革创新转型升级健康发展二是在市场准入方面从放宽市场准入破电话010-66500831除市场准入壁垒2005年2010年和2019年的文件更强调放宽市场准入邮箱luyinbohcyjscom允许民营资本进入更多领域此次文件更强调破除市场准入壁垒三是产权保执业编号S0360519100003护的重要性在提升四是支持投向更强调科技数字化双碳等领域五是更强调党的领导和党建联系人袁玲玲一民营经济的政策脉络邮箱yuanlinglinghcyjscom近20年与民营经济相关的政策主要包括中央领导人的重要讲话或会议民相关研究报告营经济顶层文件国务院及相关部委的其他配套文件会议等其中中央出台的民营经济顶层文件有4份包括2005年的非公经济36条2010年的民华创宏观经济呈波浪地产超预期股市间投资36条2019年的民营企业28条以及此次的民营经济31条有转机七句话极简解读7月政治局会议2023-07-25从内容看这些政策主要涉及三方面华创宏观央行出手汇率政策底清晰1民营经济相关的基本经济制度坚持两个毫不动摇十六大报告首次宏观审慎调节参数上调点评提出此后十七大至二十大持续强调2023-07-20华创宏观财政两大灵魂问题佛系重演2对民营经济的定位中央对民营经济的重要地位始终保持充分肯定对民发力缺钱6月财政数据点评营经济的定位具有明显的延续性2023-07-19华创宏观经济的七个差异化观察视角63具体的支持措施主要涉及市场准入产权保护但前后强调的内容可能月经济数据点评有所不同对比4份民营经济顶层文件2005年2010年2019年的3份文2023-07-18件重点强调放宽民营经济准入允许民营资本进入更多领域今年7月的文居民中长期消费贷款首次单季负增长上件以及强调排除民营经济准入壁垒保护民营企业产权半年金融统计数据新闻发布会点评2023-07-16二民营经济31条的五个变化我们将近期出台的民营经济31条与此前的政策内容尤其是2019年的民营企业28条作对比一变化1更强调合规经营2019年文件是推动民营企业改革创新转型升级健康发展此次文件是引导民营企业通过自身改革发展合规经营转型升级不断提升发展质量二变化2市场准入放宽市场准入破除市场准入壁垒2005年2010年和2019年的文件更强调放宽市场准入允许民营资本进入更多领域如2019年意见强调全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施并点明在部分重点领域要大幅放宽市场准入此次文件更强调破除市场准入壁垒重点内容包括各地区各部门不得以备案注册年检认定认证指定要求设立分公司等形式设定或变相设定准入障碍等等三变化3产权保护的重要性在提升对比2019年文件此次意见将依法保护民营企业产权和企业家权益单独成节党代会报告也同样能体现该变化十九大报告强调市场准入和破除垄断二十大报告强调产权保护四变化4支持投向更强调科技数字化双碳等领域在支持民企投资的领域上此次文件较2019年文件的变化包括一是进一步强化对民营经济参与科技创新的支持力度二是新增加快推动数字化转型和技术改造部分三是新增双碳和全面加强基础设施建设部分四是在支持参与国证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号宏观快评家重大区域规划方面强调对国内产业转移的支持具体涉及产业见正文五变化5更强调党的领导和党建见正文三7月上半月政策涉及哪些内容一总书记总理行程主要涉及三大方面1对经济形势判断及政策要求7月6日总理主持召开经济形势专家座谈会对经济形势判断既看增速也看结构和动能努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长对宏观政策保持战略定力及时出台抓紧实施一批针对性组合性协同性强的政策措施2产业及投资涉及现代化产业体系科技安全城市更新等1科技现代化产业体系7月5日-6日总书记在江苏考察涉及高科技园区重大技术攻关先进制造业集群发展等等7月11日深改委会议审议通过科研院所薪酬改革相关文件2安全涉及粮食能源安全7月11日深改委会议审议通过石油天然气体系改革新型电力系统构建相关文件7月20日中央财经委会议要求加强耕地保护3城市更新7月14日7月21日两次国常会先后审议通过平急两用基础设施建设城中村改造相关文件3平台经济7月12日总理主持召开平台经济座谈会指出健全透明可预期的常态化监管制度平台经济大有可为在引领发展创造就业国际竞争中大显身手二财政货币政策1货币政策7月14日国新办举行2023年上半年金融统计数据新闻发布会总量政策上提出根据形势变化合理把握节奏和力度加大逆周期调节结构政策上必要时还可再创设新的政策工具2财政政策7月19日财政部召开新闻发布会介绍2023年上半年财政收支情况财政部将继续对各地专项债券支出进度进行通报预警指导地方加快专项债券发行使用节奏三投资消费政策1消费17月12日商务部等13部门关于促进家居消费若干措施的通知27月21日发改委等印发关于促进汽车消费的若干措施关于促进电子产品消费的若干措施2投资17月14日国家发改委等出台关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见27月19日国新办举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会加紧制定实施汽车电子钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件抓紧研究制定促进专精特新中小企业高质量发展的若干措施新打造1000家国家级绿色工厂50个绿色工业园区今年推动不少于3000家企业建设5G工厂等等四地产1城市更新相关7月5日住房城乡建设部关于扎实有序推进城市更新工作的通知7月18日住建部等印发关于扎实推进2023年城镇老旧小区改造工作的通知2房企融资7月10日央行等延长金融16条部分政策期限3房贷利率7月14日国新办举行2023年上半年金融统计数据新闻发布会鼓励降低存量房贷利率五金融监管17月3日国务院公布私募投资基金监督管理条例27月14日国家金融监督管理总局发布汽车金融公司管理办法37月14日证监会指导中国证券业协会发布证券公司债券业务执业质量评价办法强化债券承销分类监管47月21日金融监管总局发布非银行金融机构行政许可事项实施办法征求意见稿风险提示政策执行不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2宏观快评目录一民营经济政策脉络与新变化5一民营经济政策演变脉络51基本经济制度始终坚持两个毫不动摇52对民营经济的定位始终保持充分肯定53支持措施主要涉及市场准入产权保护6二民营经济31条的五个变化71变化1更强调合规经营82变化2市场准入放宽市场准入破除市场准入壁垒83变化3产权保护的重要性在提升84变化4支持投向更强调科技数字化双碳等领域95变化5更强调党的领导和党建9二7月上半月政策跟踪11一各类会议11二新闻发布会公开演讲重要文章15三法律法规及各类规范性文件20证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3宏观快评图表目录图表1民营经济的政策脉络7图表2框架对比2019年民营企业28条2023年民营经济31条8图表3文本对比2019年民营企业28条2023年民营经济31条10图表47月上半月各类会议一览11图表57月上半月各类发布会及重要文章一览15图表67月上半月各类政策一览21证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4宏观快评一民营经济政策脉络与新变化一民营经济政策演变脉络我们梳理了近20年与民营经济相关的主要政策讲话等见图表1涉及1中央领导人的重要讲话或会议主要包括2018年总书记主持召开的民营企业座谈会党代会十六大至二十大总书记及总理的公开讲话等等2民营经济顶层文件据我们不完全统计近20年中央出台的民营经济顶层文件有4份包括2005年国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见非公经济36条2010年国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见民间投资36条2019年中