多资产稳健型FOF组合最新权重增加对美股（+1.48%）、黄金（+0.70%）、A股（+0.01%）的配置比例，降低对债券（-2.20%）的配置比例。值得关注的是，A股配置权重从季度的减持状态，月度边际企稳，小幅增持。近一周（2023/07/17-2023/07/21），CPPI_RP组合收益为0.19%，收益高于等权组合的0.06%，略低于RP组合的0.25%。从基础资产的收益表现来看，近一周黄金（1.29%）>美股（0.69%）>债券(0.18%) >A股(-1.92%)。
　　经历了一周回调后，各宽基指数预测值开始走高，其中沪深300指数未来5日收益率预测值高于其它宽基指数。目前各宽基指数间预测收益率有所下行，前期预测值较高的行业开始转弱；电力设备及新能源、电力及公用事业、医药、商贸零售、国防军工、电子等前期预测值较高的板块本周预测值转弱：（1）2023年7月4日开始，沪深300近5日收益率预测值逐渐高于其它指数，经过了上周的回调，目前沪深300指数的预测值依旧较高；（2）截至2023年7月21日，前期预测值较高的板块开始转弱，目前整体来看，各行业整体均偏弱，建议配置时均衡配置。
　　固收类FOF策略方面，我们按照组合风险将其划分为了低风险纯债FOF策略、稳健型固收+FOF策略、积极型固收+FOF策略，目前3个策略也均有不错的投资价值：后续来看，市场资金面难大幅收紧，利率大概率仍处下行通道之中，此外A股大概率震荡并具有结构性行情，投资人可以根据风险偏好进行策略的选择。
　　行业轮动较快，行业暴露较小的指增组合表现不错，但新锐30组合超额收益有所回调：量化优选FOF与新锐30优选FOF策略2023年以来相较各自基准超额收益分别为4.59%、3.40%。量化模型近期在小市值和TMT相关板块的配置仍然较高，在TMT走弱的情况下，超额出现小幅回撤。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。