1.1 T.CFE量价数据
　　量能方面，主力合约T2309.CFE较前一交易日上涨0.085元至102.355元；3份合约共成交69616手，较前一交易日增加11006手;3份合约持仓合计229174手，较前一交易日增加3574手。
　　主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量增加12647手至84509手，成交量集中度60.7%，多头增持2104手，空头增持1563手，为净多9499手；前10席位的成交量增加14338手至101391手，成交量集中度72.8%，多头增持2918手，空头增持2161手，为净多11217手；前20席位的成交量增加17004手至117061手，成交量集中度84.1%，多头增持3404手，空头增持3654手，为净多3200手。
　　具体到席位，T.CFE品种各席位成交量多数增加，持买仓量多数增加，持卖仓量多数增加。
　　多头方面,中信期货席位净买仓增加674手至14117手,国泰君安席位净买仓增加427手至12519手,华泰期货席位净买仓增加357手至3742手,平安期货席位净买仓减少340手至1602手,宏源期货席位净买仓增加311手至374手
　　空头方面,银河期货席位净卖仓增加553手至10941手,上海东证席位净卖仓增加221手至7483手,海通期货席位净卖仓减少19手至1463手,国投安信席位净卖仓减少119手至1127手,招商期货席位净卖仓增加36手至123手

研究报告全文：金融衍生品研究所国债期货每日数据跟踪报告日期2023-07-21数据来源Wind中国金融期货交易所银河期货金融衍生品研究所目录1量价数据211TCFE量价数据212TFCFE量价数据313TSCFE量价数据514TLCFE量价数据72基差数据921TCFE基差数据922TFCFE基差数据923TSCFE基差数据1024TLCFE基差数据103移仓数据124跨品种数据14免责声明16联系方式16116金融衍生品研究所1量价数据11TCFE量价数据量能方面主力合约T2309CFE较前一交易日上涨0085元至102355元3份合约共成交69616手较前一交易日增加11006手3份合约持仓合计229174手较前一交易日增加3574手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加12647手至84509手成交量集中度607多头增持2104手空头增持1563手为净多9499手前10席位的成交量增加14338手至101391手成交量集中度728多头增持2918手空头增持2161手为净多11217手前20席位的成交量增加17004手至117061手成交量集中度841多头增持3404手空头增持3654手为净多3200手216金融衍生品研究所具体到席位TCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数增加持卖仓量多数增加多头方面中信期货席位净买仓增加674手至14117手国泰君安席位净买仓增加427手至12519手华泰期货席位净买仓增加357手至3742手平安期货席位净买仓减少340手至1602手宏源期货席位净买仓增加311手至374手空头方面银河期货席位净卖仓增加553手至10941手上海东证席位净卖仓增加221手至7483手海通期货席位净卖仓减少19手至1463手国投安信席位净卖仓减少119手至1127手招商期货席位净卖仓增加36手至123手12TFCFE量价数据量能方面主力合约TF2309CFE较前一交易日上涨007元至10237元3份合约共成交41312手较前一交易日增加6371手3份合约持仓合计129178手较前一交易日增加1907手316金融衍生品研究所主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加5478手至48995手成交量集中度593多头增持1795手空头增持1037手为净多19306手前10席位的成交量增加7540手至62644手成交量集中度758多头增持1509手空头增持1091手为净多11398手前20席位的成交量增加10419手至72011手成交量集中度872多头增持1785手空头增持2026手为净多2947手具体到席位TFCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数增加持卖仓量多数增加多头方面上海东证席位净买仓减少66手至17405手中信期货席位净买仓增加1286手至13470手国泰君安席位净买仓增加695手至5188手光大期货席位净买仓增加198手至443手国投安信席位净买仓增加1手至74手416金融衍生品研究所空头方面招商期货席位净卖仓增加106手至8019手银河期货席位净卖仓增加189手至5447手华泰期货席位净卖仓增加337手至837手13TSCFE量价数据量能方面主力合约TS2309CFE较前一交易日上涨0005元至1014元3份合约共成交30666手较前一交易日增加6381手3份合约持仓合计59470手较前一交易日减少626手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加6931手至41077手成交量集中度670多头减持908手空头减持737手为净空1235手前10席位的成交量增加11498手至53587手成交量集中度874多头减持852手空头减持642手为净空661手前20席位的成交量增加12108手至58491手成交量集中度954多头减持787手空头减持592手为净空1579手516金融衍生品研究所具体到席位TSCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数减少持卖仓量多数减少多头方面宏源期货席位净买仓增加5手至1966手国泰君安席位净买仓减少200手至931手中信期货席位净买仓增加44手至443手空头方面海通期货席位净卖仓减少405手至3248手上海东证席位净卖仓减少20手至2089手国投安信席位净卖仓减少40手至1113手银河期货席位净卖仓增加355手至