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见民营企业28条今年7月中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见民营经济31条其中2010年的民间投资36条被发改委称为改革开放以来国务院出台的第一份专门针对民间投资发展管理和调控方面的综合性政策文件3国务院及相关部委的其他配套文件会议从内容看这些政策主要涉及三方面民营经济相关的基本经济制度对民营经济的定位以及具体的支持措施1基本经济制度始终坚持两个毫不动摇党中央始终坚持对两个毫不动摇的基本方针2002年党的十六大报告首次提出两个毫不动摇此后2007年2012年的十七大报告和十八大报告再次重申2017年党的十九大把两个毫不动摇方针写入新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方略2019年十九届四中全会将公有制为主体多种所有制经济共同发展按劳分配为主体多种分配方式并存社会主义市场经济体制等作为社会主义基本经济制度2022年党的二十大报告把两个毫不动摇列为构建高水平社会主义市场经济体制的重要内容2对民营经济的定位始终保持充分肯定中央对民营经济的重要地位始终保持充分肯定对民营经济的定位具有明显的延续性2018年总书记召开民营经济座谈会充分肯定了民营经济的56789作用即贡献了50以上的税收60以上的国内生产总值70以上的技术创新成果80以上的城镇劳动就业90以上的企业数量并强调民营企业和民营企业家是我们自己人是推进供给侧结构性改革推动高质量发展建设现代化经济体系的重要主体也是我们党长期执政团结带领全国人民实现两个一百年奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量今年3月总书记在看望参加政协会议的民建工商联界委员时再次重申了民营经济的这些重要作用今年7月民营经济31条开篇即明确民营经济是推动我国全面建成社会主义现代化强国实现第二个百年奋斗目标的重要力量基本延续了此前的基调证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5宏观快评3支持措施主要涉及市场准入产权保护从政策脉络可以看出民营经济的支持措施主要涉及市场准入产权保护等但前后强调的内容可能有所不同我们重点对比4份民营经济顶层文件可以发现2005年2010年2019年的3份文件重点强调放宽民营经济准入允许民营资本进入更多领域今年7月的文件强调排除民营经济准入壁垒保护民营企业产权12005年非公经济36条明确法无禁止即为准入允许非公有资本进入法律法规未禁入的行业和领域允许外资进入的行业和领域也允许国内非公有资本进入22010年民间投资36条的重点内容是进一步拓宽民间投资的领域和范围并连续使用8个鼓励和引导支持民间资本进入基础产业和基础设施市政公用事业和政策性住房建设社会事业金融服务商贸流通国防科技工业等领域32019年民营企业28条要求全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施在电力电信铁路石油天然气等重点行业和领域放开竞争性业务进一步引入市场竞争机制在基础设施社会事业金融服务业等领域大幅放宽市场准入4今年7月民营经济31条强调持续破除市场准入壁垒依法保护民营企业产权和企业家权益重点内容包括各地区各部门不得以备案注册年检认定认证指定要求设立分公司等形式设定或变相设定准入障碍等等对不宜查封扣押冻结的经营性涉案财物在保证侦查活动正常进行的同时可以允许有关当事人继续合理使用证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6宏观快评图表1民营经济的政策脉络时间名称主要内容2002年11月十六大报告必须毫不动摇地巩固和发展公有制经济必须毫不动摇地鼓励支持和引导非公有制经济发展国务院关于鼓励支持和引导个体私营等放宽非公有制经济市场准入加大对非公有制经济的财税金融支持完善对非公有制经济的社会服务维护非公有制企业和职工的合法权益引导非公有制企业提高自身2005年8月非公有制经济发展的若干意见素质改进政府对非公有制企业的监管加强对发展非公有制经济的指导和政策协调2007年10月十七大报告坚持和完善公有制为主体多种所有制经济共同发展的基本经济制度毫不动摇地巩固和发展公有制经济毫不动摇地鼓励支持引导非公有制经济发展我国民间投资不断发展壮大已经成为促进经济发展调整产业结构繁荣城乡市场扩大社会就业的重要力量进一步拓宽民间投资的领域和范围鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施领域鼓励和引导民间资本进入市政公用事业和政策性住房建设领域鼓励和引导民间国务院关于鼓励和引导民间投资健康发2010年5月资本进入社会事业领域鼓励和引导民间资本进入金融服务领域鼓励和引导民间资本进入商贸流通领域鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域鼓励和引导民间展的若干意见资本重组联合和参与国有企业改革推动民营企业加强自主创新和转型升级鼓励和引导民营企业积极参与国际竞争为民间投资创造良好环境加强对民间投资的服务指导和规范管理要毫不动摇巩固和发展公有制经济毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展保证各种所有制经济依法平等使用生产要素公平参与市场竞争同等受到法律保2012年11月十八大报告护加快发展民营金融机构总书记参加全国政协十二届四次会议民首次提出建立以亲清为核心内容的新型政商关系要着力放开市场准入凡是法律法规未明确禁入的行业和领域都应该鼓励民间资本进入凡是我国政府已向外2016年3月建工商联界政协委员联组讨论资开放或承诺开放的领域都应该向国内民间资本开放2017年2月国常会要进一步放宽准入制定引导社会力量通过多种方式建设运营医疗养老教育文化体育设施的方案对社会领域民办服务机构实行并联审批不得互为前置中共中央国务院关于营造企业家健康成营造依法保护企业家合法权益的法治环境营造促进企业家公平竞争诚信经营的市场环境营造尊重和激励企业家干事创业的社会氛围弘扬企业家爱国敬业遵纪守法艰2017年9月长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企苦奋斗的精神弘扬企业家创新发展专注品质追求卓越的精神弘扬企业家履行责任敢于担当服务社会的精神加强对企业家优质高效务实服务加强优秀企业家培育业家作用的意见加强党对企业家队伍建设的领导把两个毫不动摇写入新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方略作为党和国家一项大政方针进一步确定下来2017年10月十九大报告全面实施市场准入负面清单制度清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法支持民营企业发展激发各类市场主体活力深化商事制度改革打破行政性垄断防止市场垄断习近平给万企帮万村行动中受表彰民营经济从小到大由弱变强在稳定增长促进创新增加就业改善民生等方面发挥了重要作用成为推动经济社会发展的重要力量民营经济的历史贡献不可磨2018年10月的民营企业家的回信灭民营经济的地位作用不容置疑任何否定弱化民营经济的言论和做法都是错误的民营企业和民营企业家是我们自己人民营经济是社会主义市场经济发展的重要成果是推动社会主义市场经济发展的重要力量是推进供给侧结构性改革推动高质量发展建设现代化经济体系的重要主体也是我们党长期执政团结带领全国人民实现两个一百年奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量2018年10月习近平在民营企业座谈会上的讲话第一减轻企业税费负担第二解决民营企业融资难融资贵问题第三营造公平竞争环境第四完善政策执行方式第五构建亲清新型政商关系第六保护企业家人身和财产安全最高法推进破产重整助力民营企业2018年11月研究通过市场化法治化破产重整助力民营企业纾难解困提质增效问题发展座谈会国家发改委关于建立健全企业家参与2019年9月在研究制定和实施涉企政策过程中充分听取企业家意见建议涉企政策制定机制的实施意见2019年10