核心观点
　　宏观环境扰动，大模型开源生态加速发展：本周计算机指数下跌5.24%，跑输沪深300指数3.26pct，在31个申万一级行业中涨幅排名31，年初至今计算机以19.07%的涨幅排名第3。本周宏观经济预期扰动加剧，板块持续调整。我们此前看好板块行情的持续性的三个出发点未曾改变：1）基本面提供确定性、2）流动性带来可能性、3）政策力度决定β强度。在此基础上，本周Meta开源的LLaMa2模型性能已接近GPT-3.5，同时开放了详细技术细节，全方位支持开源生态发展。大模型的“安卓时刻”或已来临。
　　 Meta发布开源且可商用的LLaMa 2：2023年7月19日，Meta发布了LLaMa 2模型系列，该模型系列包含在2万亿个token上预训练的基座模型LLaMa 2，和100万条人类标记数据上精调而得的对话模型LLaMA 2-Chat，上述两组模型都包含了70亿、130亿和700亿三种参数变体。与初代LLaMa1相比，LLaMa 2的训练数据量增加了40%，并进行了更强大的数据清理；此外，LLaMa 2采用了分组查询注意力机制（QGA），上下文长度达到了4096个字符的水平（4k），是前代LLaMa 1的2倍；值得一提的是，本次LLaMa 2在开源的基础上允许了商用，并发布了详细的技术报告，这为做应用开发的企业提供了一个强大的免费选择和学习路径。
　　迎接大模型的“安卓时刻”：LLaMa2在开源大模型已实现领先，性能接近闭源SOTA模型。这意味着开源社区已经拥有一个规模适宜且性能优异的底座模型，这将显著推动在此基础上的二次开发和相关应用的商业化落地的潜力。此外，Meta在开源模型的基础上发布了详细的技术报告，这使得模型从预训练到调优的每一个环节都变得更加便利。因此，LLaMa 2的发布其中一个重大意义则是显著降低了对开源模型做二次开发的门槛。随着开源模型生态的逐步壮大，巨头与巨头间、巨头与垂域企业间，势必将会不断摩擦出创新的火花，共同助力大模型在各个行业、各式场景的落地，大模型的“安卓时刻”或已来临。
　　投资建议：见正文。
　　风险提示：AI技术迭代不及预期的风险，商业化落地不及预期的风险，政策支持不及预期风险，全球宏观经济风险。