本报告导读：
　　国内外大促符合预期，头部优势显现，各品牌在加速海外市场布局，扩展清洁电器之外的广义机器人领域。
　　摘要：
　　国内618大促符合预期，头部优势显现。6月行业仍具韧性，主要由扫地机/洗地机支撑，清洁电器销量/销额/均价分别同比-11.1%/-1.6%/+10.8%，扫地机/洗地机/吸尘器/除螨仪/拖把/擦窗机的占比分别环比+0.4/+0.8/-0.1/-1.3/-0.0/-0.1pcts，扫地机/洗地机占比环比小幅提升。618期间扫地机销量/销额分别+5.4%/+5.6%，扫地机实现量额齐增，行业迎来量增拐点，目前形成科沃斯、石头、追觅三足鼎立的格局，集中度提升明显；洗地机销量/销额分别+37.5%/+12.1%，整体仍处于销量高景气状态，行业均价下行明显，呈现1（添可）+N（追觅、美的、石头等）格局。
　　海外PrimeDay国产品牌增长亮眼，加速多品类拓展。清洁电器出海景气较高，国产品牌表现优于海外龙头。对比2023/06/14-2023/07/13和2022/06/16-2023/07/15（分别为Prime Day结束前30天）美亚销售数据发现(来源为：Jungle Scout)：1）海外龙头iRobot回落明显，销额排名下降明显；2）国内品牌竞争力大幅提升，石头/添可/乐帆/科沃斯/追觅销额实现较为明显的增长。此外，追觅、科沃斯相继公布泳池清洁机器人、割草机器人等产品布局，针对海外市场需求进行了多品类拓展。
　　科沃斯拓展扫地机矩阵，洗地机领域新品频出。科沃斯7月推出T10PRO扫地机器人全自动智能扫拖集尘一体机，包括T10 PRO手动换水、T10 PRO+上下水自动换水和T10 PRO耗材季度包手动换水三款，分别定价3299、3848和3546元，继续扩宽公司产品价格矩阵。洗地机领域推新频出，云鲸智能5月发布首款智能洗地机S1，正式入局洗地机领域。追觅6月推出H11 Pro Plus拖地机吸扫一体机、双滚吸拖洗家用M13Pro Plus Ultra，进一步完善价格矩阵。石头7月推出针对全能洗地机行业颇具性价比的新品洗地机A10 UltraE。
　　投资建议：国内外大促均符合预期，头部优势显现，各品牌在加速海外市场布局，有望实现全球竞争力提升。推荐研发加固护城河，内销快速增长的石头科技(23PE:23.5x)；龙头地位稳固，多元化成效显现的科沃斯(21.2x)；清洁电器日益加码，盈利能力逐步修复的白电龙头美的集团(11.8x)；代工基本盘稳固，自有品牌广泛布局的莱克电气(17.5x)。
　　风险提示：原材料价格波动风险、汇率波动风险