月十九届四中全会将公有制为主体多种所有制经济共同发展按劳分配为主体多种分配方式并存社会主义市场经济体制等作为社会主义基本经济制度改革开放40多年来民营企业在推动发展促进创新增加就业改善民生和扩大开放等方面发挥了不可替代的作用民营经济已经成为我国公有制为主体多种所有制经济共同发展的重要组成部分中共中央国务院关于营造更好发展环全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施持续跟踪定期评估市场准入有关政策落实情况全面排查系统清理各类显性和隐性壁垒在电力电信铁路石油2019年12月境支持民营企业改革发展的意见天然气等重点行业和领域放开竞争性业务进一步引入市场竞争机制支持民营企业以参股形式开展基础电信运营业务以控股或参股形式开展发电配电售电业务支持民营企业进入油气勘探开发炼化和销售领域建设原油天然气成品油储运和管道输送等基础设施支持符合条件的企业参与原油进口成品油出口在基础设施社会事业金融服务业等领域大幅放宽市场准入中共中央国务院关于新时代加快完善社2020年5月全面依法平等保护民营经济产权依法严肃查处各类侵害民营企业合法权益的行为会主义市场经济体制的意见2021年1月中国首部民法典强调保障一切市场主体的平等法律地位和发展权益强化对民营企业的平等保护毫不动摇巩固和发展公有制经济毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展优化民营企业发展环境依法保护民营企业产权和企业家权益促进民营经济发展壮2022年10月二十大报告大要依法保护民营企业产权和企业家权益要全面梳理修订涉企法律法规政策持续破除影响平等准入的壁垒要完善公平竞争制度反对地方保护和行政垄断为民营企2022年12月中央经济工作会议业开辟更多空间要加强中小微企业管理服务支持中小微企业和个体工商户发展两个毫不动摇是我国基本经济制度的重要内容是长久之策过去没有变以后更不会变民营经济的发展环境会越来越好发展空间会越来越大我们将在新起2023年3月李强出席记者会并回答中外记者提问点上大力营造市场化法治化国际化营商环境平等对待各类所有制企业依法保护企业产权和企业家权益促进各类经营主体公平竞争支持民营企业发展壮大民营经济是我们党长期执政团结带领全国人民实现两个一百年奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量我们始终把民营企业和民营企业家当作自己人在民营企业遇到困难的时候给予支持在民营企业遇到困惑的时候给予指导要优化民营企业发展环境破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍依法维护民营企业产权和企业家权益从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来鼓励和支持民营经济和民营企业发展壮大提振市场预期和信心要引导民营企业和民营企业家正确理解党中央方针政策增强信心轻装上阵大胆发展实现习近平看望参加政协会议的民建工商联2023年3月民营经济健康发展高质量发展界委员有能力有条件的民营企业要加强自主创新在推进科技自立自强和科技成果转化中发挥更大作用要激发民间资本投资活力鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程重点产业链供应链项目建设为构建新发展格局推动高质量发展作出更大贡献要依法规范和引导各类资本健康发展有效防范化解系统性金融风险为各类所有制企业创造公平竞争竞相发展的环境无论是国有企业还是民营企业都是促进共同富裕的重要力量都必须担负促进共同富裕的社会责任支持民营经济发展是党中央的一贯方针促进民营经济发展壮大要着力优化民营经济发展环境破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍引导民营企业在高质2023年4月20届中央深改委第一次会议量发展中找准定位通过企业自身改革发展合规经营转型升级不断提升发展质量要充分考虑民营经济特点完善政策执行方式加强政策协调性推动各项优惠政策精准直达切实解决企业实际困难要把构建亲清政商关系落到实处引导促进民营经济人士健康成长民营经济是推进中国式现代化的生力军是高质量发展的重要基础是推动我国全面建成社会主义现代化强国实现第二个百年奋斗目标的重要力量中共中央国务院关于促进民营经济发2023年7月持续优化民营经济发展环境加大对民营经济政策支持力度强化民营经济发展法治保障着力推动民营经济实现高质量发展促进民营经济人士健康成长持续营造关展壮大的意见心促进民营经济发展壮大社会氛围资料来源中国人大网中国政府网中国共产党新闻网新华社光明网华创证券二民营经济31条的五个变化我们将近期出台的民营经济31条与此前的政策内容尤其是2019年的民营企业28条作对比从框架来看此次的文件和2019年章节接近但在用词上做了进一步强化如在民营经济发展环境上从优化持续优化在民营经济法治环境上从健全强化等等证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7宏观快评图表2框架对比2019年民营企业28条2023年民营经济31条章节20232019章节1总体要求总体要求1持续优化民营经济发展环境优化公平竞争的市场环境224条4条加大对民营经济政策支持力度完善精准有效的政策环境335条5条强化民营经济发展法治保障健全平等保护的法治环境445条2条着力推动民营经济实现高质量发展鼓励引导民营企业改革创新556条4条促进民营企业规范健康发展6促进民营经济人士健康成长4条65条构建亲清政商关系74条持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围73条加强组织实施组织保障883条3条资料来源中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见华创证券在具体内容上此次文件有五个变化具体文本对比见图表31变化1更强调合规经营2019年和今年的文件均开篇就明确了对民营经济的发展要求但提法略有变化2019年文件是推动民营企业改革创新转型升级健康发展今年的文件是引导民营企业通过自身改革发展合规经营转型升级不断提升发展质量对民企合规经营的重视程度或在提升2变化2市场准入放宽市场准入破除市场准入壁垒从以上政策脉络的梳理中可以看出在市场准入领域2005年2010年和2019年的文件更强调放宽市场准入允许民营资本进入更多领域此次文件更强调破除市场准入壁垒如2019年意见强调全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施并点明在部分重点领域要大幅放宽市场准入此次意见强调持续破除市场准入壁垒重点内容包括各地区各部门不得以备案注册年检认定认证指定要求设立分公司等形式设定或变相设定准入障碍等等3变化3产权保护的重要性在提升对比2019年文件此次意见将依法保护民营企业产权和企业家权益单独成节在强化民营经济发展法治保障第一节并新增对不宜查封扣押冻结的经营性涉案财物在保证侦查活动正常进行的同时可以允许有关当事人继续合理使用等内容从党代会报告的提法变化也可以看出十九大报告对民营经济的重点部署是放松准入打破垄断全面实施市场准入负面清单制度打破行政性垄断防止市场垄断二十大报告则更强调产权保护依法保护民营企业产权和企业家权益促进民营经济证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8宏观快评发展壮大4变化4支持投向更强调科技数字化双碳等领域此次文件支持民营企业投资的领域包括科技数字化和技改国家重大战略一带一路双碳重大区域规划乡村振兴全面加强基建与2019年文件相比变化在于一是进一步强化对民营经济参与科技创新的支持力度此次文件新增培育一批关键行业民营科技领军企业专精特新中小企业和创新能力强的中小企业特色产业集群加大政府采购创新产品力度等支持措施二是新增加快推动数字化转型和技术改造部分重点内容包括鼓励民营企业开展数字化共性技术研发参与数据中心工业互联网等新型基础设施投资建设和应用创新支持中小企业数字化转型等等三是新增双碳和全面加强基础设施建设部分支持民营企业参与推进碳达峰碳中和提供减碳技术和服务加大可再生能源发电和储能等领域投资力度参与