电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年7月21日，申万电子板块本周下跌4.56%，跑输沪深300指数2.58个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第28位；申万电子板块7月份以来累计下跌0.67%，跑输沪深300指数0.14百分点；申万电子板块2023年累计上涨10.25%，跑赢沪深300指数11.54个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年7月21日，本周申万电子行业二级指数本周全面下跌，跌幅从低到高依次为：SW电子化学品（-1.94%）＞SW半导体（-3.50%）＞SW光学光电子（-3.63%）＞SW元件（-4.84%）＞SW其他电子（-5.45%）＞SW消费电子（-6.96%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）台积电首席执行官表示，以美元计算，台积电全年销售额料将下降10%；（2）IDC：预计2027年全球物联网市场将接近1.2万亿美元；（3）TrendForce：车用PCB产值逆势上扬，2022-2026年CAGR预估可达12%；（4）SK海力士：预计2024年HBM和DDR5销售额翻番目标2026年生产HBM4；（5）TrendForce：预估第三季电视面板采购数量环比增加7～8%，面板厂涨价态度积极；（6）我国半导体产业市场规模近三年复合增长率达7.6%；（7）Yole：预计到2028年先进封装收入将达到786亿美元；（8）Yole：2023年半导体设备总收入下降8.3%;（9）京东方A：随着下半年行业旺季到来面板需求有望延续恢复；（10）宏微科技：拟发行可转债募资4.3亿元。
　　电子行业周观点：台积电在业绩说明会上表示，除AI领域外，其余领域下游需求修复弱于预期，而受益于AI发展，公司CoWoS等先进封装产能供不应求，预计明年先进封装产能将扩充至2倍以上，供应紧张持续到明年底；AI指引方面，公司AI目前收入占比约为6%，预计未来几年复合增速达50%，成为公司业绩增长的重要推力。在AI的驱动下，先进封装与测试、存储、算力芯片等环节有望受益，可关注相关领域投资机会。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等