842手华泰期货席位净卖仓减少16手至628手616金融衍生品研究所14TLCFE量价数据量能方面主力合约TL2309CFE较前一交易日上涨041元至9927元3份合约共成交14189手较前一交易日增加1688手3份合约持仓合计23662手较前一交易日增加835手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加1399手至16028手成交量集中度565多头增持79手空头增持430手为净空1674手前10席位的成交量增加1691手至21288手成交量集中度750多头减持137手空头增持398手为净空1847手前20席位的成交量增加2624手至24874手成交量集中度877多头增持257手空头增持552手为净空772手具体到席位TLCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数减少持卖仓量多数增加716金融衍生品研究所多头方面国泰君安席位净买仓增加171手至1879手银河期货席位净买仓减少6手至1058手宏源期货席位净买仓增加7手至14手空头方面华泰期货席位净卖仓增加140手至1706手上海东证席位净卖仓增加195手至1635手中信期货席位净卖仓增加135手至635手816金融衍生品研究所2基差数据21TCFE基差数据主力合约T2309CFE的CTD券是2000003IB基差为011元正套收益率为20230012IB的反套收益率为40当前到期收益率为2605根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至230014IB230006IB基差可能有02元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至220010IB200006IB基差可能有006元的走阔空间230012IB基差可能有038元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至230006IB230012IB基差可能有048元的走阔空间230006IB基差可能有02元的收敛空间22TFCFE基差数据主力合约TF2309CFE的CTD券是220022IB基差为011元正套收益率为17当前到期收益率为2362根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至220022IB200017IB基差可能有023元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至220022IB210013IB基差可能有034元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至220022IB230015IB基差可能有003元的走阔空间200017IB基差可能有021元的收敛空间916金融衍生品研究所23TSCFE基差数据主力合约TS2309CFE的CTD券是230005IB基差为004元正套收益率为20200013IB的反套收益率为12当前到期收益率为2045根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至230005IB230013IB基差可能有001元的走阔空间200013IB基差可能有012元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至200005IB200013IB基差可能有023元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至230005IB220026IB基差可能有012元的走阔空间230005IB基差可能有004元的收敛空间24TLCFE基差数据主力合约TL2309CFE的CTD券是210014IB基差为047元正套收益率为04230009IB的反套收益率为48当前到期收益率为302根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议1016金融衍生品研究所若到期收益率不变CTD券可能切换至210014IB180024IB基差可能有059元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至220008IB230009IB基差可能有061元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至190010IB230009IB基差可能有001元的走阔空间180024IB基差可能有081元的收敛空间1116金融衍生品研究所3移仓数据T2309CFE当季-下季的跨期价差为039元年化展期成本099在过去1年中处于1149的分位水平当前移仓完成度633尚未进入移仓阶段TF2309CFE当季-下季的跨期价差为029元年化展期成本073在过去1年中处于1571的分位水平当前移仓完成度519尚未进入移仓阶段TS2309CFE当季-下季的跨期价差为014元年化展期成本035在过去1年中处于1992的分位水平当前移仓完成度387尚未进入移仓阶段TL2309CFE当季-下季的跨期价差为039元年化展期成本102在过去1年中处于2812的分位水平当前移仓完成度1548尚未进入移仓阶段1216金融衍生品研究所1316金融衍生品研究所4跨品种数据1416金融衍生品研究所1516金融衍生品研究所分析师张晨CFA期货从业证号F3072094投资咨询从业证号Z0015334邮箱zhangchenqhchinastockcomcn免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司金融衍生品研究所北京北京市朝阳区建国门外街道8号北京财源国际中心A座31层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn邮箱yhqhjrscbchinastockcomcn电话400-886-77991616