碳排放权用能权交易引导民营资本参与新型城镇化交通水利等重大工程和补短板领域建设四是在支持参与国家重大区域规划方面强调对国内产业转移的支持2019年文件的提法是鼓励企业参与京津冀协同发展长江经济带发展长江三角洲区域一体化发展粤港澳大湾区建设此次文件转变为支持民营企业到中西部和东北地区投资发展劳动密集型制造业装备制造业和生态产业5变化5更强调党的领导和党建2019年民营企业28条的提法为建立健全民营企业党建工作机制坚持党对支持民营企业改革发展工作的领导今年民营经济31条的提法包括坚持和加强党的领导坚持党中央对民营经济工作的集中统一领导把党的领导落实到工作全过程各方面积极稳妥做好在民营经济代表人士先进分子中发展党员工作证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9宏观快评图表3文本对比2019年民营企业28条2023年民营经济31条分类2023中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见2019中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见民营经济是社会主义市场经济发展的重要成果是推动社会主义市场经济发展的重要力量是推进供民营经济是推进中国式现代化的生力军是高质量发展的重要基础是推动我国全面建成社会主义现代化强国实现第二给侧结构性改革推动高质量发展建设现代化经济体系的重要主体也是我们党长期执政团结带定位个百年奋斗目标的重要力量领全国人民实现两个一百年奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量总书记2018年10月座谈会加快营造市场化法治化国际化一流营商环境优化民营经济发展环境依法保护民营企业产权和企业家权益全面构营造市场化法治化国际化营商环境保障民营企业依法平等使用资源要素公开公平公正参与竞总体建亲清政商关系使各种所有制经济依法平等使用生产要素公平参与市场竞争同等受到法律保护争同等受到法律保护要求引导民营企业通过自身改革发展合规经营转型升级不断提升发展质量促进民营经济做大做优做强推动民营企业改革创新转型升级健康发展让民营经济创新源泉充分涌流1持续优化民营经济发展环境1优化公平竞争的市场环境进一步放开民营企业市场准入全面落实放宽民营企业市场准入的政策措施持续跟踪定期评估市场准入有关政策落实情况全面排查系统清理各类显性和隐性壁垒在电力电信铁路石油天然气等重点行业和领域放开持续破除市场准入壁垒竞争性业务进一步引入市场竞争机制支持民营企业以参股形式开展基础电信运营业务以控股或各地区各部门不得以备案注册年检认定认证指定要求设立分公司等形式设定或变相设定准入障碍等等参股形式开展发电配电售电业务支持民营企业进入油气勘探开发炼化和销售领域建设原油天然气成品油储运和管道输送等基础设施支持符合条件的企业参与原油进口成品油出口在基础设施社会事业金融服务业等领域大幅放宽市场准入全面落实公平竞争政策制度排序32强化制止滥用行政权力排除限制竞争的反垄断执法未经公平竞争不得授予经营者特许经营权不得限定经营购买使强化公平竞争审查制度刚性约束用特定经营者提供的商品和服务完善社会信用激励约束机制发挥信用激励机制作用实施公平统一的市场监管制度进一步规范失信联合惩戒对象纳入标准和程序完善市场化重整机制新增破除招投标隐性壁垒鼓励盘活存量资产积极适用破产重整破产和解程序2加大对民营经济政策支持力度2完善精准有效的政策环境进一步减轻企业税费负担健全银行业金融机构服务民营企业体系完善融资支持政策制度加强不良贷款容忍度降低融资成本合理增加信用贷款完善民营企业直接融资支持制度更强调债券市场融资推广信易贷等服务模式支持发行科技创新公司债券推动民营企业债券融资专项支持计划提高IPO和再融资效率支持在科创板上市支持发债降低可转债门槛支持资管和保险纾困扩大覆盖面提升增信力度支持符合条件的民营企业上市融资和再融资等健全民营企业融资增信支持体系完善拖欠账款常态化预防和清理机制排序52建立清理和防止拖欠账款长效机制强化人才和用工需求保障新增完善职称评审灵活从业者权益保障等完善支持政策直达快享机制新增建立支持政策免申即享机制等等强化政策沟通和预期引导新增加强政策发布和解读引导支持政府部门向优秀企业家咨询等等3强化民营经济发展法治保障3健全平等保护的法治环境依法保护民营企业产权和企业家权益新增对不宜查封扣押冻结的经营性涉案财物在保证侦查活动正常进行的同时可以允许有关当事人继续合理使用健全执法司法对民营企业的平等保护机制保护民营企业和企业家合法财产持续完善知识产权保护体系单独成节构建民营企业源头防范和治理腐败的体制机制新增出台司法解释依法加大对腐败行为的惩处力度等等完善监管执法体系新增增强监管制度和政策的稳定性可预期性对初次违法且危害后果轻微并及时改正的依法不予行政处罚健全涉企收费长效监管机制新增公开曝光违规收费典型案例4着力推动民营经济实现高质量发展4鼓励引导民营企业改革创新主要引导完善治理结构和管理制度新增内容依法推动实现企业法人财产与出资人个人或家族财产分离明晰企业产权结构支持提升科技创新能力支持民营企业加强创新培育一批关键行业民营科技领军企业专精特新中小企业和创新能力强的中小企业特色产业集群加大政府采购创新产品力度鼓励民营企业转型升级优化重组加快推动数字化转型和技术改造新增鼓励参与数据中心工业互联网等新型基础设施投资建设和应用创新鼓励提高国际竞争力新增鼓励民营企业拓展海外业务积极参与共建一带一路更好指导支持民营企业防范应对贸易保护主义单边主义长臂管辖等外部挑战支持参与国家重大战略一带一路积极参与共建一带一路有序参与境外项目完善民营企业参与国家重大战略实施机制区域规划支持民营企业到中西部和东北地区投资发展劳动密集型制造业装备制造业和生态产业一带一路和重大区域规划鼓励民营企业积极参与共建一带一路京津冀协同发展长江经济双碳支持民营企业参与推进碳达峰碳中和提供减碳技术和服务加大可再生能源发电和储能等领域投资力度参与带发展长江三角洲区域一体化发展粤港澳大湾区建设黄河流域生态保护和高质量发展推进海碳排放权用能权交易南全面深化改革开放等重大国家战略乡村振兴推动新型农业经营主体和社会化服务组织发展现代种养业高质量发展现代农产品加工业乡村振兴积极参与乡村振兴战略全面加强基础设施建设引导民营资本参与新型城镇化交通水利等重大工程和补短板领域建设依法规范和引导民营资本健康发展新增为资本设立红绿灯完善资本行为制度规则集中推出一批绿灯投资案例支持平台企业在创造就业拓展消费国际竞争中大显身手5促进民营经济人士健康成长5-6促进民营企业规范健康发展构建亲清政商关系健全民营经济人士思想政治建设机制新增建立健全民营企业党建工作机制积极稳妥做好在民营经济代表人士先进分子中发展党员工作加强民营经济代表人士队伍建设新增适当向战略性新兴产业高技术产业先进制造业现代服务业现代农业等领域倾斜稳妥做好推荐优秀民营经济人士作为各级人大代表候选人政协委员人选工作完善民营经济人士教育培训体系引导民营企业家健康成长全面构建亲清政商关系构建亲清政商关系把构建亲清政商关系落到实处党政干部和民营企业家要双向建立亲清统一的新型政商关系各级领导干部要坦荡真诚同建立规范化机制化政企沟通渠道完善涉企政策制定和执行机制创新民营企业服务模式建立政府民营企业家接触交往主动作为靠前服务防范廉政风险做到亲而有度清而有为诚信履约机制6持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围新增正确看待民营经济人士通过合法合规经营获得的财富营造鼓励创新宽容失败的舆论环境和时代氛围对民营经济人士合法经营中出现的失误失败给予理解宽容帮助支持民营企业更好履行社会责任教育引导民营企业自觉担负促进共同富裕的社会责任引导民营企业踊跃投身光彩事业和公益慈善事业参与应急救灾支持国防建设7加强组织实施7组织保障坚持和加强党的领导坚持党中央对民营经济工作的集中统一领导把党的领导落实到工作全过程各方面建立健全民营企业党建工作机制坚持党对支持民营企业改革发展工作的领导加强民营经济统计监测评估必要时可研究编制统一规范的民营经济发展指数不断创新和发展晋江经验将支持民营企业发展相关指标纳入高质量发展绩效评价体系资料来源中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