计算机行业2023Q2机构持仓水平减少至5.8%。我们根据Wind的机构研究，进行了机构（基金和基金管理公司）持仓分析。2020Q2-2021Q3，计算机行业机构持仓水平持续下降，分别为6.3%、4.3%、4.2%、2.8%、2.6%和2.4%。2021年，计算机行业机构持仓水平在3%以下的历史低位，Q1-Q3持仓水平环比缓慢下降，并于2021Q3达到2.4%的低位，虽然2021Q4计算机行业机构持仓出现略微反弹，持仓水平恢复至2.5%。但是2022Q1，计算机行业机构持仓水平再次恢复下降趋势，持仓水平再次跌至2.3%的水平，2022Q2，计算机行业机构持仓水平继续下跌，刷新十年来历史最低点，达到2.0%。2022Q3，计算机行业机构持仓水平回升至2.6%；2022Q4，进一步回升至3.4%；2023Q1，计算机行业机构持仓水平快速回升至6.2%；2023年Q2，计算机行业机构持仓水平减少至5.8%，处于2012Q4以来64.2%的历史分位水平。
　　从细分行业来看，机构重仓人工智能、云计算和网络安全公司。从持股机构数量来看，2023Q2前十名分别是金山办公、科大讯飞、恒生电子、中科曙光、紫光股份、德赛西威、浪潮信息、宝信软件、广联达和太极股份，其中金山办公持股机构数最多，为637家；第十名太极股份持股机构数为80家。从持股市值来看，2023Q2前十名分别为金山办公、科大讯飞、恒生电子、紫光股份、纳思达、中科曙光、宝信软件、深信服、浪潮信息和德赛西威，其中金山办公是持股市值最高的公司，为309亿元；第十名德赛西威持股市值为57亿元。可以看出，目前机构较多地重仓人工智能、云计算和软件服务等公司。
　　从配置方向上看，机构快速加仓人工智能领域个股。对比2023Q1数据，从持股机构数量上来看，2023Q1前十名分别是金山办公、科大讯飞、恒生电子、广联达、宝信软件、中科曙光、深信服、三六零、紫光股份和中科创达，金山办公的持股机构数量从2023Q1的590家增加至2023Q2的637家，维持第一位；中科曙光的持股机构数量从134家增加至201家，位次升至第四位。前十名中，新进德赛西威、浪潮信息和太极股份。从持股市值上来看，2023Q1前十名分别为金山办公、恒生电子、广联达、科大讯飞、纳思达、深信服、宝信软件、中科创达、三六零和紫光股份，金山办公持股市值从2023Q1的314亿元减少至2023Q2的309亿元，但仍居于首位。前十名中，新进中科曙光、浪潮信息和德赛西威，移出广联达、中科创达和三六零。整体来看，机构持仓向正快速向人工智能领域调整。
　　市场对人工智能领域关注度有望持续提升。我们认为，从2023Q2机构的配置方向上来看，机构持仓正在持续向人工智能领域调整，这代表市场对人工智能领域关注度逐渐提升。近期，我国AI相关产品不断发布，根据金山办公官微，5月16日，WPSAI将大模型能力嵌入表格、文字、演示、PDF四大组件，展现了良好的多屏适应性，支持桌面电脑和移动设备。WPSAI二次上新展现了阅读理解和问答与人机交互的两大方向的深层能力。根据恒生电子官微，公司6月28日正式发布基于大语言模型技术打造的数智金融新品，金融智能助手光子和全新升级的智能投研平台WarrenQ。此外，恒生电子金融行业大模型LightGPT也首次对外亮相，并公布最新研发进展。从海外角度来看，根据IT之家官网，ChatGPT官方宣布将在下周推出安卓版本，现已在Google Play商店开放预注册，从截图上看，ChatGPT的安卓版与iOS版在功能上大致相同，这意味着安卓版或许拥有现版本的大部分功能，大概率还可以跨设备同步对话与偏好设置。此外，当地时间7月25日，微软将发布2023财年Q4财报，我们认为，微软将发布2023财年Q4财报，或将验证AI2B的推进节奏，AI大模型商业化的规模化推进，或将持续提升市场对人工智能领域关注度。
　　建议关注：科大讯飞，金山办公，中科曙光，新国都，赛意信息，航天宏图，汉得信息，恒生电子。风险提示：AI技术发展不及预期。