配置观点方面如下：1、股票方面，和前期观点保持不变，市场持续震荡，风格上建议高低切换，均衡配置，或选择量化多头策略以在震荡市中获取超额收益；2、量化环境方面，目前成分股胜率有所提升，但成交量、截面波动率下降，预期超额较前期有所下降；3、商品期货方面保持今年以来的看法，目前阶段依旧建议观望。
　　截至2023年7月14日，A股市场全周收涨，成长价值再次切换，大盘成长表现较好。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为3.00%、2.59%、0.20%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为1.44%、1.36%、0.35%；国证2000指数跌幅为0.24%、万得微盘股指数涨幅为1.14%、万得全A指数当周上涨1.40%。主观多头仓位本周基本不变：主观多头仓位估计值下降0.1%，为81.4%。股票风格因子方面，整体属于震荡状态，动量因子继续小幅回调。市场活跃度目前处在较低位，不过指数内部股票胜率有所提升：市场成交量与截面波动率下降，小盘指数市场拥挤有所缓解，但整体依旧在较高位置；小盘指数拥挤度缓解后，指数内部股票胜率有所提升。当周主要宽基指数基差成本下降，沪深300股指期货基差成本下降幅度最大：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化收益分别为%-4.60%、-2.98%、-2.20%。
　　期货风格因子方面，上周整体涨跌不一，依旧呈无序走势，2022年3月以来期货市场的震荡回撤目前依旧没有看到拐头迹象。
　　私募策略上，大盘成长走强，主观多头策略表现较好：主观多头收益为1.31%%、指数增强收益为1.02%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为0.61%、-0.10%、1.02%、0.48%、-0.00%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。