10宏观快评二7月上半月政策跟踪一各类会议7月上半月7月1日-7月22日召开的各类会议参见如下表格我们简要摘录相关内容如下图表47月上半月各类会议一览会议大类细分类别会议日期会议名称含指示批示考察调研致辞APEC会议202374习近平出席上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议并发表重要讲话回信202376习近平给南京审计大学审计专业硕士国际班的留学生回信202376习近平在视察东部战区机关时强调锚定建军一百年奋斗目标努力开创战区建设和备战打仗工作新局面调研202375习近平在江苏考察时强调在推进中国式现代化中走在前做示范谱写强富美高新江苏现代化建设新篇章外交2023710习近平会见俄罗斯联邦委员会主席马特维延科外交2023710习近平会见所罗门群岛总理索加瓦雷双方宣布建立新时代相互尊重共同发展的全面战略伙伴关系党中央及中央深改委会习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二次会议强调建设更高水平开放型经济新体制推动能耗双控逐其组成2023711议步转向碳排放双控2023717习近平在全国生态环境保护大会上强调全面推进美丽中国建设加快推进人与自然和谐共生的现代化中央财经委会习近平主持召开中央财经委员会第二次会议强调切实加强耕地保护全力提升耕地质量稳步拓展农业生产2023720议空间外交2023720习近平会见美国前国务卿基辛格习近平给科学与中国院士专家代表回信强调带动更多科技工作者支持和参与科普事业促进全民科学素回信2023720质的提高座谈会202376李强主持召开经济形势专家座谈会202377丁薛祥在第五次全国经济普查电视电话会议上强调确保普查数据真实准确高质量高水平完成普查任务外交202377李强会见美国财政部长耶伦座谈会2023712李强主持召开平台企业座谈会李强主持召开国务院常务会议听取迎峰度夏能源电力安全保供工作情况汇报审议通过关于积极稳步推进国常会2023714超大特大城市平急两用公共基础设施建设的指导意见国务院及丁薛祥在调研迎峰度夏能源电力安全保供工作时强调压紧压实责任落实落细工作全力保障能源电力供应其组成调研2023715安全稳定外交2023718李强会见美国总统气候问题特使克里张国清在全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议上强调围绕国之所需聚焦重点攻坚扎实2023718推进国有企业改革深化提升行动2023720何立峰出席积极稳步推进超大特大城市平急两用公共基础设施建设工作部署电视电话会议国常会2023721李强主持召开国务院常务会议审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见资料来源中国政府网华创证券17月5日至7日习近平在江苏考察时强调在推进中国式现代化中走在前做示范谱写强富美高新江苏现代化建设新篇章习近平抵达苏州后首先乘车前往苏州工业园区考察在园区展示中心习近平听取苏州市产业发展和园区整体情况介绍察看创新发展成果展示习近平强调高科技园区在科技自立自强中承担着重大而光荣的历史使命证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11宏观快评随后习近平来到苏州华兴源创科技股份有限公司考察习近平走进展厅研发车间光电实验室察看产品研发生产测试流程询问企业设备产品的性能用途市场等情况习近平在南京市考察调研他来到紫金山实验室走进展厅6G综合实验室详细了解推进重大科技任务攻关等情况习近平强调现在信息技术飞速发展颠覆性技术随时可能出现南瑞集团有限公司是国家电网公司下属的能源互联网领域高科技企业习近平来到集团考察调研听取南京市打造智能电网国家先进制造业集群总体情况介绍察看企业自主可控技术产品展示在企业智能制造生产区习近平详细了解企业开展核心技术攻关服务电网安全电力保供和能源转型等情况他指出能源保障和安全事关国计民生是须臾不可忽视的国之大者要加快推动关键技术核心产品迭代升级和新技术智慧赋能提高国家能源安全和保障能力习近平指出中国式现代化关键在科技现代化江苏要在科技创新上率先取得新突破打造全国重要的产业科技创新高地使高质量发展更多依靠创新驱动的内涵型增长要把坚守实体经济构建现代化产业体系作为强省之要巩固传统产业领先地位加快打造具有国际竞争力的战略性新兴产业集群推动数字经济与先进制造业现代服务业深度融合27月6日李强主持召开经济形势专家座谈会李强指出我国经济呈现回升向好态势一季度实现良好开局二季度延续恢复态势同时也要看到世界政治经济形势错综复杂对我国发展带来诸多影响对当前经济形势要全面辩证长远地分析研判既看一般性也看特殊性既看增速也看结构和动能既看国内也看世界既看当下态势也看长远趋势我国经济长期向好的基本面没有变只要保持战略定力增强发展信心完全有条件推动经济持续健康发展李强指出当前我国正处在经济恢复和产业升级的关键期结构性问题周期性矛盾交织叠加加快构建新发展格局努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长要注重打好政策的组合拳围绕稳增长稳就业防风险等及时出台抓紧实施一批针对性组合性协同性强的政策措施要注重把握转型的窗口期围绕高质量发展这一首要任务聚焦现代化产业体系建设全国统一大市场建设区域协调发展等在转方式调结构增动能上下更大功夫要通过增强工作的互动性来增强决策的科学性建立健全政府与民营企业外资企业等各类企业的常态化沟通交流机制深入了解新情况新问题及时改进政策举措进一步提振信心稳定预期37月11日习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二次会议强调建设更高水平开放型经济新体制推动能耗双控逐步转向碳排放双控会议审议通过了关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见深化农村改革实施方案关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见关于高等学校科研院所薪酬制度改革试点的意见关于进一步深化石油天然气市场体系改革提升国家油气安全保障能力的实施意见关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见习近平在主持会议时强调建设更高水平开放型经济新体制是我们主动作为以开放促改革促发展的战略举措要围绕服务构建新发展格局以制度型开放为重点聚焦投资贸易金融创新等对外交流合作的重点领域深化体制机制改革完善配套政策措施证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12宏观快评积极主动把我国对外开放提高到新水平要锚定实现农业农村现代化建设农业强国的战略目标以处理好农民和土地关系为主线加快补齐农业农村发展短板为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础要立足我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期完善能源消耗总量和强度调控逐步转向碳排放总量和强度双控制度要把推动高校教师科研人员薪酬分配制度改革作为统筹推进教育科技人才事业发展的重要抓手逐步建立激发创新活力知识价值导向管理规范有效保障激励兼顾的薪酬制度进一步激发高等学校科研院所创新创造活力要围绕提升国家油气安全保障能力的目标针对油气体制存在的突出问题积极稳妥推进油气行业上中下游体制机制改革确保稳定可靠供应要深化电力体制改革加快构建清洁低碳安全充裕经济高效供需协同灵活智能的新型电力系统更好推动能源生产和消费革命保障国家能源安全47月12日李强主持召开平台企业座谈会座谈会上美团小红书海智在线货拉拉阿里云徐工汉云抖音智联招聘等企业负责人先后发言拼多多京东欧冶云商BOSS直聘航天云网卡奥斯等企业负责人提交了书面发言李强指出在全面建设社会主义现代化国家新征程上平台经济大有可为要持续推动创新突破围绕底层技术等关键核心技术加大研发投入开辟更多新领域新赛道要赋能实体经济发展通过优化发展消费互联网平台进一步激发内需潜力通过大力发展工业互联网平台有效带动中小企业联动创新要积极履行社会责任在加强行业自律合规经营维护平台良好生态环境的同时努力扩大基于平台的新就业积极投身社会公益事业要加快提升国际竞争力敢于在国际大舞台上打拼带动更多中国制造中国服务走出国门李强强调各级政府要着力营造公平竞争的市场环境完善投资准入新技术新业务安全评估等政策健全透明可预期的常态化监管制度降低企业合规经营成本促进行业良性发展要建立健全与平台企业的常态化沟通交流机制57月14日李强主持召开国务院常务会议听取迎峰度夏能源电力安全保供工作情况汇报审议通过关于积极稳步推进超大特大城市平急两用公共基础设施建设的指导意见会议指出保障能源电力安全稳定供应是事关国计民生的大事要加强高峰时段重点地区电力保供加强保供形势预判全力抓好能源增产增供要强化煤电保供稳价落实好电价财税金融等煤电企业纾困支持政策加强电煤中长期合同履约监管会议指出在超大特大城市积极稳步推进平急两用公共基础设施建设是统筹发展和安全推动城市高质量发展的重要举措实施中要注重统筹新建增量与盘活存量积极盘活城市低效和闲置资源依法依规因地制宜按需新建相关设施鼓励和吸引更多民间资本参与平急两用设施的建设改造和运营维护会议指出审计整改是发挥审计监督作用的重要一环被审计地区和单位要严格落实整改主体责任认真制定整改方案和清单针对重点问题举一反三开展专项整治确保整改实效67月18日张国清在全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议上强调围绕国之所需聚焦重点攻坚扎实推进国有企业改革深化提升行动证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13宏观快评张国清强调要完善国企考核评价机制引导国企从技术供给和需求牵引双向发力强化科技创新和成果转化应用更好服务实现高水平科技自立自强要优化国有经济布局结构促进国企突出主业聚焦实业发展壮大新兴产业加快传统产业转型升级更好服务建设现代化产业体系要强化国企在能源资源粮食等重点领域布局更好服务保障国家战略安全要健全以管资本为主的国资监管体制推动国企提升公司治理现代化水平构建新型经营责任制健全收入分配机制完善市场化运营机制要全面加强国企党的领导和党的建设完善党领导国企的制度机制加强国企领导人员队伍建设落实全面从严治党要求以钉钉子精神抓好改革落实77月20日习近平主持召开中央财经委员会第二次会议强调切实加强耕地保护全力提升耕地质量稳步拓展农业生产空间会议强调耕地保护是一个系统工程要突出把握好量质并重严格执法系统推进永续利用等重大要求进一步采取过硬实招要压实耕地保护责任落实新一轮国土空间规划明确的耕地和永久基本农田保护任务确保18亿亩耕地红线决不突破要全力提升耕地质量真正把耕地特别是永久基本农田建成适宜耕作旱涝保收高产稳产的现代化良田对违规占用耕地进行整改复耕要实事求是尊重规律保护农民利益加强宣传解读适当留出过渡期循序渐进推动会议指出盐碱地综合改造利用是耕地保护和改良的重要方面要充分挖掘盐碱地综合利用潜力加强现有盐碱耕地改造提升有效遏制耕地盐碱化趋势做好盐碱地特色农业大文章要全面摸清盐碱地资源状况研究编制盐碱地综合利用总体规划和专项实施方案分区分类开展盐碱耕地治理改良87月20日积极稳步推进超大特大城市平急两用公共基础设施建设工作部署电视电话会议在京召开何立峰出席会议并讲话何立峰指出平急两用公共基础设施是集隔离应急医疗和物资保障为一体的重要应急保障设施平时可用作旅游康养休闲等急时可转换为隔离场所满足应急隔离临时安置物资保障等需求超大特大城市建设平急两用公共基础设施要坚持问题导向和目标导向解决好建多少在哪建怎么建用什么地如何配套如何管理等问题要注重统筹新建增量与盘活存量积极盘活城市低效和闲置资源依法依规因地制宜按需新建相关设施要充分发挥市场机制作用鼓励和吸引更多民间资本参与平急两用公共基础设施的建设改造和运营维护要守住底线防范财政金融生态和安全生产风险要完善政策体系健全工作机制推动平急两用公共基础设施建设尽快落地见效97月21日李强主持召开国务院常务会议审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见会议指出在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生扩大内需推动城市高质量发展的一项重要举措要坚持稳中求进积极稳妥优先对群众需求迫切城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造成熟一个推进一个实施一项做成一项真正把好事办好实事办实要坚持城市人民政府负主体责任加强组织实施科学编制改造规划计划多渠道筹措改造资金高效综合利用土地资源统筹处理各方面利益诉求并把城中村改造与保障性住房建设结合好要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用更好发挥政府作用加大对城中村改造的政策支持积极创新改造模式鼓励和支持民间资本参与努力发展各种新业态实现可持续运营证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14宏观快评二新闻发布会公开演讲重要文章7月上半月7月1日-7月22日重要发布会及重要文章见如下表格我们进一步摘录部分内容如下图表57月上半月各类发布会及重要文章一览大类细分类别日期发布会演讲文章名称2023716习近平总书记发表重要文章深化党和国家机构改革推进国家治理体系和治理能力现代化重要文章求是202374国家发展改革委主任郑栅洁在求是发表署名文章加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系演讲采访金融2023714方星海副主席在私募投资基金监督管理条例座谈会上的讲话政策吹风会2023718国新办举行促进家居消费着力扩大内需国务院政策例行吹风会国家发展改革委组织召开投贷联动试点合作机制启动会与7家银行建立投贷联动试点合作机制助202377力促进民间投资和扩大有效投资2023717国新办举行2023年上半年国民经济运行情况新闻发布会2023718国家发展改革委举行7月份新闻发布会经济2023719国新办举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会2023719国新办举行2023年上半年商务工作及运行情况发布会2023720国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会2023721国新办举行2023年上半年农业农村经济运行情况新闻发布会发布会2023721国家发展改革委举行专题新闻发布会介绍促进汽车电子产品消费有关情况财政2023719财政部召开新闻发布会介绍2023年上半年财政收支情况202378证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问金融2023714国新办举行2023年上半年金融统计数据新闻发布会202374国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会认真听取民营企业意见建议202376国新办举行权威部门话开局系列主题新闻发布会介绍加快建设教育强国办好人民满意的教育其他2023710国家发展改革委主任郑栅洁再次召开与民营企业沟通交流机制座谈会2023711国新办举行权威部门话开局系列主题新闻发布会介绍建设人与自然和谐共生的现代化有关情况2023717国家发展改革委主任郑栅洁召开座谈会听取民营企业意见资料来源中国政府网华创证券17月14日国新办举行2023年上半年金融统计数据新闻发布会Q1今年以来中国经济持续恢复但也有专家指出恢复速度不及预期央行如何看待下半年的经济恢复速度在金融方面下半年需要出台哪些措施A金融数据的回升是比较明显的亮点较多宏观经济运行也整体呈现回升向好态势一是金融支持基建投资继续发挥支撑作用6月末基础设施业中长期贷款同比增长158有力支持重大项目建设稳步推进7399亿元政策性开发性金融工具的资金支付使用比例已超过706月建筑业PMI保持在55以上的较高区间二是居民贷款合理增长成本稳中有降助力消费稳步恢复上半年个人短期消费贷款新增3009亿元同比多增4019亿元6月个人住房贷款利率为411同比下降051个百分点7月以来铁路航空的暑运客流较2019年同期明显增长证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15宏观快评三是强化对民营小微制造业等重点领域的精准支持外贸出口和民企经营仍具一定韧性6月末普惠小微贷款余额同比增长261投向制造业的中长期贷款余额同比增长403上半年我国货物出口按人民币计价仍实现正增长我国经济长期向好的基本面没有改变国际上疫情过后消费和经济恢复都需要时间一般认为恢复正常需要一年左右的时间我国疫情平稳转段刚半年左右经济循环和居民收入消费等已出现积极好转在外部经济高通胀的背景下我国的物价相对是比较平稳的随着政策效果不断显现供需缺口将进一步弥合8月份后CPI有望开始逐步上行预计全年CPI总体走势呈U型年内物价水平先降后升年底有望向1靠拢按照党中央国务院加大宏观政策调控力度着力扩大有效需求加强政策措施储备的部署稳健的货币政策将继续精准有力应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间总量方面根据形势变化合理把握节奏和力度加大逆周期调节为经济持续回升向好创造良好的货币金融环境价格方面促进实体经济融资成本稳中有降有效支持扩大需求潜力结构方面聚焦重点合理适度有进有退小微民营绿色创新等重点领域的金融支持不断加大房地产金融16条政策已明确延期Q2请问央行如何展望人民币的汇率走势A关于汇率的问题近期人民币汇率有所波动大家对汇率变化和未来的走势确实都很关心过去我们强调过很多次汇率是中性的不能任性操控否则不但捞不到什么好处还会害人害己人民币汇率的走势从长期看取决于经济的基本面从短期看是测不准的汇率总体上是由市场决定的同时要更好发挥市场和政府两只手的作用坚决避免汇率大起大落从当前看人民币汇率虽然有所贬值但是没有偏离基本面从宏观经济大盘看我国经济长期向好的基本面没有变随着经济循环畅通高质量发展取得新突破我国经济运行将持续整体好转从国际收支大盘看我国经常项目顺差保持在2左右的适度水平跨境资本流动基本平衡近期境外资金投资境内债券继续保持净流入态势从储备大盘看我国外汇储备充足余额仍然稳居世界第一而且这个余额是比较高的超过了3万亿美元总的看有这三个大盘做支撑在市场化的汇率形成机制下人民币汇率不会出现单边市仍然会保持双向波动动态均衡近年来在应对多轮外部冲击的过程中人民银行积累了丰富的应对经验也具有充足的政策工具储备既不会没有定力也不会太佛系我们有信心有条件有能力应对各种冲击维护外汇市场平稳运行至于说具体的政策工具怎么样我们会根据情况的需要合理使用政策工具就是拿来用的需要就用不需要就不用需要用哪一种就用哪一种这要相机抉择下一步人民银行将按照党中央国务院决策部署以保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定为目标以预期管理为核心综合施策稳定预期必要的时候对市场顺周期单边行为进行纠偏坚决防范汇率大起大落Q3央行是否会采取更多措施来解决房地产行业面临的问题如果是的话具体会采取哪些措施A补充介绍一下上半年房地产信贷情况个人住房贷款发放和同期商品房销售规模直接相关还款则是来自于借款人的收入或者其他资产的配置调整今年上半年个人住证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16宏观快评房贷款累计发放35万亿元较去年同期多发放超过5100亿元对住房销售支持力度明显加大但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点这主要是因为理财收益率房贷利率等价格关系已经发生了变化居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上这与提前还款大幅增加有比较大的关系提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响按照市场化法治化原则我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定或者是新发放贷款置换原来的存量贷款27月17日国家发展改革委举行7月份新闻发布会项目审批上半年我委审批核准固定资产投资项目91个总投资7011亿元其中审批68个核准23个投向主要集中在能源高技术交通水利等行业Q1请问今后一个时期国家发改委在推动实体经济发展建设现代化产业体系方面有哪些考虑A一方面着力补短板夯实安全发展基础紧紧围绕确保国民经济循环畅通持续提升产业链供应链韧性和安全水平重点抓四方面工作一是充分发挥新型举国体制优势深入实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程围绕制造业等重点产业链集中优质资源合力推进关键核心技术攻关加快推进自主创新坚决打赢关键核心技术攻坚战二是加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产持续推进产供储加销体系建设提高战略性资源供应保障能力三是加快构建现代物流体系完善物流基础设施网络强化物流保通保畅的统筹调度保障能源粮食等各类重点物资安全有序运输四是完善多层次风险监测体系做到风险早发现早报告早研判早处置切实保障重要产业链供应链安全稳定运行另一方面着力锻长板加快产业体系升级发展重点是3项工作一是巩固传统优势产业领先地位加快修订出台产业结构调整指导目录2023年本深入实施制造业核心竞争力提升行动计划推动钢铁等重点行业加快联合重组加快传统产业数字化转型大力发展先进制造业持续强化品牌建设不断提升高端化智能化绿色化水平二是创造新的竞争优势抓住全球产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇大力发展新产业新业态新模式深入实施国家战略性新兴产业集群发展工程加快发展数字经济前瞻布局未来产业加快培育和打造一批各具特色优势互补结构合理的新增长引擎三是优化产业布局坚持全国一盘棋强化石化新能源汽车等生产力统筹布局加强规划引领和政策指导避免盲目投资重复建设Q2我们注意到上半年居民消费持续恢复请问下一步还将采取哪些举措巩固这一态势A一是完善消费政策今年以来我们就构建高质量充电基础设施体系更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策我们将持续推动这些政策落地见效改善基础设施和服务环境下大力气稳定汽车等重点领域消费同时针对当前消费领域存在的突出问题我们将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策围绕稳定大宗消费促进汽车消费和电子产品消费拓展农村消费优化消费环境等方面出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效二是提升消费能力我们将持续做好稳就业促增收的各项工作落实落细稳就业政策措施促进青年等重点群体就业同时依托深化收入分配制度改革部际联席会议机制系统推进收入分配领域重点工作强化重点群体支持和帮扶增加低收入者收入积极证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17宏观快评探索促进居民增收有效路径三是优化消费供给这是更好满足群众美好生活需要的重要举措我们将推进数字技术应用场景和商业模式融合创新培育壮大消费新业态新模式Q36月16日的国务院常务会议围绕加大宏观政策调控力度着力扩大有效需求做强做优实体经济防范化解重点领域风险等四个方面研究提出了一批政策措施推动下半年经济持续回升向好国家发改委将采取那些措施有何政策储备A6月16日国务院常务会议及时谋划了一批推动经济持续回升向好的储备政策目前各部门正在抓紧落实有一些政策已经陆续出台实施下一步主要是三个方面一是稳增长按照落实一批储备一批出台一批的思路打好政策组合拳抓紧研究储备政策不断充实完善政策工具箱及早出台有关政策举措二是激活力在破除各方面体制机制弊端调整深层次利益格局上再攻下一些难点抓紧抓实促进民间投资工作充分发挥与民营企业沟通交流机制作用三是防风险坚持底线思维稳妥处置化解房地产金融地方债务等领域风险隐患大力提升粮食能源资源产业链供应链安全保障能力37月18日国新办举行促进家居消费着力扩大内需国务院政策例行吹风会政策具体有以下4个方面的特点一是注重政策协调联动若干措施将促进家居消费与老旧小区改造住宅适老化改造一刻钟便民生活圈建设完善废旧物资回收网络等政策有机融合形成促消费的合力比如结合城镇老旧小区改造支持居民提取住房公积金用于加装电梯等自住住房改造并将支持范围扩大到本人及配偶双方父母二是坚持供需两端同时发力支持企业加快智能家居产品研发开展家居产品反向定制促进智能家居设备互联互通支持家居适老化改造支持旧房装修和局部改造等举措三是加快绿色低碳循环发展若干措施坚持绿色发展理念提出扩大绿色家居产品销售促进二手家居产品流通健全废旧家电家具回收网络等举措打通家居新品销售二手产品循环利用废旧产品回收的全链条四是着力构建大家居生态体系若干措施坚持系统观念涵盖家电家具家纺家装等多领域Q1目前家居产业的发展情况如何下一步将采取哪些措施促进产业提升和消费升级A第一进一步完善政策措施我们将深入实施家居产业高质量发展行动方案最近工信部要出台轻工业稳增长工作方案2023-2024年这个方案中我们提出要开展百企千县万村美丽村居行动而且要开展智能家居互联互通行动第二从长远角度讲要夯实家居消费的产业基础可以给大家报告的是我们将继续培育15个300亿规模的特色集群引领带动产业高质量发展第三打造高质量供给体系我们将聚焦智能家居银发经济等消费热点编制发布升级和创新消费品指南我们已经连续9年发布发布老年用品产品推广目录第四持续推进促消费活动工信部继续开展增品种提品质创品牌的三品全国行活动还有家居焕新季活动通过绿色家居产品下乡以旧换新等推动消费持续升级我们将培育50家以上智能家居体验中心我们鼓励有条件的地方很多地方也已经做了出台家居家装消费补贴贷款贴息等政策47月19日财政部召开新闻发布会介绍2023年上半年财政收支情况Q1请介绍一下今年以来地方政府专项债券发行使用情况下一步将如何更好发挥拉动有效投资作用证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18宏观快评A今年上半年新增专项债券发行使用主要呈现以下特点一是及早下达额度去年10月提前下达2023年新增专项债券额度219万亿元人代会批准预算后下达151万亿元上半年各地发行用于项目建设的专项债券21721亿元二是支持重大项目指导各地做好专项债券项目储备上半年累计支持专项债券项目近2万个优先支持国家重大战略重大项目建设其中用于市政建设和产业园区基础设施7275亿元交通基础设施4211亿元社会事业3588亿元保障性安居工程3267亿元三是带动作用明显上半年各地用作项目资本金约2000亿元主要集中在交通基础设施领域近一半用于国家重大战略项目四是防范偿债风险强调专项债券必须用于有收益的公益性项目建设下一步我们将继续对各地专项债券支出进度进行通报预警指导地方加快专项债券发行使用节奏积极发挥专项债券在拉动有效投资中的积极作用57月19日国新办举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会Q1下一步还将出台哪些政策来促进工业经济平稳运行A一是把稳增长放在更加突出位置加快落实促进汽车和家居消费等政策加紧制定实施汽车电子钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案加强规划指导和政策引导深化部省战略合作积极支持工业大省挑大梁二是努力扩大有效需求深入开展消费品原材料三品行动组织新能源汽车智能家电绿色建材下乡推动医疗装备通用航空邮轮游艇等产业创新发展以高质量供给引领创造需求加强工业和信息化领域十四五专项规划统筹调度联合国家开发银行实施专项贷款加大制造业投资力度三是发展壮大新兴产业开展先进制造业集群发展专项行动加速向世界级先进制造业集群迈进加快发展5G智能网联汽车新能源新材料生物医药及高端医疗装备等新兴产业进一步增强高铁电力装备新能源汽车光伏通信设备等领域发展动能Q2下一步工信部将采取哪些措施来推动消费品工业的高质量发展A一是千方百计稳增长近期我们将发布实施轻工业稳增长工作方案着力稳住家居用品塑料制品皮革食品等重点行业前瞻布局生物制造等未来产业积极培育行业新的增长点二是全力以赴保民生持续开展疫苗药物等重点医疗物资生产调度保障常态化的物资需求三是多措并举扩消费组织研究机构行业协会和有关地方开展好2023年三品全国行活动发布推广百项升级和创新消费品持续开展绿色智能家电促消费活动Q3下来还将采取哪些措施加快推动5G发展A一是坚持适度超前筑牢5G数字底座积极推进5G网络建设持续拓展5G网络覆盖广度深度推进城市地区重点场景5G网络深度覆盖进一步向乡镇和农村地区延伸开展信号升格专项行动全面提升重点场景5G网络质量二是坚持分业施策拓展5G应用规模拓展工业矿业电力港口等先导领域的应用规模深入挖掘医疗教育文旅等试点领域典型应用场景打造5G工业互联网发展升级版今年推动不少于3000家企业建设5G工厂强化5G应用产业支撑大力推动5G轻量化RedCap技术研发促进5G应用持续降成本上规模三是坚持创新引领推动5G演进和6G技术研发Q4目前我国工业领域绿色发展的成效如何接下来还有哪些考虑和打算证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19宏观快评A一是深入实施绿色制造推进工程出台加快推进制造业绿色化发展指导意见健全国家省市三级绿色制造标杆培育机制新打造1000家国家级绿色工厂50个绿色工业园区加大绿色智能船舶绿色建材等推广应用实施电力装备绿色低碳创新发展行动积极培育氢能新型储能等新兴产业二是大力实施节能降碳专项行动深化节能监察和节能诊断服务开展工业绿色微电网应用场景示范推广加快建设数字化碳管理平台建立数字赋能绿色低碳发展机制三是持续完善工业绿色发展政策体系推动企业实施节能降碳技术改造进一步制修订一批绿色低碳相关行业标准支持壮大一批绿色制造服务商研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法不断完善回收利用体系Q5目前我国算力产业的发展情况是怎么样的后续还有哪些工作可以满足经济社会发展对于算力提出的越来越高的要求A近期通用人工智能的发展对算力提出了新的更高要求我部将在前期工作基础上重点从以下三个方面着手进一步加快推动我国算力高质量发展一是持续推动算力基础设施建设出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件加大高性能智算供给加强先进存储产品部署开展算力网络优化行动加快构建云边端协同算存运融合的一体化多层次的算力基础设施体系二是聚力推进关键核心技术攻关和产业升级加强先进计算算网融合等技术研究和核心器件设备攻关着力推动大模型算法框架等基础性原创性技术突破提升产业基础高级化水平三是激发算力应用赋能价值面向人工智能大数据等新兴领域需求强化算力支撑持续赋能科技创新鼓励企业推出满足不同行业和企业需求的算力产品和服务67月20日国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会Q1近期计划有什么实际措施来提升民营企业的信心A国家发展改革委将会同有关方面于近期推出相关配套政策举措一是推出促进民营经济发展近期若干举措二是制定印发促进民间投资的政策文件聚焦重点领域健全要素保障机制充分调动民间投资的积极性上述两份文件很快将出台作为意见的1N的配套措施通过政策措施的集中推出多措并举多管齐下切实推动意见落地见效促进民营经济高质量发展Q2请问在支持中小微企业创新方面开展了哪些工作下一步有什么政策措施A一是开展梯度培育提升企业创新能力引导中小微企业以专注铸专长以配套强产业以创新赢市场实现专精特新发展截至目前已累计培育五批12000余家专精特新小巨人企业带动地方培育近9万家专精特新中小企业以小巨人企业为例近年来累计获得授权发明专利数14万余项今年上半年专精特新企业的营业收入和利润增长均高于规上工业企业下一步工业和信息化部将坚持创新引领着力推动中小微企业创新发展一是示范引领促进规模质量双提升我们已开展五批专精特新小巨人企业培育工作我们正在抓紧研究制定促进专精特新中小企业高质量发展的若干措施持续加大对专精特新企业的支持力度三法律法规及各类规范性文件7月上半月7月1日-7月22日主要的法律法规相关文件见如下表格我们进一步摘录部分内容如下证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20